[代磊操盘]etf基金跑赢指数

什么是ETF基金?

ETF（ExchangeTradedFund）是“生意型开放式指数基金”的简称，是一种可以在股票商场生意的基金。

ETF指数基金是一篮子股票的代表，出资者出资了某只ETF，就等同于买入了它所盯梢的一切股票，可取得这些股票的均匀收益，因而，它兼具了股票和基金的两层长处。

小小总结一下，咱们只需求知道三点：

ETF可以像股票相同生意，最小生意单位也是100股，并且单价很廉价。

买ETF等同于买了许多公司的股票，可以不必剖析公司，只剖析职业或大盘走势就可以了。

ETF都是盯梢了某一个特定的指数，指数上涨ETF就会上涨，并且涨幅底子和指数同步。

一：买基金ETF和指数哪个好

你知道基金的类别吗？

可以依照指数买股票吗？这一问题一听就很不内行了。

题主考虑的问题是购买指数基金手续费贵重，呃……的确，假如频频生意的话，场外基金生意费用的确贵重，这儿包含4个费用，以华泰柏瑞沪深300ETF衔接A为例，申购费（0.1%），换回费（7天内换回一般为1.5%，7天到30天0.5%，30天到180天0.25%，180天以上免费），管理费（每年0.5%），保管费（每年0.1%）。

短期操作，管理费和保管费暂时不算，7天内操作一次申购费和换回费就高达1.6%。

这么一算，咱们依照指数的比例去购买，账户资金多，底子可以到达假如以下，生意各一次也便是万二。

呃……那你或许不明白股票的生意收费了，股票生意是存在许多类型费用的，比方最近过户费降50%（小白或许就疑惑，还有这个收费？），但许多券商把费用说到万1.5以上，将许多的费用一同收了（全包），终究就变成两种费用，一种便是生意佣钱，另一种则是印花税（卖时收0.1%）。

这么一看，即便加上印花税也便是0.12%啊，与1.6%比较相差甚远。

呃……那你就不明白基金了，过错的以为购买基金就有申购费和换回费。

其实，即便购买的是场外基金，也是可以没有申购费和换回费的，信任购买过余额宝吧？它也是基金，收你的申购费和换回费了吗？

场外基金中有一种基金叫做C类基金，它只收出售服务费，不收申购费用和换回费用，余额宝它就归于C类基金，出售服务费跟保管费和出售费相同每日计提收费。以华泰柏瑞沪深300ETF联接C为例，每年的费用是0.25%。

那你或许还会说，C类基金7天内换回费用也高达1.5%啊！

的确，监管层为防备出资者频频的操作基金（基金本身合适长期出资），真是煞费苦心，除了货币基金之外，简直一切的基金7天内换回都有1.5%的收费。

呃……场内基金的了解一下。

什么是场外基金什么是场内基金？

支付宝

那么很明显场内基金是需求股票生意账户的，你开了个户今后，就跟股票生意相同。但不相同的是，场内基金没有印花税，比方你的生意佣钱是假如全包，那么他只说你假如。

假如知道了场内基金，你还会有依照指数去买股票的主意吗？出资自己，进步认知水平，才是最好的出资。

依照指数买股票的坏处

且不说指数ETF生意费用上的优势，就从指数的权重变化，出资者也无法依照指数去买股票——成分股每时每刻的价格变化，都会影响它在指数的权重，特别是权重高的成分股。

指数成分股的调整，以中证指数为例，一般是每年的6月份和12月份进行调整，而调整的规矩一般是依照流动性和市值的摆放，然后选取头部的多少只成分股。

可是，成分股确认下来了，并不代表其在未来的半年权重坚持不变。

事实上，因为股价的变化，股票的市值也是在不断的变化的，那么它在指数的权重也就会发生变化。

比方A股票价格为10元，市值为100亿，在B指数中的占比为10%，也便是说B指数的总市值为1000亿。当A股票价格从10元涨到20元，而B指数的其他成分股都呈现跌落，指数的规划依然为1,000亿，那么股票A在指数B中的权重就从10%说到20%了。

中证指数的成分股一般不是有10%的约束吗？不是一向坚持10%的权重吗？呃……想多了，指数不或许因为股价的上涨或跌落，每时每刻都在生意股票，比方A股涨了1%，B指数不或许因而卖掉1亿的股票——假如成分股权重比例每时每刻坚持不变，指数的规划也是不变的，那么指数也就不会有动摇，这是不或许的，要指数合用？

指数编制中受10%的上限是指在调整周期，比方B指数到了调整周期，A股票或许因为股票的上涨权重占到了20%。那么在调整周期，B指数受权重约束将A股票的权重从20%砍到10%，即大幅减仓，你也可以了解为高点卖出，而买入相对低一点的其他成分股——这也是指数的优势地点。

但一起，不要忘了，这也是指数的坏处——存在追涨杀跌的嫌疑。

咱们以创业板指为例，宁德年代权重从刚上市的不在创业板十大权重中，到2018年第四季度在创业板十大权重中呈现，占比1.94%，到现在的18.85%（看了一下创业板的编制，它不受权重最高10%的约束）——一个宁德年代，它就左右之创业板整个指数的涨跌。

宁德年代在创业板的权重一部分来自于股价的上涨，别的一部分则来自于调整周期。比方宁德年代在2019年一季度，它被除掉创业板指数前10大成分股，但在二季度调整时就现已是创业板第三大权重了，占比4.18%。

咱们再来看温氏股份，在2019年1季度，它的占比高达12.38%，现在仅有3.37%——指数的调整底子逻辑是追涨杀跌，特别是宽指指数，成份股在权重约束范围内。

特别风趣的是咱们来看稳妥主题这只指数，宁德年代在上一年是不在该指数成份股内的，忽然宁德年代因为持股稳妥公司股份，而因指数的编制（一般表现为市值和流动性），权重一会儿飙到了7.74%。

原本稳妥主题指数上一年跌的很低了，轻视值具有很高的出资价值，可跟着跟着指数的调整，卖出跌得很低的稳妥权重，而买入股价处于高位的宁德年代，这不是朴实的高点接盘是什么？出资者又入坑了。

假如上面欠好了解，咱们来看宽指沪深300，沪深300没有成分股最高10%的约束，即便有也是形同虚设，因为底子是不或许到达的，成分股高达300只——不然的话某只股票快速上涨，估值很高，而其他成分股呈现快速跌落。

因为没有10%的约束，那么指数就做不到在高点卖出，反而会在高点接盘——就像宁德年代，它跟着它的流动性的变强和市值的扩展，那么依据指数依照市值和流动性去挑选，那么指数必然会卖出跌落的而买入上涨的。

若跌落的进入轻视，而上涨的进入高估，那么指数就成了接盘侠。

当然，谁都没有办法真实的去区分高估和轻视，所谓的高估和轻视是不同的人群，经过不同的手法去评价的——即一只股票有人以为是高估的，有人以为是轻视的，只需这样才干达到生意。

因而，依照指数去买股票，比方你想买宁德年代，依照创业板指数的持仓比例去调整本身的持仓比例，那么你或许进入追涨杀跌的形式中，终究因为高权重股的大幅回撤而导致持仓全体大幅回撤——比方当下的创业板快速回撤。

盯梢指数有其利端也有其坏处，不要只看到利端，而疏忽坏处。

二：指数ETF基金

etf它的全称是ExchangeTradedFund，是一种在生意所上市生意的、基金比例可变的开放式基金。现在的ETF基金大放异彩，凭借着超卓的涨幅再次进入小散们的视界，能**的东西总是自带传播效应

etf是生意型开放式指数基金，一般又被称为生意所生意基金，是一种在生意所上市生意的、基金比例可变的一种开放式基金。ETF基金只能在股票账户内生意，假如想要在场外买ETF基金，只能买入ETF联接基金。etf尽管读起来十分拗口，可是了解起来并不难，咱们无妨掰开揉碎了说。一般股民朋友称ETF为“场内基金”，所谓场内，指的是证券生意所内，也便是证券生意网站或许APP均可以自在生意该基金。

二，ETF的操作方面是什么姿态的

1、ETF，就像股票相同，在证券生意所（APP）内随时申购和换回；

2、ETF本质上是一篮子的股票，其实便是买了一篮子的股票，涨跌与股票指数涨跌底子共同；

3、ETF基金下降购买股票的门槛，不买个股，只买全体职业。

三，ETF的种类掩盖全，装备更全面

ETF出资的种类现已掩盖到了全世界的种类，咱们可以经过ETF出资A股、港股、美股、欧股、黄金等等，经过ETF的出资，咱们底子上可以将财物装备到全球的资本商场，ETF真的是小资金撬动大商场的奇特东西。也正是因为场内ETF基金的生意太过于实时，也成为了指数基金出资者的噩梦。ETF是咱们在出资路上有必要学会装备的一种产品，因其丰厚的种类、快捷的生意方式、以及低价的佣钱费用，深受生意者的喜欢。可是ETF基金的生意过于便利，导致人们很难控制住生意的频次

三：茅指数ETF基金

先来看看什么是ETF，ETF是指生意型开放式指数基金，一般又被称为生意所生意基金（ExchangeTradedFund，简称ETF），是一种在生意所上市生意的、基金比例可变的一种开放式基金。

这种开放式基金也有不同的类型，问题中说的指数和职业便是不同的类型。

指数ETF是指盯梢指数的ETF基金，例如创业板ETF便是盯梢创业板指数的，500ETF便是盯梢中证500指数的。更多的如下图：职业ETF是某个职业的ETF基金，如最近涨势比较好的医疗职业的就有如下医药ETF：消费职业的有：

弥补内容，除了指数和职业外还有更多ETF类型：

此外还有盯梢港股相关的ETF：还有海外股票商场的ETF产品相关也有债券类型的ETF是指盯梢债券商场的弥补怎么购买

一般分场内和场外，场内一般是和股票相同，在证券软件里边和股票相同可以在二级商场购买。而场外一般可以经过基金公司或三方基金出售渠道进行申购，如天天基金，蚂蚁财富等软件。

四：美国指数ETF基金

在生意方式上，ETF与股票彻底相同，出资人只需有证券账户，就可以在盘中随时生意ETF，生意价格依市价实时变化，适当便利并具有流动性。生意ETF的费用是依据你的证券开户的券商决议的。

美股etf之多，可以用不计其数来描述啦。详细出资哪些产品要看需求了。比方盯梢标普500指数的全美榜首只etf基金spy;盯梢道琼斯工业均匀指数的dia;盯梢纳斯达克100指数的qqq；盯梢罗素2000指数的iwm;标普500指数反向etf基金sh；盯梢7-10年美国国债的ief；盯梢美国20年以上国债的tlt。以及盯梢欧洲首要股市的vgk；盯梢欧元走势的fxe和euo。以及盯梢惊惧指数、大宗产品指数，各个国家的股市指数等数不清的种类，总归，经过美股etf，彻底可以出资全球。

假如不知道选什么好，只想取得etf供给的稳健高收益，那么购买单个etf反而不如购买财鲸全球出资供给的一揽子etfs组合呢，既能取得稳健收益，更能进一步涣散危险。