4000亿消费电子龙头遭调查，苹果产业链应声下跌，这三条st康达新赛道成避风港

消费电子板块今天开盘遭受重挫，板块内个股大都飘绿，板块全体跌幅一度超4%。个股方面，4000亿“果链”龙头立讯精细开盘后遭大单兜售更是几乎触及跌停，市值最高蒸腾约370亿。到发稿，立讯精细股价有所反弹，跌幅收窄至4.33%，股价报55元，成交额达78.79亿，换手率2.09%。 消费电子板块分时走势图 音讯面，商务部网站显现，2021年1月21日，美国际贸易委员会决议对特定电连接器和保持架组件及其产品建议337查询。立讯精细工业股份有限公司、东莞立讯精细工业有限公司涉案。

利空音讯不断 苹果工业链连遭重锤

揭露材料显现，这则查询其实始于2020年12月18日，其时美国安费诺公司向美国际贸易委员会提出的恳求，指控立讯精细及子公司东莞立讯精细等5家企业对美出口、在美进口或在美出售特定电连接器与壳及其组件和下流产品侵略其专利权，恳求美国际贸易委员会发布有限扫除令和制止令。也就是说，通过一个月的流程批阅，终究美国际贸易委员会仍是决议发动这项查询。

对此，立讯精细现已就查询发布了声明公告，公司表明现在公司共5个美国专利触及本次337查询，别离触及导电塑胶技能与端子横排注塑成型技能，均由公司自主研制规划并应用于高速外部IO连接器产品中。经初步判断，本次337查询对公司现在的出产、运营不会构成实质性影响。

值得注意的是，在今天团体大跌之前，上星期五消费电子板块已显着走弱。1月21日午后，商场便有风闻称欧菲光将出售华南厂给立讯精细，导致该股尾盘闪崩触及跌停。这以后立讯精细方面回应称：“状况不事实”。欧菲光方面也表明，不清楚音讯源头，现在没有这方面的信息。

可是这并没有消除商场的疑虑，1月22日开盘，消费电子便急速杀跌，期间鲜有反抗，在一个多小时的时刻内跌幅一度到达3.73%。尔后，跟着指数的回暖板块跌幅收窄至2.2%。期间，多只概念股团体杀跌，蓝思科技跳水跌9.37%，胜宏科技、工业富联、歌尔股份、立讯精细等当日纷繁走低。

到今天午间收盘，欧菲光股价再度大跌5.39%，报11.24元/股，近3天累计跌落起伏已达19.94%。而股价间隔2020年9月被传出将被踢出“苹果工业链”新闻时的方位，现在跌幅更是高达42%。

材料显现，欧菲光主营业务产品包含印象模组、光学镜头、微电子和触控产品等，凭仗光学立异优势和在消费电子范畴堆集的中心客户优势，完成了从单摄到双摄、多摄模组的晋级，并凭仗自主开发的AA对焦工艺、高自动化水平的产线和大规模量产才能，已成为职业界的双摄和多摄模组的干流供货商，摄像头模组出货量位列全球榜首。

此外，板块内另一只中心个股蓝思科技，周五盘中更是一度跌逾13%，收盘跌9.3%，较1月21日收盘的1990亿元，一个交易日蒸腾185亿元。

关于消费电子板块近期频遭利空音讯重锤，业界以为这或许与商场前期对该板块的预期较高有关。因而，在没能进一步超预期而整体估值却现已较高的状况下，商场上一有风吹草动，便会对股价发生较大的负面影响。中金公司在最近发布的一份研报指出，阅历了10月份的iPhone发布之后，苹果工业链进入了短少催化剂的空窗期阶段。

板块不合加大 重视三大新赛道

尽管“果链”龙头近期股价调整显着，但将时刻周期拉长看，消费电子指数自2020年7月中旬开端继续横盘震动，自7月16日至2020年末的区间内，该指数累计跌落1.81%。进入2021年，消费电子指数开端稳步上行，年头迄今累计涨幅仍有5.3%。在很多二级子板块中体现并不弱，排名中等偏上。

银河证券电子职业剖析师傅楚雄表明，居家工作及学习推动了消费电子需求快速增加，2020年半导体职业景气量已触底上升。估计2021年上半年供需缺口将继续加大，带动有关零部件单价及代工费用的继续进步，电子板块有望迎来量价齐升。

此外，也有业界人士剖析指出跟着海外疫情逐步得到操控叠加工业晋级和消费晋级，消费电子职业的景气量将与技能立异构成共振。关于2020年全年涨幅并不大，而一月份刚开端上涨并创出一年新高的细分板块，其基本面在2021年继续向好的可能性比较大。

那么，关于消费电子板块，2021年投资者该怎么布局？

归纳多家券商研报发现，券商现在遍及看好5G手机、无线充电、智能穿戴设备三大赛道。

5G手机方面，财信证券研制中心大制作中心总监何晨表明，跟着海外疫情逐步遭到操控，国外基站建造逐步推进，国外智能手机换机需求有望到来。2021年智能手机销量有望同比增加10%，5G手机比较于4G的立异范畴值得要点重视，例如射频前端、天线、非金属化结构件。

无线充电方面，现在无线充电在消费电子充电协议、发射端发展方向、接纳端磁性材料、充电速度和充电场景上均取得了不小的打破，5G的未来和无线充电扩展相吻合。市道上有超越50%的5G智能手机具有Qi认证的无线充电功用，跟着条件逐步老练，无线充电浸透率继续进步。

智能穿戴设备方面，疫情导致顾客对健康监测的需求愈加激烈，很多厂商近期纷繁发布新款智能手表产品，商场上有多款优异的智能手表产品供顾客挑选，智能手表有望迎来迸发时期。在手机立异放缓后，可穿戴设备等周边配件成为消费电子新的增加点。当时TWS耳机浸透率仅为15%左右，仍有较大增加空间，而智能手表将成为TWS耳机之后可穿戴范畴的下一个增加点。