贷投资看“场景300326” 消费金融或成资产业务重点

2018年，我国P2P网贷职业“爆雷”途径不少。受此影响，途径数量减少了1200多家，成交量也同比大幅下降。展望2019年，跟着存案继续推动，职业并购重组活动将更活泼，商场头部特征也将更显着。其间，消费金融和产业链金融或成为P2P网贷财物事务的要点

2018年，我国P2P网贷职业一再“爆雷”，途径危险事情频发，有的是涉嫌不合法集资，有的是资金严峻错配，还有的是运营者跑路，给很多出资者带来巨大损失。

2019年，跟着问题途径的逐步出清，存案现已进入后期阶段，网贷职业也朝着更标准方向开展。对出资者来说，出资P2P网贷产品有哪些好的方向？需求留意什么？

职业“雷声”不断

2018年的网贷职业有点冷。网贷之家数据显现，到2018年12月底，全年途径数量下降至1021家减少了1219家。职业相关专家估计，2019年网贷职业运营途径数仍将进一步下降，从现在信息估测，2019年末运营途径数或将跌至300家至500家。

经济日报记者了解到，2018年P2P网贷职业阅历了存案延期到途径加快出清的进程，据不完全统计，2018年问题途径触及金额超越千亿元。从歇业及问题途径的事务类型看，2018年问题途径数量占比达51.45%，比较2017年的30.84%上升幅度较大。

除了途径数量下降外，2018年网贷职业途径成交量也大幅下降。网贷之家研究中心数据显现，2018年全年网贷职业成交量达到了17948.01亿元，比较2017年全年网贷成交量减少了10100亿元，同比下降36.01%。

在职业买卖冷清的布景下，不少途径为招引新出资人和进步老用户留存率，纷繁进行加息活动。网贷之家数据显现，2018年网贷职业全体归纳收益率为9.81%，比较2017年网贷职业全体归纳收益率上升了36个基点。职业人士估计，2019年网贷职业归纳收益率也将保持9%至10%之间。

尽管2018年职业“雷声”不断，但也不能因而对职业全盘否定，而是应当客观点评P2P网贷职业的效果与价值。业界专家以为，在监管缺位状态下职业粗野成长，是导致问题发生的重要原因。作为互联网金融的一个重要组成部分，P2P网贷继续标准健康开展，更具有积极效果和社会价值。

中国人民大学国际货币研究所研究员甄新伟表明：“网贷职业拓宽了普惠金融服务。从财物端看，通过P2P网贷告贷的客户大部分归于小微企业、民营企业以及个人客户，这部分集体从银行途径、资本商场取得融资难度较大。通过P2P网贷途径获取资金，在某种程度上缓解了这部分方针客户的融资难题，进步了全体金融功率；从资金端看，资金持有者通过P2P网贷途径出借资金，承当相应危险，取得较高收益，也反映了我国居民家庭财富办理寻求较高收益的内涵诉求，P2P网贷为其供应了丰厚的途径和产品，也是我国以银行为主体的金融体系的有利弥补。”

头部特征显着

保证合规是P2P网贷职业未来开展的必定之路。甄新伟表明，未来P2P网贷途径应发挥财物和资金两头信息优势，实在担负起信息中介的责任，促成资金需求方与资金供应方完结资金假贷买卖，下降买卖本钱，较少信息不对称，实在发挥助力实体经济生机的效果。

现在，监管部门已将P2P网贷途径存案期限放宽至2019年6月，监管部门也将进一步加强对网贷途径资金来源、事务规划、产品销售以及首要信息发表等方面的监管，2019年职业标准开展将得到有用改进。

具体来说，网贷职业合规及存案依旧是要点。通过2018年的挑选及出清，现在职业仅剩余1000余家正常运营途径。据融360大数据研究院不完全统计，其间只要500多家提交自查报告，未来取得存案的途径也只会在这500多家里发生。

融360研究人员剖析称：“现在各地的存案进程已进入到行政核对阶段。从各地监管局情绪来看，还会通过一层层的筛查才干除掉潜在危险较大的途径，因而估计未来能拿到存案的途径可能不超越两百家。而从各地现在严厉的‘双降’要求以及连续出台的‘退出指引’能够看出，监管层期望不断进步监管门槛，一起对一些体量小、合规程度低的途径予以退出引导，将对网贷出借人的影响降到最低，避免职业呈现大的危险。”

职业专家估计，2019年P2P网贷职业并购重组活动将比较活泼，商场头部特征将愈加显着。甄新伟剖析称，现有的P2P网贷途径，有的危险问题还没有充沛露出，有的将无法如期完结存案，不管是为了完成规划扩张，抱团取暖，仍是为了完成良性退出，该范畴存在较大并购重组需求。那些具有较强风控运营才能，严密产业链依托，或许实力雄厚股东的P2P网贷途径将成为职业头部企业，职业集中度将会逐年进步。

甄新伟以为，消费金融和产业链金融或成为P2P网贷财物事务的要点。脱离消费场景和产业链布景的财物事务，很难充沛发挥P2P网贷途径的信息中介优势和科技金融优势，也不利于途径操控事务危险。估计2019年P2P网贷途径会愈加偏重这两类财物事务。

这些途径别碰

至于哪些途径能够投，专家建议，职业头部途径当属首选。

甄新伟以为，难以存案的途径不要碰。网贷存案应是出借人参阅的根据，出资者出资网贷途径需求看“三证”，即ICP运营许可证、“三级等保认证”（国家信息系统安全等级维护三级认证）以及银行存管白名单。

据融360大数据研究院不完全统计，到2018年12月份，全国正常运营的1000多家网贷途径中，仅有302家途径具有ICP运营许可证；取得“三级等保认证”的有180多家；上线白名单银行存管的有581家。

出资者在挑选出资途径时还要看途径的信息发表是否明晰。业界专家表明，一个途径发表的信息越少、越含糊，出资者越要留意。一起，关于超高收益途径以及一些打着“国资系、上市系、风投系”的途径，出资者也要尽量逃避。

值得一提的是，在“爆雷潮”中，以消费贷为财物的途径展示出了极为惊人的抗压才能。职业人士剖析称，仔细观察会发现，运营小额个人消费信贷的网贷途径“爆雷”状况较少。这也不难理解。从告贷人视点来说，几千元钱的小额告贷，还款难度不大；关于途径来说，消费贷单笔告贷金额太小，假如途径要自融或跑路，需求虚拟几十万乃至几百万个告贷信息，本钱太高。

此外，专家建议，作为出资者需求进步危险辨认才能，审慎对待P2P网贷途径的产品，不要抱有任何侥幸心理，究竟收益越高危险越大。