[理财排行榜]基金净值和估值哪个低(基金净值和估值是什么有什么区别)

再来说说估值的工作，请不要对估值有误解，合理运用，但不要迷信，更不要为之气愤！

为什么要有估值？因为一家基金的持仓是这家基金的最高中心秘要，尽管定时陈述会有发表，可是发表的时刻差，满意让基金司理只给你看他想让你看的信息了！所以，咱们只能依托估值来进行判别，经过估值的涨或跌来判别申购与换回的机遇。

可是特别的，有一些基金的估值是看不到的，比方说FOF基金，这类基金可以了解为持有了多只基金的基金，因为他们每只基金的估值都禁绝，所以就爽性不经估值了。还有一类是QDII基金，因为里边涉及到一些美股或其他商场的生意，无法在必定的时刻内给出估值。

所以，这几类基金，咱们在出资的时分是要当心的，只能做一些中长线的出资为好。

那么渠道的估值机制是什么呢，一般来说，估值是依据揭露信息来判别这只基金的持仓状况。比方说，半年报和年报里，会对基金的悉数持仓有所发布，信息相对全，一季报和三季报中，只发表十大重仓，关于隐形重仓，只可以经过个股的季报来查找。

但假如一只基金的规划小，没办法排进前十大股东，那也是没有办法看出来的。

所以渠道一方面是依据这些持仓来进行测算，当然，渠道会依据每天的净值与估值的差异，进行必定的算法补偿，来相对准确的给到一些估值状况。

从吴哥自己的经历来看，比较信任天天基金渠道的估值，当然天天基金和支付宝各有差异，也无法承认必定是谁准谁禁绝。但有一点，支付宝对含有港股的基金的估值，是十分禁绝确的。这点让人很难以了解！

别的，关于不同类型的基金，估值的准确性也会有很大的差异。

换手少的基金估值比较准，因为不怎么调仓嘛，所以估值天然准。典型代表便是张坤的基金，它的持仓都是十多只基金，且持仓很会集，不怎么调仓换股，所以估值很准！

持仓比较涣散的基金，估值禁绝。因为隐形重仓股多，比方一些基金前十大重仓股占比不到30%，就很难用明面上的重仓股来判别全体估值。

换手快的基金，估值禁绝。有些基金司理的风格便是换手快，比方说一些显着量化风格的基金，它们的换手率超高。所以吴哥就曾用守株待兔的比如来比方，是很难准确的。

所以吴哥有时分在想，一只基金的估值和净值距离小，阐明他的持仓没什么动或许说很有规则，而估值和净值差异很大的基金，阐明这些基金司理往往是很敬业的，一直在依据商场改变在调整自己的持仓！

例如吴哥的招牌：稳稳的美好基金组合，它们的杰出特点是回撤很小。吴哥专门剖析过，要做到回撤小，需求满意几个条件：

1、持仓涣散，一般重仓股占比低于50%，有些乃至低于30%；

2、职业散布比较广，一般重仓股或许分为5-8个职业，乃至有9个不同职业，这样防止同涨同跌；

3、换手很快，简直每次定时陈述你都或许看到前十大持仓有一大半都换完了。

这也是吴哥所称的“尽力奔驰，只为停在原地”！这个原地当然不是指收益，而是指回撤的操控。

而回撤操控的好与坏，也是最能表现出基金司理中心才能的重要目标！

总结一下，关于估值的工作，其实咱们要正确看待。往往看到有些基金讨论区中有些人因为估值和净值差异太大，就会说什么基金司理偷吃之类的话，这只能阐明他们无知吧！

关于估值和净值的差异大，应该给予宽恕，乃至是欢喜，不是吗？！

我便是对场外基金进行极限研讨，帮你们找出百里挑一的好基金的吴哥，重视@吴基指谈，基金出资你将收成稳稳的美好！

基金实在净值与估值为什么距离那么大？

咱们先来了解一下基金净值预算的逻辑：

一般状况下，各个估值渠道会从基金定时发布的陈述(如季报、半年报、年报等)等内容中去提取估值需求的信息，像按职业分类的股票出资组合、按公允价值占基金财物净值比例巨细排序的前十名股票出资明细等等，再运用必定的算法对基金进行估值核算。所以各渠道核算出成果都不太共同。

那基金实在净值与第三方渠道预算值有收支，其实是由以下几大要素构成的：

1、时刻滞后性

一般基金季度陈述在每个季度完毕之日起15个工作日内发布，半年报在上半年完毕之日起60日发布，年报则是每年完毕之日起90日内发布，时刻相对滞后。

所以，咱们看到的所谓的最新持仓数据，大多都晚了半月以上。滞后性带来的成果是：这个进程中，基金司理很大概率会依据商场的实践状况进行正常的加仓减仓、替换持仓等操作，而基金估值运用的仍是旧数据，可想而知，会导致实时估值的误差。

2、估值模型差异性

或许咱们会在不同的渠道买基金，而不同的渠道运用的核算办法和估值模型不必定相同。所以每个渠道的估值数据也会有差异。就会呈现同一只基金，在A渠道的估值和B渠道的估值不一样的状况。

3、重仓财物局限性

咱们看到的估值参阅持仓信息大多都是来自于基金的定时陈述，陈述中只会列出前十大重仓财物罢了，十名之后的持仓无法得知，天然没办法要求终究得出来的数据准确无误了。

所以联合智评在这里提示咱们：第三方渠道的基金估值是给咱们一个参阅，并不能彻底代表净值，终究净值需求以保管行复核的数据为准。

基金估值大涨，净值还跌，是基金司理的问题吗？

估值禁绝很正常，除非指数基金，基本上基金每个季度都会发布上个季度的持仓状况，调仓换股这些咱们是不能提早知道的，要等下个季度发布才知道。

基金看净值仍是估值

主要是看它的估值。买一只基金要看它的净值，但这并不意味着它只看它的净值。不能因为净值低就买基金，因为基金的净值不重要。重视基金净值改变进程很重要。事实上，在指数基金中，净值对基金的出资价值影响不大。指数基金净值=市盈率*赢利+股息。关于大多数指数来说，赢利长时刻上涨，而且每年都在累积分红。因而，即便估值不变，指数基金的净值也会上升。1、基金比例净值是指基金当期总净财物除以基金比例总数。核算公式为：基金比例净值=总净财物/基金比例。基金比例净值是每个基金比例的财物净值，等于基金总财物减去总负债后的余额，再除以基金发行的比例总数。开放式基金的申购和换回均以此价格进行。封闭式基金的生意价格为生意时的已知商场价格；相比之下，开放式基金的基金比例生意价格取决于申购和换回时不知道的比例基金财物净值（但可以在当日收市后核算并在下一个生意日）。因为基金比例净值是核算开放式基金申购换回金额的依据，直接关系到基金出资者的利益，这就要求基金比例净值的核算有必要准确。基金比例的净值有必要公允。2、基金估值是指依据公允价格核算和评价基金财物和负债的价值，承认基金财物净值和基金比例净值的进程。为确保证券出资基金（以下简称基金）顺畅施行企业新会计准则，证监会先后下发了两份文件，包含《关于履行会计准则相关联接事项的告诉》《关于证券出资基金履行企业会计准则中证券出资基金净值事务和净值事务有关事项的告诉》。针对近期商场改变以及基金办理公司在履行新会计准则中公允价值承认和计量方面存在的问题，证监会进一步标准了基金估值事务，尤其是出资种类估值不存在的状况。长时刻停牌股票等商场价格，拟定了进一步标准证券出资基金估值事务的辅导定见。

基金估值和净值距离很大怎么回事

1、基金的估值受其时该基金供给与需求的影响，假如共同看好该基金，买的人多，那么该

基金的估值价格高于净值，反之假如咱们不遍及不看好该基金，基金估值将会低于基金净值，更多的

人乐意以低于净值的价格卖出去。

2、基金的认购或许换回都有生意本钱，导致当某基金上市后，许多出资者乐意在二级商场

直接卖出。

3、基金换回需求大致3-7个生意日，时刻本钱比较高。假如基金估值高于净值，阐明基金成绩被高估了，呈现了泡沫，许多出资者依据基金估值去选择基金，这个其实不太对的，基金估值其实便是猜测数据，并不是实践的净值。仅能作为一个数据

参阅，给出资者一个方向，是不能作为购买基金的依据的，这个需求留意一下。

1、为了确保证券出资基金（简称为基金）顺畅施行新的《企业会计准则》，中国证监会先后发布了《关于证券出资基金履行〈企业会计准则〉有关联接事宜的告诉》和《关于证券出资基金履行〈企业会计准则〉估值事务及比例净值有关事项的告诉》等两文件。依据近期商场的改变状况和基金办理公司履行新会计准则中存在的有关公允价值承认和计量方面的问题，中国证监会对基金估值事务，特别是长时刻停牌股票等没有市价的出资种类的估值等问题作了进一步地标准，并制订了《关于进一步标准证券出资基金估值事务的辅导定见》。

2、基金单位净值即每份基金单位的净财物价值，等于基金的总财物减去总负债后的余额再除以基金悉数发行的单位比例总数。

3、开放式基金的申购和换回都以这个价格进行。封闭式基金的生意价格是生意行为产生时已确知的商场价格；与此不同，开放式基金的基金单位生意价格则取决于申购、换回行为产生时没有确知（但当日收市后即可核算并于下一生意日公告）的单位基金财物净值。

基金净值跌估值涨，基金是跌仍是涨？

基金净值跌估值涨，基金是跌仍是涨要依据状况而定。假如基金净值用来分红了，那基金净值是跌的，估值也是上涨的，基金也是挣钱的；假如不是因为分红，基金净值少了，估值涨了，便是亏钱的。

基金的估值仅仅一个预估的价格，而基金的净值则为终究的成交价。一般来说，咱们看基金赚了亏了，都是经过基金净值来判别。

扩展材料：

基金净值核算公式为：基金比例财物净值=（总财物-总负债）/基金比例总数。其间，总财物是指基金具有的一切财物，包含股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债是指基金运作及融资时所构成的负债，包含敷衍给别人的各项费用、敷衍资金利息等；

基金比例总数是指其时发行在外的基金比例的总量。开放式基金的比例总数每天都在改变，因而须以当日生意完毕后的统计数为准。在每个经营日收市后，将当日基金财物净值除以当日生意截止时的基金比例总数，就得出当日的比例财物净值。单位净值是现在每份的价值，是你现在买一份的金额，累计净值显现的是该基金自成立以来的基金净值（累计净值大于单位净值是因为分红的原因）。一般场外开放式基金以基金净值来表现收益。假如基金净值下跌了，表明基金跌了。这个要看状况了，假如基金净值用来分红了，那基金净值是跌的，估值也是上涨的，你买的基金也是挣钱的，假如不是因为分红，基金净值少了，估值涨了，肯定是亏钱的！单位净值是现在每份的价值，是你现在买一份的金额，累计净值显现的是该基金自成立以来的基金净值（累计净值大于单位净值是因为分红的原因）。

基金做轻视值什么意思

便是持仓估值偏低的股份，对公募基金、私募基金而言，估值已成为其近期调仓重要的判别目标之一。基金估值是指依照公允价格对基金财物和负债的价值进行核算、评价，以承认基金财物净值和基金比例净值的进程。

基金日常估值由基金办理人同基金保管人一起进行。基金比例净值由基金办理人完结估值后，将估值成果以书面形式报给基金保管人，基金保管人按《基金合同》规则的估值办法、时刻、程序进行复核，基金保管人复核无误后签章回来给基金办理人，由基金办理人对外发布。月末、年中和年底估值复核与基金会计账意图核对一起进行。

(七)基金比例净值的承认

用于基金信息发表的基金比例净值由基金办理人担任核算，基金保管人进行复核。基金办理人应于每个工作日生意完毕后核算当日的基金比例净值并发送给基金保管人。基金保管人对净值核算成果复核承认后发送给基金办理人，由基金办理人对基金比例净值予以发布。

基金比例净值的核算准确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入。国家还有规则的，从其规则。