厦门农商行四大股东质押率超9外汇百科0% 关联交易额连年上升

间隔厦门乡村商业银行股份有限公司（以下简称“厦门农商行”）初次请求A股IPO已三年有余，股权问题仍是其面对的一大难题。到2020年底，厦门农商行第五至第八大股东对该行股权质押率别离为94.79%、94.23%、99.63%、93.43%，股份质押数量占该行总股本的14.57%。

此外，第五、第七和第八大股东与厦门农商行之间存在严重授信相关买卖，别离为5.60亿元、3.59亿元、6.01亿元。而银保监会日前发布的《银行保险组织大股东行为监管方法（试行）》（征求意见稿）（以下简称《方法》）显现，对大股东的界定及有关行为提出具体要求，大股东行为将迎来更严厉的监管。

大股东高份额质押股权

近来，阿里拍卖渠道显现，厦门农商行2361.94万股权将于7月20日被拍卖，每股起拍价为4.30元/股，算计约1.02亿元。此外，7月5日、7月15日，厦门农商行也有多笔股权将被拍卖，算计约946.13万元。经整理计算，现在触及厦门农商行的股权拍卖共有335笔，已完毕282笔，其间多笔股权拍卖价格均低于评估价。

股权频频拍卖使厦门农商行备受重视，到2020年底，厦门农商行总股本37.34亿股，股东总数3935户，其间法人股102户，自然人股3833户。

前十大股东中，第五至第八大股东福建奥元集团有限公司（以下简称“奥元集团”）、中融新大集团有限公司（以下简称“中融新大”）、厦门宏信伟业出资有限公司（以下简称“宏信伟业”）、厦门誉联集团有限公司（以下简称“誉联集团”）别离持有厦门农商行股份4.88%、4.72%、2.88%、2.81%，这四名股东的质押率别离高达94.79%、94.23%、99.63%、93.43%，股份质押数量算计为5.44亿股，占该行总股本的14.57%。

这已是第五至第八大股东接连三年高份额质押厦门农商行股权，2019年，奥元集团、中融新大、宏信伟业、誉联集团质押厦门农商行股权份额别离为94.79%、94.23%、82.87%、68.52%；2018年，这一数据别离为94.79%、94.23%、82.87%、78.61%。

其间，中融新大持有的1.76亿股已悉数冻住。我国履行信息公开网显现，中融新大在2020年8月7日至2021年1月6日期间7次成为失期被履行人；在2020年7月14日至2021年6月2日期间59次成为被履行人，履行标的超80亿元。一起，厦门农商行在财报中发表，上述高份额质押股权的四大股东均被约束董事会、股东大会表决权。

此外，厦门农商行自请求上市时即存在股东高份额质押股权的现象。厦门农商行曾在招股书中发表，2017年底厦门农商行共有47户股东进行股份质押，触及股份数约为7.39亿股，占银行总股本的19.78%。

日前，银保监会发布的《方法》，对大股东的界定及有关行为提出具体要求，包含制止大股东不妥干涉银行保险组织正常运营、使用持牌组织名义进行不妥宣扬、股权质押份额超越50%的大股东不得行使表决权等监管“红线”。

对此，中央财经大学金融教授李国平向《我国科技出资》记者表明，本次发布的《方法》针对的是大股东行为，要处理的问题更清晰、更有针对性，划出了清晰的红线，利于银行与监管部门的履行。

“假如不是控股股东，或实践操控人、共同行动听，其它股东的高份额质押自身不是大问题。厦门农商行的质押股东或许的确有融资需求，但没有其他更好融资途径，这也正常。非控股股东、非共同行动听的高份额质押对被质押公司的运营应该不会有严重影响。”李国平剖析道。

中央财经大学商学院金融财政系教授、银行研究中心研究员杨长汉告知记者，比较于2018年银保监会出台的《商业银行股权办理暂行方法》，本次银保监会就《方法》向社会征求意见，更侧重于针对一切银行保险组织大股东行为进行监管标准，表现我国对银行保险组织股东及其行为的监管愈加细化、愈加严厉。

“银行保险组织大股东高份额股权质押，不利于银行保险组织坚持股东结构、股权结构和公司管理的安稳，乃至不利于银行保险组织运营展开的安稳性和持续性。监管的取向是严厉操控银行保险组织大股东高份额质押股权，表现出对高份额质押股权的大股东的权力约束。”杨长汉表明。

质押股东相关买卖额持续上升

另一方面，在高份额质押股权的四大股东中，奥元集团、宏信伟业、誉联集团与厦门农商行之间还存在着严重相关买卖。从近年相关买卖状况看，奥元集团、宏信伟业与厦门农商行的相关买卖，以及厦门农商行悉数的相关买卖余额均处于上升趋势。

2018年-2020年底，奥元集团与厦门农商行产生的相关买卖额别离为0.88亿元、0.67亿元、5.60亿元；宏信伟业别离为0.63亿元、0.59亿元、3.59亿元，两年之间呈现大幅增加。此外，2020年财报显现，誉联集团与厦门农商行相关买卖额为6.01亿元，上述三家股东均与厦门农商行之间构成严重相关买卖。

值得一提的是，厦门农商行2018年年报显现，奥元集团为厦门农商行持股5%以上股东，当年其股权质押率已达94.79%，现在持股份额虽降至4.88%，但近几年与厦门农商行的相关买卖额仍不断上升。

在李国平看来，几大股东与厦门农商行有相关买卖，或许对厦门农商行产生影响，“由于它们高份额质押了，等于是它们现已套现了，厦门农商行的运营恶化（乃至破产），对它们没有多大影响，但这之间的相关买卖让厦门农商行产生呆账的或许性高许多。”

一起，2018年-2020年底，厦门农商行悉数的相关买卖余额别离为38.27亿元、51.99亿、127.67亿元，同期的本钱净额别离为120.64亿元、118.88亿元、119.70亿元，占比别离为31.72%、43.73%、106.66%，呈逐年上升趋势，其间2020年已超越监管规则的“对悉数相关方的授信余额不得超越商业银行本钱净额的50%”的份额。

杨长汉表明，多位股东高份额质押股权的一起，仍与银行展开相关买卖，这是《方法》严厉标准银行保险组织股东行为的一个重要方面。股权高份额质押，将给股东直接隐性抽离入股银行保险组织的本钱金带来或许；相关买卖或许给银行保险组织带来信用危险、商场危险和操作危险；大股东高份额股权质押一起进行大额相关买卖，或许带来“假出资”、掏空入股组织等各种危险。

据悉，2021年6月份，《银行保险组织相关买卖办理方法》（征求意见稿）已向社会征求意见，对银行保险组织的相关买卖将有愈加严厉详尽的标准。

此外，早在2017年12月，厦门农商行初次报送了IPO招股书申报稿。2018年6月，证监会出具的反应信息中，对厦门农商行股东持股的标准性进行问询，要求其阐明相关股权质押和冻住是否存在导致银行股权产生严重改变的危险等。随后，厦门农商行第2次报送招股书申报稿。间隔初次报送已曩昔三年半，厦门农商行的IPO未有实质性发展。

2020年，厦门农商行经营收入和归母净利润别离为33.5亿元、8.29亿元，同比削减8.62%、29.7%，全年盈余水平根本回到五年前。2018年-2020年底，厦门农商行总财物别离为1312.43亿元、1274.43亿元、1309.33亿元，相较于建立初期的高速扩张，厦门农商行近年的财物规划增加已大幅放缓。