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近期财政部发文《关于将国有土地运用权出让收入、矿产资源专项收入、海域运用金、无居民海岛运用金四项政府非税收入划转税务部分征收有关问题的告诉》引起商场热议。不少人忧虑当地政府的财力因此会遭到必定影响，需求扩展税源，猜想会否经过消费税的革新来取得必定补偿。咱们曾在2019年10月写过一篇关于消费税征收后移会带来哪些影响的陈述，今日把这篇陈述的数据和部分内容又作了更新，供咱们参阅。

首要观念

2019年10月9日，国务院印发《施行更大规划减税降费后调整中心与当地收入区别革新推动计划》，其间说到，“将部分在出产(进口)环节征收的现行消费税品目逐渐后移至批发或零售环节征收”；“先对高级手表、宝贵首饰和珠宝玉石等条件成熟的品目施行革新，再结合消费税立法对其他具有条件的品目施行革新试点”。

2020年5月11日，中共中心、国务院印发《关于新时代加速完善社会主义商场经济系统的定见》，其间说到，“研讨将部分品目消费税征收环节后移”。

2021年4月7日，财政部有关负责人近来在国新办新闻发布会上表明，要依照中心与当地收入区别革新计划，后移消费税征收环节并稳步下划当地，结合消费税立法统筹研讨推动革新。

全体上看，经过消费税革新试点，合理优化中心与当地财力分配关系的姿势较为显着，消费税征收后移有望稳步推动。在消费税品目中，要点是烟酒油车，以白酒为例，若是白酒消费税征收环节的搬运，在税率不改变的假定下，或将引发职业的巨大改变，因为白酒产销往往触及到三个环节，出产、经销和零售，在不同情境下，会导致消费税税收增量的不同散布：

若完全由顾客承当，则顾客购买高级酒，会带来税负添加显着。

若坚持终端消费价格不变，而出产端出厂价格不变的状况下，经销商收入将被揉捏显着，特别是中高级白酒经销商受揉捏显着。

若坚持终端消费价格不变，酒厂经过撤销经销商的方法，将带来出产端收入的添加，特别是高级酒出产端的收入添加显着。

现阶段消费税后移的对立在于：一方面，若税率不调整，简略后移征收环节，原本修正偏弱的消费开销或愈加承压。另一方面，若不后移征收环节，央地财力分配格式难以调整。

归纳考虑，咱们以为，未来消费税革新试点，有望在确保全体税负相对安稳的状况下，稳步推动征收环节后移。终究，在消费税革新带动下，将对职业内部结构发生深远影响。

2019年10月9日，国务院关于印发《施行更大规划减税降费后调整中心与当地收入区别革新推动计划》的告诉(国发〔2019〕21号)。其间第三款：后移消费税征收环节并稳步下划当地。依照健全当地税系统革新要求，在征管可控的前提下，将部分在出产(进口)环节征收的现行消费税品目逐渐后移至批发或零售环节征收，拓宽当地收入来历，引导当地改进消费环境。详细调整品目经充沛证明，逐项报批后稳步施行。先对高级手表、宝贵首饰和珠宝玉石等条件成熟的品目施行革新，再结合消费税立法对其他具有条件的品目施行革新试点。革新调整的存量部分核定基数，由当地上解中心，增量部分准则大将归属当地，确保中心与当地既有财力格式安稳。详细方法由财政部会同税务总局等部分研讨拟定。

01

方针初衷及会否在当时采纳此项方法？

1、消费税的根本功用是调理出产和消费消费税与增值税的功用存在实质不同。因为增值税对一切中心要素投入同份额课税，使得出产者在增值税纳税前后的中心要素运用份额根本改变不大。进一步，跟着价值流转到终究消费环节，一个直接结果是因为增值税的存在，各消费品价格上涨份额根本坚持一致， 这种状况下，课征增值税只会引起收入效应，而不会引起代替效应，社会功率丢失到达最小化。

增值税难以承当过多的工业调控功用。那么，如安在初度分配环节发挥流转税的工业结构调控效果？这个使命就落在消费税。国家有差异、有要点地挑选部分消费品，在课征增值税的基础上，再加征一道特别流转税(消费税)，其税负终究参加消费品价格，并以价格信号的方法传递给出产环节，对应税消费品的出产和消费构成调理效果。

图表1 现行消费税的若干特性

材料来历：揭露材料收拾，中泰证券研讨所

2 、当时局势下，后移消费税愈加偏重央地财力的合理分配

前期经过“营改增”，增值税中性的效果愈加凸显，一起，它也带来了规划巨大的减税效应。因为第二工业，特别是制造业，购买出产性服务的进项税款抵扣添加，其增值税税基显着缩小，显着能够带来巨大的减税，即所谓“营改增”，“改在服务业、利在制造业”。

虽然中心与当地就增值税部分采纳分红，但与前期营业税比较，当地削减了主力税源，当地财力遭到影响，所导致的减税空间需求在必定程度上进行补偿，前期往往经过非税收入的方法予以补偿，但非税收入归于相对荫蔽的纳税方法，且不具有持续性。

图表2 非税收入及增速

材料来历：中泰证券研讨所

而在当地承当的事权日益深重的状况下，进一步优化央地财力分配关系，特别是经过革新消费税，扩展消费税税基，发挥其筹措财政收入的功用，也是手法之一。而扩展消费税税基、添加财政收入后的分配，也是“中心保根本、当地拿增量”，文件也明确提出：“存量部分核定基数，由当地上解中心，增量部分准则大将归属当地”。

3、 消费税的征收目标

1994年出台的消费税，调理的首要目标是“三高”消费品，十八届三中全会《全面深化革新的若干决议》中也明确提出，要“调整消费税征收规模、环节、税率，把高耗能、高污染产品及部分高级消费品归入征收规模”。

现在征收的目标是首要包含烟、酒、化妆品、宝贵首饰及珠宝玉石、鞭炮焰火、成品油、汽车轮胎、摩托车、小汽车、高尔夫球及球具、高级手表、游艇、木制一次性筷子、实木地板算计14个税目，开征消费税。

依据财政部发布的数据，2020年全年，消费税收入约为12028亿元，约占悉数税收收入比重的7.8%。

图表3 消费税收入体现及在税收收入中的占比

材料来历：中泰证券研讨所

在14个税目中，占大头的首要是四类，烟、酒、成品油、车。依据从前揭露数据核算，2017年，烟占比约51%，成品油占比约35%，车占比约10%，酒占比约3%，其他占比约在1%左右。因为财政部原本就不发布细分数据，故2018-20年的细分数据缺失。

图表4 2015-2017年消费税细分项收入占比

材料来历：揭露材料收拾，中泰证券研讨所

02

消费税的征收方法——以白酒职业为例

1、白酒消费税的每次改变

依据现行税法规则，白酒出产企业适用的首要税种包含所得税(企业所得税)，流转税(增值税、消费税)，以及其他(城市保护建造税，教育费附加及价格调理基金等)。

因为消费税的意图在于调理和引导出产及消费行为，自1994年开端，白酒消费税阅历屡次调整，全体趋势是税负进步，征管趋严。每次革新如下：

(1)1994年税改，由30%议价粮税改为25%消费税+17%增值税，且包装物押金和广告费用等不得税前扣除，实践税负算计超越30%；(2)2001年，税负进一步进步。改为从价、从量复合纳税，添加从量税，且撤销了外购酒抵扣方针，并中止履行对小酒厂(会计核算不健全的小型业户)定额、定率的双定纳税方法，一概实施查实征收。部分低端产品的实践消费税率由此大增至30%以上；(3)2006年，撤销粮食白酒和薯类白酒税率的区别，意图在于监管部分企业经过薯类白酒较低的税率，进行避税的行为；(4)2009年，针对白酒职业经过相关买卖，贱价出售以避税等问题，在消费税计税价格低于出售单位对外价格70%的状况下，规则消费税最低计税价格由税务机关核定，且规则了核定规模。

2、每次消费税调整对白酒职业的影响

全体来看，消费税调整，推动了职业分解，特别是推动职业愈加高端、商场份额愈加会集、品牌日益突出。特别是2001年开征从量税，终结了以量制胜，实践上是加重了中低端白酒的税负，导致较多酒厂相继推出高端品牌，推高价格。

图表5 白酒从价税与从量税

材料来历：揭露材料收拾，中泰证券研讨所

3、前期应对消费税的干流税收谋划形式

(1)建立独立出售子公司。现行形式下，消费税在出产、托付加工和进口环节征收，在批发及零售环节不征收，酒企能够经过分设出产公司和出售公司，在出产公司向出售公司进行出售的环节，交纳消费税，出售公司随后的批零环节就不必重复交纳消费税。

因为存在税务机关核定最低计税价格的规则，在不考虑税收优惠的状况下，实践的消费税税负最低能够到达10%左右。

若假定白酒对外价格为100元/瓶(500ml)：

情形一：在直接对外出售状况下，交纳环节在出产环节，税基为100元，交纳消费税由从价税和从量税两部分构成，其间从价税为20元(100*20%)，从量税为0.5元，实践消费税税负为20.5%。

情形二：在建立出售子公司状况下，经过出产公司出售给出售子公司环节交税。假定出产公司出售给出售子公司时，定价为70元/瓶，交纳消费税时，从价税为14元(70*20%)，从量税为0.5元，算计为14.5元。因为出售子公司对外按100元/瓶出售时，不再重复纳税，实践消费税税负为14.5%。

情形三：在建立出售子公司状况下，假定出产公司出售给出售子公司时，定价低于70元/瓶，由税务机关核定最低计税价格，当税务机关核定计税价格为50元/瓶，从价税为10元(50*20%)，从量税为0.5元，实践消费税税负为10.5%。

而建立出售子公司，也存在不同的方法，如集团下设出产公司及出售公司，经过出产公司向出售公司出售；或许出产公司为母公司，出售公司为子公司，由出产母公司向出售子公司出售。

纳税环节由出产端向批零端搬运后的情形测算假如白酒消费税征收环节后移，关于出产厂家而言，直接构成减税。因为经销及零价格格必定高于出厂价格，在税率不变的状况下，职业全体的消费税额必定会添加。理论上看，若高端白酒，税收增额由经销商及零售终端承当，必定形成零售终端成交价进步。

而非名优酒企的经销商赢利较低，且忠诚度较低，且顾客对低端白酒价格的敏感度较高，为坚持商场份额、防止顾客搬运，出产厂商大概率会献身赢利补助经销商，这就导致理论上由下流承当的消费税，逆向进行转嫁，职业分解有望进一步加重。

1、模型假定

假定某白酒出产厂商终究一级对外出售不含增值税的价格为X元/500ml，终端价格(不含增值税)为(X+Y)元/500ml，其间Y为途径加价部分。依据现行职业消费税规则，厂商需求付出的税费为X*70%*20%+0.5元/500ml，或税务机关核定价格*20%+0.5元/500ml。

若纳税环节后移，假定从价、从量税率不变，终端零价格核算暂不触及内部搬运，那么新消费税为(X+Y)*20%+0.5元/500ml，新增税费为X*6%+Y*20%。

2、情形测算

分档：每500ml白酒，出厂价分为三档：100元(等级低)、500元(中档)、1000元(高级)；对应终端出价格格别离为110元(价格进步10%)、600元(价格进步20%)、1300元(价格进步30%)。

分环节：出产、出售、零售三个环节别离承当消费税增额。

3、第一阶段：不考虑消费税的转嫁

(1)等级低酒：零售端110元，原本在出产环节征收，消费税为100*70%*20%+0.5=14.5元转向零售环节征收，消费税为110*20%+0.5=22.5元消费税增量为8元，增幅55.2%。

(2)中档酒：零售端600元，原本在出产环节征收，消费税为500*70%*20%+0.5=70.5元转向零售环节征收，消费税为600*20%+0.5=120.5元消费税增量为50元，增幅70.9%。

(3)高级酒：零售端1300元，原本在出产环节征收，消费税为1000*70%*20%+0.5=140.5元转向零售环节征收，消费税为1300*20%+0.5=260.5元消费税增量为120元，增幅85.4%。

高中等级低酒的消费税增量及增幅出现逐次举高的态势，这也契合消费税征收的意图，“调整消费税征收规模、环节、税率，把高耗能、高污染产品及部分高级消费品归入征收规模”

第二阶段：考虑消费税的转嫁

(1)等级低酒：

方法一：消费税完全由顾客承当，消费税体现为零售端提价，则零价格税算计为110+20.5=130.5元方法二：零售端不提价，含税价为110元，消费税向上游转嫁。X+X*20%+0.5=110元X=91.25元不含税价为91.25元。又分两种状况：若坚持出售子公司，出产环节向出售环节依然依照100*0.7=70元价格出售，则出售环节收入降幅为(91.25-70)/(100-70)-1=29.2%若撤销出售子公司，原先向出售子公司的价格为100*0.7=70元，收入增幅为(91.25-70)/70=30.35%。

(2)中档酒：

方法一：消费税完全由顾客承当，消费税体现为零售端提价，则零价格税算计为600+120.5=720.5元方法二：零售端不提价，含税价为600元，消费税向上游转嫁。X+X*20%+0.5=600元X=499.58元不含税价为499.58元。

又分两种状况：若坚持出售子公司，出产环节向出售环节依然依照500*0.7=350元价格出售，则出售环节收入降幅为(499.58-350)/(600-350)-1=40.2%若撤销出售子公司，原先向出售子公司的价格为500*0.7=350元，收入增幅为(499.58-350)/350=42.73%

(3)高级酒：

方法一：消费税完全由顾客承当，消费税体现为零售端提价，则零价格税算计为1300+260.5=1560.5元方法二：零售端不提价，含税价为1300元，消费税向上游转嫁。X+X*20%+0.5=1300元X=1082.9元不含税价为1082.9元。

又分两种状况：若坚持出售子公司，出产环节向出售环节依然依照1000*0.7=700元价格出售，则出售环节收入降幅为(1082.9-700)/(1300-700)-1=36.2%若撤销出售子公司，原先向出售子公司的价格为1000*0.7=700元，收入增幅为(1082.9-700)/700=54.65%

总结

在假定白酒消费税税率不发生改变的状况下：

状况一：白酒消费税完全由顾客承当，中高级酒税负添加显着。

完全由顾客承当税负增幅等级低55.2%中档70.9%高级85.4%

状况二：零价格格不变(隐含消费税)，在出厂价格不变(出产端不受影响)状况下，白酒消费税完全由经销商承当，中等级低白酒经销商受影响愈加严峻。

完全由经销商承当收入降幅等级低29.2%中档40.2%高级36.2%

状况三：零价格格不变(隐含消费税)，撤销经销商，高级酒出产端的收入添加显着。

撤销经销商收入增幅等级低30.35%中档42.73%高级54.65%

白酒消费税征收环节的搬运，或将引发职业的巨大改变：

1、若完全由顾客承当，则顾客购买高级酒，会带来税负添加显着。

2、若坚持终端消费价格不变，而出产端出厂价格不变的状况下，经销商收入将被揉捏显着，特别是中高级白酒经销商压力更大。

3、若坚持终端消费价格不变，酒厂经过撤销经销商的方法，将带来出产端收入的添加，特别是高级酒出产端的收入添加显着。

现阶段消费税后移的对立在于：

一方面，若税率不调整，简略后移征收环节，原本修正偏弱的消费开销或愈加承压。受疫情的冲击，居民消费开销的修正依然偏弱，2020年全年，全国居民人均消费开销增速一直低于人均可支配收入的增速。2021年一季度较2019年同期，两年人均消费开销同比增加8.0%，低于人均收入增速6.6个百分点，均显现消费的修正仍有间隔。

另一方面，若不后移征收环节，央地财力分配格式难以调整。当地在承当深重事权的一起，难有相应的财力予以配套。而土地出让金由税务部分征管，在必定程度上也摸清了当地政府的“私房钱”，导致当地展开业务的资金支撑或受限制。

归纳考虑，咱们以为，未来消费税革新试点，有望在确保全体税负相对安稳的状况下，稳步推动征收环节后移。未来要害亮点，在于征收环节后移完成后，关于职业内部结构的税负分配，愈加强势的品牌，将税负向下流转嫁的可能性越高。

终究，在消费税革新带动下，将对职业内部结构发生深远影响。

材料来历：中泰证券研讨所

终究，咱们仍是主张，鉴于现在我国消费增速低于居民收入的增速，消费相对偏弱的布景下，在完成共同富裕的大目标下，消费税革新应该提前推动，特别对不同类型消费品应该采纳差异化更大的税率。如凡归于生活必需品的，应该下降消费税税率，乃至部分消费品能够考虑免税；而高端消费品或豪华的服务性消费的，准则上应该进步消费税税率。当然，关于那些非必需且求过于供的高端消费品，在价格上不宜采纳过多管控，不然不只导致出产企业盈余削减，一起还使得税收资源丢失，诱使社会少数人取得不妥收益。

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