（佰康医疗股票）民生证券：给予银轮股份买入评级
2024-10-21 04:39:14 来源：盛楚鉫鉅网
民生證券股份有限公司崔琰近期對銀輪股份進行研究併發布了研究報告《系列點評一：業績符合預期海外盈利顯著改善》，本報告對銀輪股份給出買入評級，當前股價爲16.97元。
銀輪股份(002126)
事件概述。公司披露2024年半年度業績預告：公司預計2024年上半年實現歸母淨利潤4.0-4.2億元，同比40.1%~47.1%；預計實現扣非歸母淨利潤3.5-3.7億元，同比35.4%~43.1%。根據公告測算，預計公司2024年新項目的陸續投產及產能利用率的提升，24H1北美區域實現整體盈利，爲公司貢獻業績增量；3）24H1天然氣重卡市場維持高景氣度，公司系國內天然氣發動機EGR產品最大份額供應商，服務對象覆蓋國內國際頭部發動機客戶，充分受益於天然氣重卡滲透率提升。
新能源熱管理業務快速增長“14N”產品持續拓展。公司新能源客戶持續開拓，覆蓋北美大客戶、比亞迪、理想、小鵬、賽力斯、小米、零跑、沃爾沃等，2024年公司乘用車新能源業務快速增長，市場份額持續提高。此外，公司陸續獲得了北美客戶芯片冷卻系統及超充冷卻模塊、比亞迪前端模塊和無刷風扇、寧德時代水冷板、沃爾沃前端模塊、國內造車新勢力前端模塊及集成模塊、理想汽車空調管路總成和無刷風扇等訂單，新能源業務發展再上新臺階。
第三增長曲線放量在即在手訂單持續突破。2024年起公司發展第三曲線業務，成立數字與能源熱管理事業部，專注於數據中心液冷、發電及輸變電、儲能及PCS液冷系統，民生證券：給予銀輪股份買入評級2024年3月再獲項目突破，獲得某國際著名機械設備公司商用設備的超大型冷卻模塊項目定點。我們預計公司2024年起隨着相關項目的量產爬坡，第三曲線將爲公司帶來較爲顯著的業績增量，支撐公司長期成長。
投資建議：我們看好公司在新能源汽車熱管理領域產品&項目&客戶三重維度的擴展，以及全球化佈局、第三曲線爲公司中長期發展提供強勁發展引擎，我們預計公司2024年營收分別爲136.1/163.1/193.0億元，歸母淨利分別爲8.52/10.46/12.62億元，EPS分別爲1.03/1.26/1.52元。對應2024年7月8日16.97元/股收盤價，PE分別爲16/13/11倍，維持“推薦”評級。
風險提示：海內外汽車需求不及預期、汽車熱管理行業競爭加劇、公司新項目推進不及預期等、原材料價格波動風險、海運費波動風險等。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，華創證券夏涼研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達85.86%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利8.47億，根據現價換算的預測PE爲16.48。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有22家機構給出評級，買入評級19家，增持評級3家；過去90天內機構目標均價爲23.32。
以上內容由證券之星根據公開信息整理，由算法生成，與本站立場無關，如數據存在問題請聯繫我們。本文爲數據整理，不對您構成任何投資建議，投資有風險，請謹慎決策。
“盛楚鉫鉅网-财经,证券,股票,期货,基金,风险,外汇,理财投资门户”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题，请与
我们联系删除或处理，客服邮箱，稿件内容仅为传递更多信息之目的，不代表本网观点，亦不代表本网站赞同
其观点或证实其内容的真实性。
- 声音提醒
- 60秒后自动更新
中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
08:00【统计局解读8月CPI：主要受食品价格上涨较多影响】从环比看，CPI上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点，影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看，CPI上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均，CPI上涨2.0%，与1-7月平均涨幅相同，表现出稳定态势。
08:00【 统计局：从调查的40个行业大类看，8月价格上涨的有30个 】统计局：从环比看，PPI上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.4个百分点；生活资料价格上涨0.3%，扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看，价格上涨的有30个，持平的有4个，下降的有6个。 在主要行业中，涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业，上涨2.1%，比上月扩大1.6个百分点；石油、煤炭及其他燃料加工业，上涨1.7%，扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升，上涨0.6%。
08:00【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示，第二季度经济扩张速度明显快于最初估值，因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%，高于1.9%的初步估计。经济数据证实，该全球第三大经济体已重回增长轨道。（华尔街日报）
08:00工信部：1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元，同比增长25.9%。
08:00【华泰宏观：通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称，今年二、三季度全国部分地区的异常天气（霜冻、降雨等）因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期，但这些因素对整体通胀影响有限，未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价，短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近，年底前有望从高点小幅回落。
08:00【中国信通院：8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示：2018年8月，国内手机市场出货量3259.5万部，同比下降20.9%，环比下降11.8%，其中智能手机出货量为3044.8万部，同比下降 17.4%； 2018年1-8月，国内手机市场出货量2.66亿部，同比下降17.7%。
08:00土耳其第二季度经济同比增长5.2%。
08:00乘联会：中国8月份广义乘用车零售销量176万辆，同比减少7.4%。
08:00央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
08:00【黑田东彦：日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整，以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。（日本静冈新闻）
08:00澳洲联储助理主席Bullock：广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫，只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。
08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
08:00
