铜川日报(基金买卖技巧)
在本年股市震动跌落、商场危险偏好偏低的状况下,很多资金涌入债基、货基以避险,但本年好像债基也并不&;安全&r;。
近来,东吴基金旗下的东吴鼎利债券型基金,以12.4%的日跌幅引起出资者重视。月21日,该基金单位净值跌破1,尔后单位净值逐渐上升,虽然10月8日其日增长率为1.33%,创下本年以来最高日涨幅纪录,但仍未能补偿断崖式跌落所带来的亏本。
此外,东吴基金本年以来权益类产品成绩体现欠安,货基收益也难填缺口。刚落定股权改变事宜、投研团队稍显安稳的东吴基金,何时能重振光辉?
债基优势不再
从前,债基可以说是东吴基金的抢手种类,该公司曾4次获得过相应债券型基金的奖项,且东吴鼎利债依据2016年5月,以近一年16.53%的收益率夺得了纯债类基金的&;冠军&r;之位。
但现在,东吴鼎利债基处于&;进退两难&r;的地步。天天基金网数据显现,该基金持有16信威01债券的份额高达91.6%,其他4只债券算计持有份额还不超越6%。
事出失常必有妖。明显,单一债券持有份额过高这一状况并非东吴基金所愿,而是被迫构成。016年第三季度,东吴鼎利债基初次持有该债券的份额仅为3.96%,这以后,该债券接连两个季度淡出该基金的前五大持债名单。
但是,该债券所属上市公司因巨额债款问题,于上一年4月底宣告停牌,致使东吴鼎利所持有的该债券欠好卖出。与此同时,该债基的规划继续缩水,由上一年一季度末的4亿元缩水至本年二季度末的0.43亿元,致使其持有的16信威01债券的份额被迫上升。
明显,该只债基处于苦苦支撑的阶段。该基金的中报提示称,因换回等原因,接连3个多月呈现基金财物净值低于5000万元的景象,且已上报中国证监会,公司正在完善相关应对方案。而依据相关规定,该基金或将面对清盘危险。
再看其他债基,体现也欠安。数据显现,该公司共有7只债基,有5只本年以来的收益率为负,除东吴鼎利债基以-13%的跌幅亏本最多外,其他亏本起伏均在5%以内,而同类均匀涨幅为3.4%。
权益产品短板凸显
明显,建立于2004年的东吴基金现在光辉不再。天天基金网数据显现,东吴基金旗下共有29只基金,其间货基只要两只,但其规划占公司财物总规划的份额约为84%。而股基、混基虽有20只,其收益体现却拖了后腿。
详细来看,本年以来,收益率跑输沪深300相关指数的权益类产品,共有9只。其间,亏本最多的为东吴新趋势、东吴双动力混合、东吴职业轮动混合这3只混基,跌幅均超越30%,而从三年以来的收益体现看,这3只混基近三年的收益率分别为-51%、-45%和-21%,远低于沪深300指数的-1.54%,且在同类基金中均排名靠后。
因而,有计算数据称,虽然货基本年上半年盈余超4亿元,但因权益产品亏本较多,公司全体仍体现为亏本约0.35亿元。值得注意的是,中报显现,仅东吴嘉禾优势精选混基就亏本约1亿元,而该基金在二季度末的规划为4.75亿元。
关于权益产品体现欠安的原因,其间报中有所解说。基金办理人称,该公司的投研特征之一为坚持自下而上精选优质生长股的权益出资风格。明显,在生长股遭受较大调整时期,该公司仍据守生长股,致使从短期看,权益产品体现欠安。
以东吴阿尔法混基为例,该基金在上一年年底还重仓美的集团、格力电器、上汽集团等大盘股,而本年二季度末则重仓胜宏科技、新纶科技等生长股。从收益上看,该基金本年以来的收益率虽跑赢了沪深300指数,但仍体现为亏本,跌幅为-13.34%。
基金风格的改变或许与基金司理的改变有关。自本年2月,基金司理程涛接手了该只基金后,该基金的风格便倾向于生长股。值得注意的是,程涛所办理的东吴阿尔法混基和东吴新趋势混基,在二季度末的前十大重仓股高度相同,共有8只重仓股重合。
投研团队仍处磨合期
其实,东吴基金也活跃测验进步投研才能。中报显现,一方面,该公司在生长股出资的基础上,引入了量化出资战略,并在业界首先建立了肯定收益部。另一方面,上一年该公司对投研模块进行革新,引进了彭敢等公募职业领军人物。
彭敢曾是宝盈基金的明星基金司理,其办理宝盈资源优选混基时,任职报答高达111%,并以生长股出资风格见长,但在商场调整的趋势下,换岗至东吴基金后,未能连续其光辉战绩。
天天基金网数据显现,彭敢现在办理的东吴嘉禾优势精选混基和东吴双三角股基,任职报答分别为-20%和-26%。
此外,基金司理的频频改变或也导致收益欠安。以东吴职业轮动混合为例,基金司理刘元海办理的一年多获得121%的报答率,而该只基金由基金司理王立立接手的三年多时间内,任职报答为-54%。而王立立在办理东吴阿尔法混基时,也曾获得44.64%的任职报答率。
本年以来,东吴基金活跃跟进人才布局。《世界金融报》记者计算发现,该公司本年发布的11次人事调整公告中,有8次公告触及增聘基金司理。
但近年来,东吴基金人才、高管流动性较大。作为建立十余年的老牌公募基金公司,东吴基金基金司理的均匀任职年限仅为2年又11天。
而在高管方面,因为海澜集团近年来逐渐成为东吴基金的第二大股东等原因,东吴基金的内部人员结构呈现较大调整,董事长和总司理于2016年双双替换,本年副总司理及督察长等也已换新。
那么,东吴基金未来怎么安稳团队?关于货基规划占比较高的状况,是否有调整方案?到记者发稿前,东吴基金并未作出回复。
世界金融报见习记者何思
“盛楚鉫鉅网-财经,证券,股票,期货,基金,风险,外汇,理财投资门户”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题,请与
我们联系删除或处理,客服邮箱,稿件内容仅为传递更多信息之目的,不代表本网观点,亦不代表本网站赞同
其观点或证实其内容的真实性。