[精艺股份]基金收益计算举例分析法，基金收益计算举例分析法例子？
2023-06-22 10:22:54 来源：盛楚鉫鉅网
基金收益核算举例分析法，基金收益核算举例分析法比如？
又快接近年末了，公募基金成绩排名又将进入最终的冲刺阶段，又会造就一批明星基金司理。每年的成绩排名都是根据一年基金收益率来核算，由于有申赎和前史分红，所以一般都是经过基金复权净值来核算收益率，但咱们是否想过，这个收益率是否真的精确？
咱们先简略举个比如，假定A基金1元开端新基金认购，呵责只要一个客户认购了1000元，则比例为1000份（这儿不考虑认购换回费用），此刻净值也是1元。这以后商场迎来牛市，净值涨到2元，基金净财物为1000份*2元=2000元。客户盈余依照2元净值换回500份，算计换回了1000元，而基金净财物还剩1000元。尔后股市变天，基金亏本严峻，假定极点状况净值跌到了0元，一切净财物都亏空了。呵责依照净值收益率核算，期初净值1元，期末净值0元，收益率-100%，但实践状况如同并非如此，由于期间有换回1000元，而客户期初也只投入了1000元，实践是盈亏平衡。所以咱们发现，简略经过净值核算收益率是不能精确反映基金盈亏的。
由于各个基金规划不同，所以现在经过净值收益率办法来点评成绩是有其参考价值的，但也有其缺点，因而咱们考虑运用基金必定盈亏来看看这些基金究竟出资体现怎样。
和咱们个人炒股相同，账户盈亏究竟该怎样算呢？其实也是比较简略的，即咱们核算一切的投入本钱和一切的换回分红资金及剩下财物，两者差值即盈亏金额。
基金盈亏=（一切换回金额+一切分红金额+剩下基金净财物）-一切申购认购金额
这儿需求留心一下，申购金额和换回金额不是咱们简略了解的申购比例和换回比例，由于申购换回价格是每日净值变化的，所以比例和金额之间是有差异的。而咱们一般看到的基金数据里只要申购比例变化，而没有金额数据。所以咱们需求细看基金的年度（或半年度）定时陈述，在管帐陈述章节中的报表附注的“实收基金”和“未分配利润”部分有体现。这儿又需求解说下，和公司财务报表做法相似，基金的面值都是1元，呵责依照2元来申购基金，在管帐上是依照1元进“实收基金”科目，别的1元进“未分配利润”科目，所以实践申购金额是需求将两个科目相加的。
其他核算所需的分红金额和最新净财物都是比较简略查到的，因而咱们能够经过这些数据来看看一个基金实践的盈亏金额。
咱们以公募一哥张坤办理的易方达蓝筹精选混合来举例说明。
依照传统累计净值核算，易方达蓝筹精选混合截止到本年6月末的前史收益率为139.59%，2018年9月以来4年不到，全体体现仍是十分不错的。
依照咱们前面介绍的办法收拾明细数据：
期初认购金额：261422.87万
申购金额（万元）
换回金额（万元）
2018年
12927.88
46849.41
2019年
1397284.71
911170.89
2020年
7205197.19
3095197.31
本年
8941859.50
7910570.11
本年上半年
824317.52
824835.17
算计
18381586.80
12788622.90
期末基金净财物：6277873.65万
由于易方达蓝筹精选混合没有进行分红，所以实践收益就相对简略：
基金盈亏=（一切换回金额+所以分红金额+剩下基金净财物）-一切申购金额=（12788622.90+0+6277873.65）-（261422.87+18381586.80）=423486.88万元
所以，张坤一哥4年给出资者一共赚取了42.34亿，看起来还不错，但呵责考量2019年以来均匀净财物516亿左右的规划来算，实践收益率仅仅为8.2%（这儿的收益率核算也存在必定的偏颇，由于其财物均值存在动摇，简略均匀也并非彻底合理），远远低于依照净值核算的139.59%的收益率。尽管依照投入产出核算的收益率并不彻底精确，但收益率差异巨大是必定的，其原因有可能是基金规划小的时分净值体现优异，但规划上去后成绩体现欠安，且客户要么死守，要么割肉走人，所以实践获利并不如净值收益率核算的高。
别的需求弥补一点，这儿的核算没有考量买卖费用和基金公司收取的办理费，呵责包括这块，则实践出资者的收益率会更低。不太仁慈的又去查阅了易方达蓝筹精选混合建立以来收取的办理费，算计21.17亿，相当于出资者收益的50%。
和股民赚了指数不挣钱相同，基民往往也会堕入收益率高却不挣钱的状况，所以作为出资者，不能迷信片面的数据计算，应该全面考量基金实践盈亏及出资才能。
“盛楚鉫鉅网-财经,证券,股票,期货,基金,风险,外汇,理财投资门户”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题，请与
我们联系删除或处理，客服邮箱，稿件内容仅为传递更多信息之目的，不代表本网观点，亦不代表本网站赞同
其观点或证实其内容的真实性。
- 声音提醒
- 60秒后自动更新
中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
08:00【统计局解读8月CPI：主要受食品价格上涨较多影响】从环比看，CPI上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点，影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看，CPI上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均，CPI上涨2.0%，与1-7月平均涨幅相同，表现出稳定态势。
08:00【 统计局：从调查的40个行业大类看，8月价格上涨的有30个 】统计局：从环比看，PPI上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.4个百分点；生活资料价格上涨0.3%，扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看，价格上涨的有30个，持平的有4个，下降的有6个。 在主要行业中，涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业，上涨2.1%，比上月扩大1.6个百分点；石油、煤炭及其他燃料加工业，上涨1.7%，扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升，上涨0.6%。
08:00【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示，第二季度经济扩张速度明显快于最初估值，因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%，高于1.9%的初步估计。经济数据证实，该全球第三大经济体已重回增长轨道。（华尔街日报）
08:00工信部：1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元，同比增长25.9%。
08:00【华泰宏观：通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称，今年二、三季度全国部分地区的异常天气（霜冻、降雨等）因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期，但这些因素对整体通胀影响有限，未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价，短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近，年底前有望从高点小幅回落。
08:00【中国信通院：8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示：2018年8月，国内手机市场出货量3259.5万部，同比下降20.9%，环比下降11.8%，其中智能手机出货量为3044.8万部，同比下降 17.4%； 2018年1-8月，国内手机市场出货量2.66亿部，同比下降17.7%。
08:00土耳其第二季度经济同比增长5.2%。
08:00乘联会：中国8月份广义乘用车零售销量176万辆，同比减少7.4%。
08:00央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
08:00【黑田东彦：日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整，以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。（日本静冈新闻）
08:00澳洲联储助理主席Bullock：广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫，只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。
08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
08:00
