扎堆“抢矿”！4天2家光伏玻璃上市公司竞得石英矿采矿权创业版股票，成本端压力山大？

7月10日光伏玻璃龙头福莱特7月5日盘后公告，子公司以33.8亿元竞得“安徽省凤阳县灵山-木屐山矿区新13号段玻璃用石英岩矿”采矿权。时隔两个交易日，又一家主营光伏玻璃的上市公司南玻A7月8日盘前公告，以9.3亿元竞得安徽省凤阳县灵山-木屐山矿区新16号段玻璃用石英岩矿采矿权。

资料显现，安徽凤阳是我国最大的优质石英砂生产基地，总储存量约50亿吨，并具有含铁量低、质量高的长处。

民生证券李阳在6月16日发布的研报中表明，2010-2011年前后，福莱特石英砂收购价格在400元/吨上下。2012年前后，福莱特获得安徽凤阳储量1800万吨地铁石英岩矿7号段矿权。继福莱特自有砂矿后，收购价格较之前下降约100元/吨。 据悉，光伏玻璃上游为原资料和燃料，原资料包括石英砂和纯碱。石英砂是影响光伏玻璃透光率的要害原资料。 中银证券李可伦等人表明，全球高纯石英质料存储量有限，出现下滑趋势。现在，国产石英砂需求首要依靠进口。剖析师预估2022-2023年高纯石英砂供需或偏紧，存在继续提价的或许。 依据测算，2022-2025年全球光伏职业高纯石英砂需求量别离为6.23万吨、7.56万吨、9.18万吨、12.32万吨，年均复合增速为25.52%。 国海证券盛兴盛等人在7月3日发布的研报中表明，光伏玻璃龙头企业的毛利率优势首要体现在资源方面等。依据2021年11月数据显现，每平米光伏玻璃本钱为21.76元，其间石英砂本钱占比较高，为16.1%。 石英砂作为非可再生资源，全体资源储量逐年下降，价格逐年攀升，成为光伏玻璃厂商产能扩张重要瓶颈。盛兴盛表明，具有石英砂资源的企业一方面可较好保证生产经营的用砂需求，另一方面能够有用抵挡质料价格，近年来石英砂价格上涨幅度较大。

数据显现，安徽省低铁石英原矿均匀含税价格从2020 年的160元/吨上升至2021年的200 元/吨，增幅近25%，价格上涨将使外采企业面对本钱端压力。 取2021年11月数据进行敏感性剖析，假定光伏玻璃均价坚持27元/平不变，且其他本钱不变，当石英砂价格添加10%/20%/35%时，光伏玻璃单位本钱别离添加2%/3%/6%。 近年来，光伏玻璃龙头洛阳玻璃与集团旗下公司在天然气和石英资料供给方面坚持协作，一起推动大型产线落地，公司2020年单位本钱较2019年下降0.63元/平，在2021年上游大幅提价布景下单位本钱坚持职业抢先水准。 西南证券韩晨3月24日发布的研报中表明，洛阳玻璃具有大华矿业100%股权和三力矿业100%股权。两家公司正在处理扩展生产规划至260万吨/年、400万吨/年的手续。跟着洛阳玻璃产能进一步投进，上游布局石英砂资源，有助于公司确定原资料供给，进一步扩展本钱优势。

现在，光伏玻璃价格处于底部区间，估计今年光伏需求微弱，洛阳玻璃本钱优势显着。依据盈余猜测与估值测算，估计洛阳玻璃2022年光伏玻璃业务收入挨近翻倍。 亚玛顿于上一年购买凤阳硅谷100%的股权，原片产线具有规划优势及地理位置优势，可有用下降原资料本钱。浙商证券邱世梁等人以为，一旦达产后，毛利率稳定在20%以上。

民生证券李阳在研报中指出，旗滨集团为光伏玻璃新军。上一年，旗滨集团于湖南资兴建造年产57.6万吨的超白石英砂生产基地。2022年3月，公司于马来西亚沙巴州建造年产120万吨超白石英砂矿藏线；4月，公司于云南昭通出资10.8亿元建造光伏玻璃配套石英砂生产基地。