真正的人民币如何兑换港币P2P是不会跑路的

P2P，全称为网络假贷信息中介组织。依据银监会等多个部委于2016年8月联合发布的《网络假贷信息中介组织事务活动办理暂行办法》（银监会令[2016]1号）的界说：

（1）网络假贷：是指单个和单个之间经过互联网途径完成的直接假贷。单个包含自然人、法人及其他安排。

（2）网络假贷信息中介组织（即通称的P2P途径）：是指依法建立，专门从事网络假贷信息中介事务活动的金融信息中介公司。该类组织以互联网为首要途径，为告贷人与出借人（即借款人）完成直接假贷供给信息收集、信息发布、资信评价、信息交互、假贷促成等服务。

该界说的意思十分了解：P2P途径是一个促成两边直接假贷的中介，本身并不参加假贷行为。比方，一个P2P途径上，汇集了告贷人和放款人，途径使用信息技术促成两边直接假贷。债款债务联系产生在假贷两边之间，途径仅仅供给各种专业服务，并收取手续费。这一内在，表现在其全称之中，即“信息中介”四字。

这就比方券商的事务，促成股票的发行人和出资人，但券商自己并不参加投融资，仅仅供给一系列中介服务。这种事务形式，便是直接金融。

所以，当放款人经过P2P途径的介绍，把一笔钱借给一个告贷人之后，依照约好收取利息，并在到期后回收本金。依照《办理办法》要求，P2P途径不能为假贷两边供给担保服务（但能够由第三方供给担保），自己不能成为融资方（自融事务），并要尽到充沛的信息发表和勤勉尽责的责任。所以，假如告贷人还不了钱，当然也不能由P2P途径来补偿，危险自担。

换言之，即便告贷人违约，也是不需求P2P途径跑路。

再换言之，会跑路的，必定不是真实的P2P，而是已走样。在监管不到位的情况下，这些P2P途径会渐渐走样，演化成直接金融（比方银行、钱庄），乃至演化成庞氏圈套。

因为P2P途径只收取促成的手续费，费率一般不会太高。但是，银行的利差却十分高，很诱人。银行是直接金融，它和P2P不一样，它是自己参加了投融资中去的，它向存款人借钱，一起把钱借给告贷人（钱银银行学原理其实是借款派生存款）。除了存款之外，还有其他负债来历，包含同业负债、发行债券等。不管什么负债，最终都汇总到一个池子里，这个池子被形象地称为“资金池”。需求放款或做其他出资时，银行就从这资金池里盛一勺水出来，投进出去（假如借款发放给本行存款人，则是派生存款，不需求池里出水）。因而，银行的负债与财物间，不存在一一对应联系。换言之，你不能说银行是拿谁的一笔存入资金，去放贷给谁。不存在这样的对应联系。

可见，直接金融和直接金融的形式有着大相径庭。

银行使用资金池的优势，是能够完成危险办理。

比方，能够办理流动性危险，当存款人要来取钱时，银行就从池里盛一勺水还给他，而不必抽回借款。但如果取钱的存款人太多，池里水不行，银行就要承当结果，这便是挤兑，而挤兑是直接金融特有的现象，直接金融因为投融资联系一一对应，是不会有挤兑这种事的。因而，银行是自己承当了流动性危险。

再比方，假如有单个告贷人还不起钱，产生信用危险，产生坏账，那么只需全体池子里的水仍是满足付出存款人本息的，那么也能掩盖危险。也便是说，银行的财物丢失不会转嫁给存款人，而是由资金池来吸收了。

因而，银行使用资金池吸收了流动性危险、信用危险。承当了危险，当然会享用相应的报答，所以利差收入比直接金融的手续费要高。但这个利差收入不是天上掉下来的，而是承当危险后的危险报答，是银行把脑袋提在裤腰带上换来的。这t么高危险的事务，每个国家都施行车牌制，向监管部门申请了许可证才可开业，运营中还遭到监管严厉，防止危险过高。

惋惜，许多人并不了解这收入是银行把脑袋提在裤腰带上换来的，以为是躺着赚来的，总有许多人想仿照。所以，许多P2P途径，往往有意无意地做成了直接金融，也构建了资金池，把出资人的钱吸收进来，放到池子里，然后投进出去。然后也给了出资人必定的流动性，他们来提款时，从池子里取钱归还。

然后，P2P途径就开成了一家“银行（钱庄）”，不再是《暂行办法》所界说的“信息中介”。这儿，其实现已触犯了法令，因为你没有银行车牌，却悄悄开了家银行，归于不合法吸存。但是因为比较荫蔽，监管没能及时跟进，导致这样的“伪P2P”许多。这便是“银行化”。

接着，正是因为它们没遭到严厉监管，因而往往为了追逐更高收益，危险偏好较高，拿资金去做了危险较高的投进。因为，危险越高，收益越高，引诱着他们去做更高危险的投进。这便是“危险化”。

再接着，因为危险偏高，坏账会比较多，最终可能会导致放款回收的本息已不足以付出出资人的本息，那么有些P2P途径逼上梁山，只能靠吸收更多出资资金，去归还上一批的出资人。这便是“庞氏化”。

“银行化—危险化—庞氏化”，这便是监管不力的情况下，P2P途径的演进三步曲。

当然，即便没有堕入后两步，只需P2P途径现已开成了一家银行，那么，一旦遇到取款人太多，也会产生挤兑，导致P2P途径跑路。比方，因为买房人太多，纷繁来取资金去交订房的意向金，这些名为P2P实为银行的途径，就被挤兑完蛋了。

最终，咱们期望经过途径运营方的专业和监管方的严厉检查，仔仔细细从事信息中介事务，防止沦陷于这三步曲。