同花顺自己 --- K线(同花顺90分钟K线设解禁股是什么意思置)

首要我想给咱们讲一下我自己参与期货买卖大赛的领会，然后我对整个期货商场的观点认知和了解以及怎样发现咱们作为散户的优势地点，再者便是通过我总结的一个办法叫均线粘合体系给咱们共享一下。

第13届实盘买卖大赛一共是将近4万人，而我的成果是八十几名，我对实盘大赛前100名的轻量组选手，大约都阅读了一下他们的买卖风格和成果，得出了几点主意，在这里给咱们共享一下，他们的买卖风格对咱们包含对我自己也有许多学习之处。轻量组选手中，前100名遍及的盈余率、净值都是在四五倍以上差不多。他们的买卖特色首要有以下几个，榜首，大部分选手的盈余首要是来历于某一种类或许两个种类，底子上不会超越三个种类。像我便是甲醇和沪银底子上贡献了我绝大部分的赢利。咱们专心某一个种类获得成功的概率是十分大的，这也是从实践经验上得出的。第二个特色是买卖频率十分低，前100名选手中他们的手续费份额占总赢利的0.5%不到，实践上大部分的手续费占总赢利的1%以下，除了有几个短线选手，他们的办法和大部分人都有差异。短线选手在前100名占的份额不超越20%。

假如咱们散户要想在商场上生计，在商场上**，完成财富自在，必定是做趋势，做首要种类，削减买卖频率。当然也有许多炒单的办法，他们获利也十分可观，可是这个也不是我的强项，第三是选手中趋势买卖者他们的胜率是十分高的，包含我自己都是在6成以上，多的在8成左右，所以无论是做趋势买卖仍是做短线买卖，胜率是咱们获得赢利的最大确保。假如没有胜率，很难在商场生计更不必说**了，盈亏比相同也是大于1左右，假如盈亏比大于1，胜率又在5成以上，咱们肯定是**的，长期做下来，你在商场生计没问题的。重视首要种类继续的在一个种类上发力，下降自己的买卖频率，捉住一段首要的趋势，确保自己的胜率和盈亏比，这是我对参赛选手比较优异的他们的成果一点观点。

我的对商场的一些认知和领会，或许由于我是经济学硕士理科班出身，关于商场的研讨视点或许和咱们不一样。第1个特色，商场的周期性首要表现在价格的动摇，周期性决议了趋势的延伸和回转，俗话说盛极必衰。别的一个是冲突性质，这个性质或许和咱们干流的经济学剖析以及买卖技能或许略微有点不一样。商场底子面的要素在价格的表现中它不是直观的一会儿就表现出来的，它的效果遭到一个冲突力或许说需求移动一段时刻的底子面对立的激化，才干反映到价格上。比方16年那一波供给侧变革，其实好久之前对立一向都在激化，只不过它没有反应在价格面前，直到供给侧变革触发了黑色系那一波大涨。第3点幂次规律，这个是源于其他自然科学方面的一些领会，商场的价格影响商场要素许多，可是商场的动摇它是呈现幂次规律的，便是说商场动摇起伏越大，它的暴升的起伏和它呈现的频率是成反比的。上一年铁矿石的暴升，前一段时刻PTA的暴升，包含原油的暴降，大约10年一次经济危机，经济危机的严峻程度和它呈现的频率必定是成反比的。这样就决议了假如咱们想捉住一波首要大的趋势，咱们更多的时刻必定是靠等的，不是每天都有大趋势，相同咱们在趋势买卖中，这个时机也是不容失去的。比方棉花，林广茂教师我记住最深化的一句话是原话记不清楚，意思是说假如我不捉住棉花这一轮趋势，我或许未来几年我都没有事做，未来几年我都赚不到钱，这个商场上不缺资金，不缺技能，缺的是这种汹涌澎湃的大时机，你要花几年的时刻来等候。最终一个特色叫可认知性，这是相对而言的。有许多人觉得是底子面剖析没有用，由于价格现已是在容纳消化一些要素了，但实践上在特定的环境情况下，特定阶段咱们是能够找到主导行情价格动摇逻辑的，通过发现驱动要素的中心逻辑，也能很简略剖分出商场将来的走向。咱们知道由于铁矿石的矿山要素、供给要素导致它价格上涨，包含供给侧变革以及现在疫情构成的黄金价格的暴升，这些要素可认知，而且可使用。为什么咱们必定要是剖析价格动摇背面的原因，由于关于我以及许多做大趋势的人来说，技能剖析不能给咱们供给满足的信仰，即便你从均线、趋势线或许说其他理论找到了一个种类，能够呈现有很大的行情，可是单靠技能剖析很难构成持仓的信仰，由于发现大时机许多人都能够，可是怎样从一点一点的赢利一向拿到整个行情是很难的，需求咱们从底子面上供给信息支撑。这个是商场的认知。

有了对商场的认知，咱们就从规划买卖体系的视点来考虑三个方针来衡量咱们的买卖办法。盈亏比、胜率、时刻周期。时刻周期，他实践上是依据幂次规律得出来的一种买卖时机呈现的频率。盈亏比是你做一个买卖方案，方案止损多少，有多大的赢利空间。正确概率便是胜率，咱们买卖体系理论上的胜率并不等于实践履行的胜率，有许多买卖方案它在规划的时分，比方盈亏比是2:1，胜率90%以上，可是实践履行起来往往都要打折扣。最常见便是盈亏份额达不到提早出场了或许滞后出场又被止损了。其实在规划买卖性体系过程中，咱们也要考虑履行的问题。依据买卖频率、盈亏比和胜率，咱们得出了一个不或许三角。假如有一个买卖体系或许一个天才在这三方面都能做得无比优异，他肯定是亿万富翁，但现实上有少量人在一方面做到极致，现已是这个商场的尖端人物了。比方把买卖频率操控的低，然后提高高胜率和高盈亏比，典型的便是巴菲特式的买卖，巴菲特无论是买苹果仍是买可口可乐，仍是华盛顿邮报、富国银行这些，买卖实践上做的寥寥几笔。巴菲特每一笔买卖呈现亏本，都会引起媒体的报导，由于它呈现亏本次数少，盈亏比也许多。还有一类是胜率高，西蒙斯量化买卖便是这种风格。别的一个保尔森押注次级借款一战成名，实践上它是献身了胜率来获得了盈亏比，把盈亏比发挥到了极致。咱们依据自己的买卖特色，究竟能够把哪一方面做到极致，来完成使用咱们最大的优势去获取赢利，我希望每个人都能找到自己盈余的杀手锏。

关于底子面剖析的一些大致结构，包含供求要素、微观环境、商场心情、突发事件、季节性要素、库存、组成贴水等等，今日要点给咱们说下季节性要素。库存组成贴水，货少了，库存又少，价格又低，咱们做多取胜的概率肯定会添加。这个是季节性要素，乃至在必定程度上影响咱们买卖的决议方案，是咱们获取赢利的首要影响要素。

我把整个行情分为了趋和势，势是长期的动摇，趋是短时刻的价格改变，相当于给咱们多供给一个思路，我是做以日线为等级买卖的，我要确认止损和止盈的情况下，对日线等级的他们的振幅要比较了解，这样我才干做到心中有谱。

通过我长期计算之后，我只计算了我常常做的。

其他的咱们也能够计算一下，你会发现，咱们这些首要种类焦炭的动摇起伏，日动摇率是排名榜首的，大约1.6%以上，原油是1.4，PTA、锌、镍，还有豆粕，它们的动摇率都比较高。黄金和铜的动摇率是比较低。当然整个文华产品指数的动摇率也是比较低的，所以从日线等级视点，你要做焦炭和做黄金止损肯定是不一样的，由于焦炭每天动摇率1.6%，黄金的动摇率是0.3%左右，你做黄金，就能够恰当的仓位大一些，由于止损动摇率小，止损相对小一点。一小时K线的动摇率和日K线的动摇率有所不同，原油是第1名，然后焦炭、橡胶、PTA和螺纹它们的动摇率相对比较大一点，豆粕、豆油、白糖、棉花动摇率都会小一点。

首要产品与文华产品指数的相关性。假如咱们采纳复合建仓，采纳多种类战略，你就要考虑一下相关性。由于我计算的这些种类白银我没有看，应该是和黄金差不多，只需黄金和文华产品指数的相关性是负相关，剩余的原油、铜、锌、镍、螺纹、焦炭、橡胶、豆油悉数都是正相关，尤其是焦炭和螺纹和文华产品指数相关性最高，当然也或许和他们的权重占比比较大有联系。所以假如咱们要做对冲或许做套利，除了一多一空之外，咱们还能够再多黑色系的时分，恰当的去空一些黄金，完成危险的彼此抵消。

我做这些计算，这些内容，更重要的是让咱们了解咱们散户作为商场的弱势群体，应该更清楚的去了解整个商场的全貌，为了防止由于常识的盲点而构成买卖方案和买卖体系规划不合理，构成亏本严峻。

季节性为剖析，我简略的做了一个表。简略来说，新年时分消费品备货消费旺季，有色金属消费旺季是在二月到五月，三月的时分，黑色系需求工地开工，螺纹钢需求开端向上升。四月份的时分橡胶新胶开割大约价格或许大约率跌落，五月份的时分棉花有一波炒作，六月份是豆粕季节性消费旺季，七月白糖消费表现是最差的月份，还有再下面便是白糖消费旺季发动，北美飓风影响原油的供求供给，十月假日效应，十一月原油最差月份，到十二月的时分大部分产品从低点开端反弹，这个表做的很简略，不能反映悉数产品的季节性要素，咱们简略作为一种参阅。

我要点以讲两三个种类为例，究竟季节性要素影响有多深？以沪铜为例：沪铜一般一年就两波走势，第1波是在榜首季度，每个月的上涨概率都超越5成以上了，其间1月份上涨概率达6成以上，而且累计收益在前4个月都是获得了较大的正收益。五月份由于五一假日效应，影响五月份铜的上涨概率只需0.36%，全体的收益是负收益，剩余的便是金九银十的消费旺季也是六七八九月4个月，也都是上涨概率比较大。十月假日到十一月是铜一个重要的转折点。尤其是十月份铜上涨概率4成多一点，累计收益是负的许多。当然咱们考虑到大宗产品，整个最近30年价格是上升走势，整体上涨的概率要大于跌落概率多一点，这个要素在剖析各自种类的时分要除掉一下。

再一个豆粕，豆粕从2001年一向到现在，豆粕的前史走势、月度计算。你会发现豆粕上涨的概率大部分都是在5成以上。其间五六月份累计上涨概率较大。其实咱们专门看季节性，新年备货豆粕会呈现一个小高点，大约在一二月份，三月至五月份的时分，会有北美大豆到港以及南北大豆收成的一个低点。然后六七八月份豆粕是一个消费高点，九十十一月北半球收成低点，到十二月又呈现新年备货的高点，相同需求的时分，由于豆粕首要是猪在吃，和生猪的猪周期相关性比较大，咱们在考虑季节性要素的时分，最近一段时刻做豆粕，必定要重视生猪存栏率。还有一个棉花，这是05年到18年棉花的月走势图，19年没来得及更新。18年棉花上涨概率超越5成以上的只需一月六月和十二月。假如每年的年末棉花处于低位，咱们做一个超底，底子上胜率是很高，而且也很安全。由于棉花每年的十二月和一月是棉花下流开端备货，二月三月利好完成，四月五月开端炒作栽培面积和气候。现在咱们进入3月份，棉花还处在底部，假如咱们想买卖棉花，比及4月份气候一有风吹草动，就能够进去炒作一把，当然蝗虫这个是破例，蝗虫的产生不受季节性影响，然后非成长关键期到六七八月都是消费冷季，所以它的跌落概率都比较大，累计收益率也都是负的。九月十月是吐絮期气候炒作，十一月利好完成，底子上都是跌落。我许多在做买卖的时分，每年有一些农产品受自然灾害影响，又处在低位的时分就相对做多一点，首要是看底子面剖析为主。

散户在商场上怎样寻找到自己的优势？其实参与过实盘大赛买卖的人，还有在座一块沟通的朋友，你们对商场了解的并不比我或许同行了解的相差多远，乃至有或许还比咱们深化，咱们只是在某一方面某一范畴有所长罢了。我是12年从事高杠杆买卖，到16年末子上才完成盈余，到最近两年才小有所成，底子上能够靠买卖为生了。尤其是上一年捉住一波行情之后，略微完成一点财政自在，可是仍是需求继续尽力。

给咱们共享我对商场认知的时分，其实是贯穿于买卖的四大优势傍边的。有些人看技能剖析仍是看底子面剖析，最重要的一个要素是咱们比商场上其他人在技能优势上，有一套自己的杀手锏，比方我自己最喜欢用的是我的均线粘合体系，介入优势是咱们安身的底子，假如你不能找到一个正希望买卖的体系，买卖再多，底子上也不能获利。每个人无论是均线、布林轨还有相对强弱方针、云图技能、抛物线、MACD，乃至还有底子面剖析，你总得找到自己的一个最有用的办法。而我的办法是均线粘合体系，这个体系的实质是什么呢？商场在某一时刻段内动摇率开端逐步下降的时分，未来一段时刻动摇率必定会升高，也便是境之愈久，打破的时分肯定是越剧烈。

举个比如，我是上一年年末开端做的棉花行情，十二月二十几号，均线粘合假如价格开端动摇率很高，上下振幅很大，均线必定是发散的。假如价格动摇率低到必定程度，均线必定开端收敛，到必定程度就开端打破了，这个时分便是咱们买卖的最好的时机。所以做买卖我一般是选取日K线的均线体系大约是5、10、20、40、60，假如价格在某一时刻段内一起穿越20、40这些均线，这样就构成一个均线黏合比较好的买卖时机。

举个比如，郑棉2005合约，我是在12月26号开端进入了多单，一向到11月15号左右出来了。榜首是均线开端由发散开端变成粘合，粘合之后开端打破之后，过一段时刻开端回调。这个体系均线的挑选，我给咱们说了，到60日均线，40、30、20、10、5、6根均线，而这个体系的出场必定是呈现一根大阳线之后，能穿越一切均线粘合之后的穿越，这个时分就开端出场了，它的止损必定是在扩大一点。止损在第1根打破后的阳线的下面，大约是13237，然后大约是在13或许13450上方，由于均线这个体系它是一个暴利体系，对出场的要求并不是那么高，对止损的要求也很明晰，首要是惯性止损就能够了。这个均线体系它的出场的准则和出场准则对错对称性的。出场的准则是能够在价格跌破30日均线这个时分就出场。依据每个人的的性情不同和对危险承受才能的偏好不同，能够挑选20日和30日均线这两个规范作为出场，价格一旦跌破它的时分就能够出场了，这是一个比较典型的买卖时机。

均线粘合，我再给咱们着重一点，必定是价格的动摇率由高到低，均线由发散到收敛，然后咱们等收敛到必定程度开端打破的那一刻咱们出场，必定要重视打破的时刻节点，假如错过了咱们的止损会变大，盈余空间也会变小，心态或许就不好了。所以我这边或许画许多预警线去来盯梢这个价格，一旦打破之后，立马咱们就会出场设置止损，然后止盈是跌破20日均线，30日均线止盈，这个是依据自己的要求，均线粘合体系它止损明晰。一般来说，只需打破成功，都会短时刻内获得暴利，这是我自己比较拿手一种体系。

我给咱们共享了均线粘合的技能优势，然后是种类优势，所谓种类优势是什么？假如咱们继续的盯梢某一个种类，咱们在这个种类上必定是会获得比常人更好的成果。有句话说你在一个职业干个半年，你是新手，干5年，你是底子上是一个专家了，你要能在一个职业专心20年，你是权威级的宗师差不多。这个种类优势是我十分主张咱们需求重视的一个，必定时刻阶段盯梢两三个种类就能够了，这两三个种类能捉住，赢利空间现已够咱们去完成自己的想要的日子了。还有一个时刻优势。时刻优势和种类优势差不多，时刻优势和资金优势我集中讲一下，假如你想在买卖上面完成自己的日子或许方针，必定是不要着急，咱们每次用少部分资金去渐渐的买卖，总有归于你该赚到的钱。假如你要是略微一急，然后重了仓，又刻不容缓的砍仓，心态反而简略坏。资金和时刻都是咱们自己容纳危险的一个才能，假如你有满足的时刻你能够等，你能够不止损，或许说你能够很少去止损，等大部分价格，你要做错两三周都会回来，这是容纳危险才能。

假如你有无限的资金，你彻底能够不必考虑任何止损。假如你不急不躁，然后专心几个种类来等自己的买卖时机，你时刻更多，假如只你能做到这两点，你容纳危险的才能更大，再加上咱们前面的均线粘合体系和种类优势在商场上生计是彻底没有任何问题的，由于你重视的种类少了，等候的时刻长了，你能够有时刻做其他更多夸姣的工作。

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来历: 期货日报

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