[信诚基金管理有限公司]成家军：银行理财的净值情况总体可控

记者李林鸾

近年来，跟着我国金融商场展开，金融产品和服务日趋复杂化、专业化，出资者维护越来越成为银职业理财商场有序展开的重要保证，一起也是维护金融安稳、实行社会职责不可或缺的重要部分。

3月15日，在“3·15出资者维护专题交流会”上，我国银保监会立异部副主任蒋则沈表明，金融出资者是顾客的重要组成部分。根据金融出资者权益维护作业以及金融业特别是资管职业的消费活动具有必定特殊性，不管世界仍是国内的金融监管部分和顾客维护部分，都高度注重资管产品的出售、咨询、推介活动监管，遍及严厉管控金融组织的出资者恰当性办理，坚持不懈维护金融出资者合法权益。

会上，我国理财网·理财20+论坛特向整体银行理财公司宣布主张，期望各银行理财公司从本身做起、从现在做起，坚持奉行“理财非存款，产品有危险，出资需谨慎”的出资理念，实在为维护银职业理财商场健康展开贡献力量。

银行理财成大众重要出资途径

银职业理财挂号中心总裁成家军介绍了一组数据：本年1月，银行理财产品新增出资者165万个，全商场持有理财产品出资者总计4327.53万个，出资者部队进一步增加。

本年前两个月，共有304家银行及理财公司累计发行理财产品8283只，累计征集资金20.29万亿元，其间理财公司发行产品897只，累计征集资金5.3万亿元，占比26.1%。到2月末，银行理财产品余额到达26.32万亿元，较去年年末增加1.78%；累计为出资者发明收益1365亿元。由此看出，银行理财是我国社会公众出资的重要途径，极大满意了出资者财物保值增值需求。

与此一起，银行理财继续在支撑实体经济中发挥重要效果。到2月末，理财产品经过出资债券、非标准化债务、未上市企业股权等财物完成理财资金与实体经济融资需求对接，支撑实体经济资金规划达23.09万亿元，占理财装备总财物的80%以上。其间，理财出资各类债券规划达18.5万亿元，是我国债券商场的重要参加者。

在近期资本商场呈现动摇的情况下，我国银行理财产品收益率保持在稳健水平。本年2月，我国股市、基金商场均呈现较大程度动摇，但理财产品净值动摇相对安稳。成家军介绍，2月理财产品的均匀收益率为3.56%，开放式净值型理财产品加权均匀净值最大跌幅仅0.4%，较好地抵挡了商场动摇危险。

应合理宣扬和引导出资者的预期

跟着资管新规过渡期行将完毕，理财产品将悉数完成净值化办理，为防止相似2020年6月债券商场大幅回调导致理财产品净值动摇等危险事情或许构成的影响，展开出资者教育作业已火烧眉毛、刻不容缓。

在我国银职业协会副秘书长张亮看来，出资者教育是理财事务顺利完成净值化转型的底子保证，是完成金融顾客权益维护长效机制的“压舱石”，仍是维护并构成杰出资管生态环境的“助推器”。

事实上，一系列行动已经在有序展开。蒋则沈介绍，在资管新规发布之后，银保监会进一步加速完善银行理财准则规矩体系的建造，掩盖署理出售、录音录像、投诉办理等多方面的规矩和监管，继续催促引导银行和保险组织结实树立出资者权力维护意识，完善维护机制，提高维护水平。

聚集到银行理财事务，蒋则沈着重，在出资者恰当性办理过程中，产品办理人、代销组织都是要害职责主体。产品办理人要清楚受谁人之托、托的是什么，出售组织要理解产品卖给谁、卖什么、怎样卖，对出资者越尊重越了解，对本身的受托职责越珍爱和敬畏，资管组织才干越好办理运用受托资金，出售组织才干越好地把适宜产品卖给适宜的人。

别的，理财事务发源于银行体系，长时间服务于危险偏好保存、报答需求稳健的储蓄客户集体，许多出资对理财产品的认知或许还存在着刚兑或预期收益等一些传统认知，产品办理人和出售组织需求把理财产品净值化转型状况实在传递给出资者，合理宣扬和引导出资者的预期。

加强出资者教育是职业永久主题

关于下一步怎么更好展开出资者教育，蒋则沈表明，银保监会将继续锲而不舍做好银行理财事务变革转型作业，厚实推动银行理财子公司建造展开，继续完善包含出资者维护在内的各项准则规矩体系和监管工具箱。也将与全职业全社会加强交流协作，一起发挥好全国银职业理财信息挂号体系、我国理财网等根底服务渠道的效果，助力广阔出资者了解理财、看懂理财、会投理财、安心理财。

张亮主张，在银行理财出资者教育方面，一是可树立紧密的出资者教育逻辑结构，将一个自然人展开出资活动的生命周期分为具有出资才能前的预备阶段、具有出资才能后的售前阶段、售中阶段、售后阶段这四个阶段，有针对性地展开出资者教育。二是清晰展开出资者教育的六项准则，即无偏预期、公益传达、继续教育、分类办理、内容前瞻、层次多元。三是注重出资者教育各项根底性作业。

作为我国银职业理财商场的重要根底设施，成家军介绍，理财中心未来将和整体理财商场参加主体一道，继续推动出资者教育作业，实在维护理财出资者的合法权益，包含继续优化我国理财网查询功用，有用防备“虚伪理财”和飞单；不断加强理财产品信息发表和危险提示；深入研讨出资者画像和评级，健全出资者恰当性办理机制；继续展开理财产品危险评级研讨，为出资者挑选适宜的产品；积极展开出资者宣扬教育系列活动。

会上，南银理财总经理师波宣读《银行理财出资者教育维护主张书》，期望各银行理财公司做到自动担任作为，立异产品供应，标准出售行为，加强出资者恰当性办理，强化信息发表，核实产品真伪，完善投诉机制，展开日常教育，健全内部保证。