海螺水泥(lilang)

跟着基金二季度陈述发表作业根本结束，基金详细持仓意向也随之揭晓。

7月21日：分类指数的分解状况仍在继续 盘

今天可申购新股：金迪克、凯腾精工(三板)。今天可申购可转债：无。今天上市新股：...

基金下降对一线白酒股装备 洋河股份获多个基金大手笔增持LED职业板块接连两天拉涨 聚飞光电接连涨停科技龙头尾盘呈现跳水 锂电池概念股成绩爆发式增加恒大系股债跌幅收窄 20恒大01盘中跌幅一度到达14%7月21日：分类指数的分解状况仍在继续 盘中仍将坚持震动新股金迪克787670打新价值剖析

证券时报记者注意到，二季度新能源车、半导体等新式赛道坚持高景气量，基金等组织也加大了装备。而传统职业和新式工业景气不同显着，消费、稳妥、家电等龙头股大都被减持。

详细到消费范畴的白酒职业上，基金装备又有显着差异。全体而言，基金对贵州茅台、五粮液等一线白酒股装备仓位有所下降，而关于酒鬼酒、洋河股份、水井坊等二三线白酒股，装备仓位提高比较显着。

剖析以为，现在高端消费需求刚性，价格上行趋势下，拉动晋级扩容，而次高端优质单品迎来量价齐升，中秋消费决心坚持活跃水平。全体而言，白酒全体高端稳健、次高端弹性较大。

基金下降对一线白酒股装备

本年二季度以来白酒股走势显着分解，一线白酒股全体体现比较稳健，而二三线白酒股体现强势，舍得酒业单季度完结翻倍，是白酒职业中，涨幅最大的股票。

白酒股走势分解，与基金的调仓换股也有必定联系。据证券时报记者计算，从现在已发表的基金二季报看，基金对贵州茅台、五粮液等一线白酒装备仓位全体有所下降，而洋河股份、酒鬼酒等二三线白酒股则获大幅加仓。

到现在，基金全体减持了贵州茅台426.79万股，持仓总数由一季度末的9104.16万股降至8677.38万股，持仓市值也由一季末的1829.03亿元降至1784.68亿元。

本年批价站上千元的五粮液，二季度也遭基金减持。数据显现，二季度基金减持五粮液947.97万股，基金持仓总数降至45331.13万股。

泸州老窖、当代缘、古井贡酒等被减持痕迹也比较显着。顺鑫农业受猪肉股调整影响，本年被基金减持6096.97万股，基金持仓显着下降。

值得一提的是，在基金白酒股仓位全体下降的状况下，洋河股份、酒鬼酒、水井坊等弹性较高的二三线白酒股则逆势获基金增持，二季度基金增仓分别为4747.47万股、1685.34万股和906.06万股。

基金司理对白酒持仓不合较大

在现在现已发表额的基金二季报中，现已多位明星基金司理在二季度白酒持仓方面呈现显着差异，有的基金司理仍在据守白酒股，但也有的基金司理对白酒持仓作出显着调整。

比方，在贵州茅台持仓方面，以白酒出资知名的张坤，旗下的易方达中小盘本年二季度减持贵州茅台30万股，最新持股降至110万股。

以消费出资知名，办理规划超700亿的基金司理胡昕炜，旗下汇添富中盘价值精选将茅台“踢出”了前十大名单，一季度末持有股数为40万股。

以出资医药、医疗股知名的基金司理葛兰，本年二季度也减持了部分茅台仓位，旗下的中欧阿尔法减持茅台28.36万股，持股数降至49.43万股。

而本年4月刚成立的东方红启恒三年持有A则大手笔买入贵州茅台，二季度增持73.59万股，成为该基金的第三大重仓股。

此外，千亿顶流基金司理刘彦春也加大了对茅台的装备，旗下景顺长城新式生长基金二季度增持茅台38.69万股，持股数增至266.67万股，是该基金第四大重仓股。

在五粮液持仓方面，基金不合也较大。据证券时报记者计算，本年二季度，张坤减持五粮液股份数最多，旗下的易方达中小盘减持了550万股，持股数直接下降至530万股;易方达蓝筹精选减持320万股，持股数降至2980万股，两只基金算计减持了870万股。

银华基金司理焦巍也大手笔减持了五粮液，本年一季度末，五粮液曾呈现在焦巍旗下基金银华殷实主题的第五名，但二季度在前十大名单中消失了。

华泰柏瑞基金李晓西、医药“女神”葛兰以及其同门基金司理王培等也减持了不少五粮液股票。

值得注意的是，在基民对白酒申购热心高涨的布景下，招商中证白酒、鹏华中证酒等指数基金对白酒股持仓均有显着增加。本年4月刚成立的东方红启恒三年持有A也大手笔买入了五粮液，二季度增持513.56万股。

此外，与张坤同门的基金司理冯波、银华基金司理李晓星等也有不同程度增持。

洋河股份获多个基金大手笔增持

一线白酒全体仓位下降，而洋河股份等二三线白酒却获多个基金增持。

Wind数据显现，张坤旗下的易方达蓝筹精选二季度增持了洋河股份1699.99万股，易方达优质企业三年持有增持了215万股，两市基金算计增持了1914.99万股。

东方红资管也团体看好洋河股份，在增持前20个基金中，有7只基金与东方红资管有关，算计增持数量达1204.86万股。

广发基金百亿基金司理苗宇、办理规划超700亿的华夏基金司理蔡向阳等也有不同程度增持。

值得注意的是，在近几年白酒股继续大涨的布景下，洋河股份体现相对较弱，本年年初，受中心财物调整以及公司人事变动影响，洋河股份自高位以来大跌逾40%，近期公司股价虽有企稳反弹痕迹，但仍未克复前期高点。

那么，是什么招引了很多明星基金公司的重视?

证券时报记者注意到，在本年5月28日发表的调研信息中，易方达基金、华夏基金等多个国内顶流基金公司参加了公司的调研活动。

在调研活动中，洋河股份说到“十四五”期间，公司将全力施行“12345”战略系统，推进企业在更高水平上坚持量的继续增加和质的稳步提高，完结愈加充沛均衡、愈加优质高效的开展。

2021 年公司将以“迎”的姿势，“竞”的状况，点着“二次创业”的斗争热心，激起“二次腾飞”的猛进热心，坚持“双核”引领，“四轮”驱动，激 扬猛进力气，编写名酒光辉，保证经营收入完结 10%以上增加。

鉴于公司股票回购现已完结，其时已有不少组织预料到，公司将推出股权鼓励等办法，激起团队片面能动性，助力公司 “二次创业”腾飞。

基金司理“品酒”逻辑差异大

经过翻阅基金二季报，证券时报记者注意到，现在有部分基金司理表达了其对白酒股的观点，有的基金司理以为，因为顾客口味的改变，白酒装备将调出浓香龙头，一起加大在酱香、幽香和浓郁香类酒的装备。也有基金司理坚持低配白酒，将消费范畴的装备会集在奶制品等群众食物方向上。

关于白酒职业，银华基金司理焦巍表明，根据很可能过后会被证明为瞎子摸象的调研和片面臆测的判别，调出了仍然优异的浓香龙头，把仓位首要会集在酱香、幽香和浓郁香的装备上。

“口味的变迁是长时间和偏片面的进程，但咱们仅仅片面倾向了酱香和含酱高的种类的配重。” 焦巍表明，上半年的大酒遍及走势落后于小酒，这一方面有资金博弈的原因，但另一方面不能扫除背面有口味变迁和工业内卷的原因。消费品出资历来不是被动地就地躺赢，而是需求不断试错、纠正、再瞄准的匍匐前进。

招商资管智远生长基金司理倪文昊则在季报中指出，在"消费晋级"范畴装备改变不大，继续低配白酒，要点装备了奶制品等群众食物方向的企业，及家电龙头、传媒等下流企业。2020年股市的出资要点方向首要会集三大赛道：消费晋级 + 制作晋级 + 生物医药。

中信建投以为，次高端2021年将坚持高景气量。首先是高端酒价格上移到1000元价格带后，为次高端让出空间，次高端酒企价格带从300-600元提高至600-800元，各大次高端企业纷繁经过新品完结价格跃升，带动收入高增加。其次，上一年疫情下宴席消费场景消失，导致次高端受影响最大，本年在需求康复加途径补库存效果下，成绩弹性最大。此外，次高端酒企敞开新一轮扩张，汾酒、舍得、酒鬼酒均走入全国区域扩张进程，考虑次高端白酒此前全国商场浸透率低，增加继续性较强。