两种证券投资组合的标准差（三种证券投资组合如何看股市资金流向的方差）
2022-10-23 06:19:20 来源：盛楚鉫鉅网
方差:未来实践收益率与希望收益率之间的违背程衡量化即为方差,得到方差后就可以算出标准差.
看图片中的公式.
2、出资组合标准差的公式怎样了解呀？？？不知道现在答还有用不。。。
其实别的两个公式便是把双sigma公式打开兼并下，都是逻辑简略费膂力的代数改换。为了便利阐明替换下,项目A=j=1,项目B=k=2，你写得'A'=W=权重。有一个联系是cov(r1,r2)=p(下角标1,2)*σ1*σ2，p是1和2的相联系数，σ1是1的标准差。
以你书上的为例n=2，原公式σp=∑1∑2(w1w2COV(r1,r2))。替换成有p的便是σp=∑j∑k(w1w2p12σ1σ2)。打开是个力气活，先打开第二个sigma,写出来再按j=1~2求和就好了。
两个出资组合双sigma公式打开后按你给的次序，便是σp=w1w1p11σ1σ1+2*w1w2p12σ1σ2+w2w2p22σ2σ2。有了这个公式你的问题就简略了，你问的'1'便是p11便是项目A跟自己的相联系数，当然是1也便是100%了，p22同理。0.12便利是σ1σ1。两个项目份额持平都是50%，所以0.5比较多不过对照公式也好了解。这个打开后的公式按榜首第二步设的那堆东西改写下便是σp＝A^2+B^2+2*X*A*B了。
三个的出资组合同理代入打开就好了，仅仅n=3，多了个C=w3σ3需求考虑。这儿便是数学核算东西在出资学上的运用，了解了前面危险衡量的原理和意图，其他满是数学。
3、求助一道关于证券出资组合标准差的核算问题组合标准差的平方＝证券1的标准差的平方+证券2的标准差的平方+2*0.4*0.6*20％*10％*相联系数
最大最小应该是+1和-1时
大概是这样，详细的公式查书吧
4、相联系数=-1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差差额绝对值的一半这样的说法正确吗？是不对的，还需求添加等份额出资这样的前提条件。
相关表和相关图可反映两个变量之间的相互联系及其相关方向，但无法切当地标明两个变量之间相关的程度。所以，闻名核算学家卡尔·皮尔逊规划了核算目标——相联系数(Correlationcoefficient)。相联系数是用以反映变量之间相关联系密切程度的核算目标。
相联系数是按积差办法核算，相同以两变量与各自均匀值的离差为根底，经过两个离差相乘来反映两变量之间相关程度；侧重研讨线性的单相联系数。需求阐明的是，皮尔逊相联系数并不是仅有的相联系数，可是最常见的相联系数，以下解说都是针对皮尔逊相联系数。
5、财物组合的预期收益率、方差和标准差是怎么衡量和核算的?任何出资者都希望出资取得最大的报答，可是较大的报答伴随着较大的危险。为了涣散危险或削减危险，出资者出资财物组合。财物组合是运用不同的证券和其他财物构成的财物调集，意图是在恰当的危险水平下经过多样化取得最大的预期报答，或许取得必定的预期报答运用危险最小。作为危险测度的方差是报答相对于它的预期报答的离散程度。财物组合的方差不只和其组成证券的方差有关，一起还有组成证券之间的相关程度有关。为了阐明这一点，有必要假定出资收益遵守联合正态分布，出资者可以经过挑选最佳的均值和方差组合完成希望功效最大化。假如出资收益遵守正态分布，则均值和方差与收益和危险一一对应。如本题所示，两个财物的预期收益率和危险依据前面所述均值和方差的公式可以核算如下：1。股票基金预期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%标准差=14.3%(标准差为方差的开根，标准差的平方是方差)2。债券基金预期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*=7%方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%标准差=8.2%注意到，股票基金的预期收益率和危险均高于债券基金。然后咱们来看股票基金和债券基金各占百分之五十的出资组合怎么平衡危险和收益。出资组合的预期收益率和方差也可依据以上办法算出，先算出出资组合在三种经济状态下的预期收益率，如下：惨淡：50%*(-7%)+50%*17%=5%正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%昌盛：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%则该出资组合的预期收益率为：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%该出资组合的方差为：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%该出资组合的标准差为：3.08%注意到，其间因为涣散出资带来的危险的下降。一个权重均匀的组合的危险比独自的股票或债券的危险都要低。出资组合的危险主要是由财物之间的相互联系的协方差决议的，这是出资组合可以下降危险的主要原因。相联系数决议了两种财物的联系。相关性越低，越有或许下降危险。
6、出资组合的方差问题不是应该D(X+Y)=DX+DY+2COV=0.07吗
7、求解：出资组合的方差VAR(P)=w1^2var1+w2^2var2+2w1w2var1var2cov(1,2)
w1=0.5，w2=0.5，var1=0.1，var2=0.12，cov(1,2)=0.006
带入var=0.5^2×0.1+0.5^2×0.12+2×0.5×0.5×0.006=0.2345。
再进行开方，得到
0.2345^0.5=0.003=0.3%选D
算得挺累的，给个赞。
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