私行高净值客户“移情”公募背后：缓解权益woaika类投资流动性瓶颈

私募基金不再是私行高净值客户权益类出资的首选。

“上一年以来，咱们私行客户的公募基金装备额度提高速度适当快。”安全银行零售事务总监兼私财事业部总裁李明在近来承受本报记者采访时表明。究其原因，一是不少公募基金出资报答不低于私募基金，且出资理念适当相似，招引不少私行客户喜爱，二是不少抢手私募基金认购额度“有限”，私行客户发现自己没把握全额认购，就买入相应绩优公募基金作为“代替”。

一位国有大型银行私家银行部分副总裁向记者泄漏，近年他们私行客户装备公募基金的热心也显着提高。这背面，是装备公募基金能满意他们的资金流动性需求，比较私募基金都会设定较长的关闭期，导致私行客户急需换回比例筹资时遭受操作烦恼，公募基金随时申购换回的特色，能大幅缓解他们资金周转难度。

可是，如何做好高净值客户的公募基金装备服务，俨然是私行面对的一大新应战。

详细而言，私行客户长时刻出资私募基金，对基金的出资风格稳健性与报答预期要求适当高，需求私家银行有必要择优挑选成绩拔尖且风格稳健的公募基金产品；此外，私家银行还要替高净值客户做好“盯盘”作业，一旦发现公募基金呈现出资风格大变或成绩大幅反常下滑痕迹，需提早提示客户尽早换回离场。

李明表明，现在安全银行联合易方达、汇添富、中欧、银华、广发、安全基金等多家基金公司一起打造“银基敞开渠道”。不同于传统的公募基金代销形式，银基敞开渠道将答应基金公司入驻，直接触摸广阔持仓客户和潜在客户，完成以客户为中心的生命周期陪同式服务，银行则经过科技赋能供给更专业的公募基金财物装备服务，完成客户、银行与基金公司的共赢。

“要做好公募基金财物装备陪同式服务，咱们还需改动以往的成绩查核办法。”李明表明。详细而言，安全银即将要点查核事务增量与客户复购率，引导广阔客户坚持长时刻出资理念。一旦他们发现作业人员引导客户“赎旧买新”，就会向分行组织下发督导函。

她坦言，此项成绩查核革新背面，是有大数据的支撑。2020年安全优选基金帮客户赚取逾百亿收益，持有期超越6个月的客户简直悉数盈余，均匀收益率到达27.85%。“只要要广阔客户装备公募基金赚到钱并取得杰出服务体会，才干促进私行与零售事务的公募基金代销事务可继续快速生长。”

长时刻稳健型公募更受喜爱

“凭仗长时刻出资私募基金的丰厚阅历，现在高净值客户对装备私募基金的出资战略适当老练。”上述国有大型银行私家银行部分副总裁表明，现在他们私行客户持有公募基金的均匀时刻都在1-2年，很少呈现追涨杀跌式短期操作。

究其原因，是大都私行客户深知长时刻出资的重要性。很多基金经理都需求适当长时刻全面落实自己的出资理念，才干发明抱负报答；自己半途盲目换回反而是失去获利时机。

李明对此感同身受。她告知记者，虽然公募基金能够随时申购换回，很多高净值客户仍将它视为私募基金进行装备——给予公募基金1-2年的出资时刻，看它究竟能否发明抱负的出资报答。

她指出，君子兰的饲养办法和注意事项，以往很多私行客户特别垂青私募基金的肯定报答与出资风格稳健性，现在他们将这套基金产品点评系统“搬到”公募基金，因而安全银行正从易方达、汇添富、中欧、银华、广发、安全基金等基金公司遴选成绩拔尖且出资风格长时刻稳健的公募基金产品，满意私行客户的权益类财物装备要求。“这令每家基金公司或许只要不超越3款产品入围。”

多位私家银职业内人士泄漏，很多高净值客户在挑选公募基金方面也有自己共同的评判规范，一是他们不看公募基金的短期排名，更重视他们在曩昔两三年的年化报答率是否领跑业界，二是他们特别重视公募基金办理团队的安稳性，由于这决议了基金产品出资风格是否长时刻稳健。

“环绕高净值客户的这些共同点评办法，咱们也对公募基金产品准入规范做了优化，比方要点推介曩昔3-5年基金办理团队安稳且长时刻成绩跑赢职业均匀水准的公募基金产品。”前述国有大型银行私家银行部分副总裁指出。

他发现，私行客户装备多大额度的公募基金产品，也与他们的权益类财物流动性情况密切相关。其间一个典型现象是，以往装备很多私募股权基金与私募基金的私行客户特别热心装备公募基金产品，由于这很大程度缓解了他们权益类财物装备的流动性缺乏瓶颈。

银行坚决遏止“赎旧买新”

在多位私家银职业内人士看来，要做好私行客户的公募基金装备服务，绝非易事。