[新股什么时候发行]A股独董大逃亡追问：过亿连带赔偿冤不冤？有无背叛中小股东？
2023-03-06 03:58:36 来源：盛楚鉫鉅网
上市公司独立董事(以下简称“独董”)好像正成为危险显着大于收益的职位。
11月12日，康美案一审判定落槌。其间，5名独董被判承当5%至10%的不等巨额连带补偿责任，金额分别为1.23亿元、2.46亿元。而大多数A股上市公司独董一年的酬劳遍及在10万元左右。
该判定落地后，商场呈现了一波独董“辞去职务潮”。据汹涌新闻记者不彻底统计，从11月12日至今，近一周时间内已有23家上市公司发布了24名独董的辞去职务公告。其间，大部分独董因个人原因请求辞去职务，引发了商场广泛的热议。
其间，关于独董在任职中危险与收益不成正比，为康美案中5位独董承当过亿元补偿责任喊冤的声响，不在少数。
那么，独董承当巨额连带责任究竟冤不冤？独董在任职中该承当哪些责任与责任？独董准则下一步开展有哪些空间？汹涌新闻记者采访了多位法令人士和一些上市公司独董进行了评论。
独董承当巨额连带补偿责任委屈吗？现在争议仍较大
“我个人觉得这5位独董仍是挺冤的。拿了‘买白菜’的钱，负了‘卖白粉’的责。”有A股上市公司独董这样告知汹涌新闻记者。
该独董进一步指出，被罚承当巨额补偿责任的独董冤不冤是法令说了算。尽管判定书可以看到判罚依据，但承当责任的详细份额区别，更多归于自在裁量。而裁量的空间，不论是按国际惯例，仍是考虑国内实际状况，都还有评论空间。
金杜律师事务所律师夏冬霞也对汹涌新闻记者说：“固然法令有对大众公司信息发表的要求，也对大众公司董监高履职的勤勉尽责责任、对大众公司的内涵制衡机制设置了相应规则。可是，上市公司适当一部分董监高实际上便是一般的‘打工人’，其对财政、法令方面的知道、了解、乃至灵敏程度，很难做到‘全知全能’。”
夏冬霞进一步说，一起若论身份，适当一部分上市公司的一般董监高和独立董事都是一个“一般人”，他们或是工作经理人，或是企业的老职工，亦或是教师、技术人员、职业专家以相似“参谋”的身份担任独立董事。法院的判定或许看起来是10%、5%乃至更低的连带责任规模份额，但真实转化到补偿金额上，那便是绝大多数一般家庭难以承受之重。
“当下，在办案过程中实在体会到，对上市公司一般董监高尤其是外部董事虚伪陈说责任的认定是一个极难掌握、处理的问题，也是值得监管安排和司法机关妥善考虑的问题。”夏冬霞指出。
不过，上海久诚律师事务所律师许峰则对汹涌新闻记者说：“康美案中5位独董被判承当连带责任，一点也不冤。”
在许峰看来，康美案的5位独董，仅承当连带责任，现已是法院自在裁量下的照料了。“所谓独董，假如在上市公司范畴，便是他们的董事。依据法令规则，承当全额连带责任也未尝不可。”
关于康美药业的独董被判补偿上亿元的状况，现在担任万科、格力电器、中光学、柔宇科技独董的刘姝威旗帜鲜明地指出：“我国有关法令法规现已明确规则独立董事的权利和责任。关于康美药业肆无忌惮的造假行为，作为独立董事无动于衷！已然没有实行法令法规赋予的权利和责任，遭到法令的制裁，委屈吗？”
刘姝威以为，康美药业造假手法很简单辨认。关于康美药业如此显着的造假行为，而且言论现已揭露质疑，作为康美药业的独立董事不该该辨认不出来。
北京时择律师事务所律师臧小丽对汹涌新闻记者剖析说：“康美药业案中，法院对受处分高管的补偿责任进行了区别，活跃安排策划、施行造假行为的高管人员承当100%连带补偿责任。还有13名高管尽管没有造假成心，可是有差错，法院依照差错承当承当5%—20%的补偿责任。”
“此案对独董职业产生巨大地震式效果在所难免。放纵上市公司违规，也有可能要承当补偿责任。哪怕份额只需5%，以24.59亿元为基数，补偿数额也会是惊人的。”臧小丽表明。
臧小丽以为，该判定将会催促中介安排、专业人士、上市公司内部高管和外部董事勤勉尽责，一起当好本钱商场的守门员。
除惯例责任外，独董更应该为中小股东说话，不该成为“花瓶”
在履职中，独董究竟该承当哪些责任与责任呢？
证监会2001年8月16日发布的《关于在上市公司树立独立董事准则的辅导定见》(以下简称“《定见》”)指出，独立董事有必要具有独立性。一起，应从多方面充分发挥独立董事的效果。
例如，严重相关买卖应由独立董事认可后，提交董事会评论；向董事会提议聘任或解聘会计师事务所；向董事会提请举行暂时股东大会；提议举行董事会；独立延聘外部审计安排和咨询安排；可以在股东大会举行前揭露向股东搜集投票权等等。
“总的来说，独董除了惯例董事的责任，特别应该额定保护中小股东，为中小股东说话。”许峰表明。
上述A股上市公司独董亦给出了相同的观念：“全体而言，独董的责任只需一条：勤勉尽责。即代表中小股东或全体股东的利益。”
申万宏源证券研究所首席商场专家桂浩明发文指出，我国独立董事准则现已施行了近20年，其初衷是挑选一些专业人士，代表广阔中小股东来参加行使股份公司董事会的权利，以此来打破控股股东在董事会中一股独大、中小股东利益往往会被无视的局势。
不过，有职业人士对汹涌新闻记者说：“现在A股上市公司的独董，很少有在履职中仔细看公告、做查询，不少独董已被商场看作是‘花瓶’。”
桂浩明一起指出，商场上一向有一些人，很乐意担任上市公司的独立董事，原因就在于以为这个岗位没有什么责任，只需投投赞成票，就可以拿一笔独立董事的酬劳。
桂浩明说：“这是对独立董事准则的误解，一起也反映出我国独立董事准则所存在的深层次问题，这儿的经验，值得深入总结。”
独董准则诞生已20年，未来怎么真实“独立”起来成焦点
A股上市公司独董站上“风口浪尖”之际，正值我国独董准则诞生20年之期。经过20年实践后，独董准则下一步该怎么开展呢？
许峰以为，现在的独董大部分现已彻底变节了中小股东，只为大股东或董事会说话，彻底背离了独董存在的含义。因而，应该撤销独董的强制建立。
“独董应该是为中小股东说话的。可是，中小股东关于独董的推举只需很少很少的话语权，独董的决定权与其他董事的决定权根本都在相同的人手里。”许峰指出。
夏冬霞指出，在康美药业一审判定发布后，便有观念指出，当时的独董准则面临着几对典型的对立：较低的归纳收益和较高的责任之间的对立；较低的话语权和较高的社会期望之间的对立；较低的参加性与较高的专业素质要求之间的对立。因而，假如不从全体上处理准则规划，单纯去苛责独董或许处分独董，终究只会导致“劣币驱赶良币”。
“基于此，现在更应当回头审视一下20年前我国引进上市公司独立董事准则的初衷，一起也有必要审视一下我国上市公司独立董事准则现在的运转现状。”夏冬霞着重。
夏冬霞剖析称，一言以蔽之，在现在状况下，我国法令对外部独立董事的功用、效果的认知投射到实践中，确实很难用一句“外部董事与内部董事负有相同的忠诚、勤勉责任”来形成对其归责的判别。因而，关于上市公司一般董监高、尤其是外部董事的责任追查应当慎重，不宜作泛化处理。而在这一问题上的考虑和准则建构上，国内商场应该还有比较长的一段路需要走。
桂浩明则指出，因为独立董事的人选，在现在首要仍是由大股东来提名的，这样也就使得独立董事是否真实具有满足的独立性，从一开端就遭到了应战。
“尽管这几年来跟着监管的加强，独立董事的责任感也有所增强，勇于在董事会上提出不同定见，乃至投下反对票的事例也多了起来，但整体而言，独立董事在公司管理方面的效果发挥得并不尽善尽美，近几年来一些被处分的上市公司中，独立董事或多或少都存在相应的责任。”桂浩明说。
桂浩明着重，经过康美事例，期望往后各个上市公司的独立董事们，可以真实“独立”起来，忠诚实行好自己的责任，把保护广阔投资者利益放在第一位。也只需这样，上市公司的管理结构，才干真实完善起来，然后防止财政造假及虚伪陈说事情的产生。
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