与通威签订千亿硅料采购长单！1800亿全球光伏组件龙头半个月“吃硅000555股吧”72万吨

9月10日讯总市值超越1800亿元的全球光伏组件龙头晶科动力昨日盘后发布严重收购合同公告，公司及有关子公司将于2022年9月至2026年12月期间向通威股份部属子公司收购多晶硅料约38.28万吨。 如依照我国有色金属工业协会硅业分会2022年8月31日发布的国内单晶细密料成交均价30.51万元/吨测算，预估本合同总金额约1033.56亿元。据媒体报道，这是光伏史上最大的多晶硅单笔订单。

公告显现，合同签定收效时，公司前期与通威股份签定的2020年-2023年《多晶硅购销结构协议》主动停止。2020年11月上旬，晶科动力曾与通威股份签定合同，约好2020年11月-2023年12月期间，晶科动力及其子公司四川晶科向通威股份部属子公司算计收购多晶硅9.3万吨。

半个月内，晶科动力现已第2次签定千亿收购大单。8月26日，特变电工公告，晶科动力与公司控股子公司新特动力签署了《战略协作生意协议书》，晶科动力将于2023年1月1日至2030年12月31日期间向新特动力收购原生多晶硅33.6万吨，协议总金额估计约903.33亿元。这两笔订单算计收购71.88万吨多晶硅。 据悉，多晶硅价格本年以来继续上涨，硅业分会最新发布的国内单晶细密料成交均价为30.51万元/吨，比较上一年年头缺乏10万元/吨涨幅超越两倍，价格创下10年新高。

面临质料价格上涨，光伏组件企业纷繁提早确定货源，发布大额收购合同。除晶科动力外，本年3月，隆基绿能与通威股份签定多晶硅料长单收购协议，方案未来两年收购20.36万吨多晶硅产品，合同金额高达442亿元。

揭露材料显现，晶科动力是全球光伏组件龙头，具有从拉棒/铸锭、硅片出产、电池片出产到光伏组件出产的笔直一体化产能。公司境外收入占比75%，组件营收占比超越96%，累计出货量累计超越100GW，2016-2019年，公司接连4年组件出货量位居全球榜首，2022年上半年，晶科动力以18.21GW的出货量重回榜首。 华夏证券分析师唐俊男在8月16日发布的研报中表明，依照巴黎协议1.5°温度操控要求，IPCC猜测，2050年之前全球范围内的煤炭使用量有必要减少95%，2050年，可再生动力动力发电结构占比估计提升至86%，全球光伏装机容量有望达8519GW。

晶科动力掩盖海外61个国家及区域，共有353个渠道商，装置实例1392例，与同职业其他公司比较，数量均处于榜首队伍。2020年，公司在美国、越南、日本、德国、 澳大利亚、巴西、印度和荷兰等首要光伏商场中，商场份额位居榜首。

东吴证券分析师曾朵红在5月3日的研报中表明，欧洲美国商场各尺度组件毛利更高，溢价十足盈余更强，因而晶科在可比公司中单瓦价格、单瓦毛利最高。 本钱端，跟着硅料头部企业产能的开释，硅料供需严重有望缓解。唐俊男指出，估计2022年末，我国多晶硅料产能将达133.80万吨/年，尤其是三、四季度将成为首要产能投进期。2022年上半年，一体化组件厂的毛利率处于偏低方位，2022H2或2023年光伏装机需求端拉动和本钱端的下降，有望给光伏组件带来显着的量、利弹性。 此外，2021年8月，晶科动力联合晶澳、新特动力一起增资新特内蒙古10万吨硅料项目，公司持股9%，既能滑润硅料价格涨跌带来的本钱动摇，又能保证硅料的有用供给。

在TOPCon电池范畴，晶科动力产能布局全球抢先。公司7月承受组织调研时发表，一期16GW TOPCon电池产能已建成满产。下半年，二期TOPCon电池产能连续投产。一期电池量产均匀功率达24.7%，二期量产功率方针估计将达25%以上，量产功率和出产良率继续领跑职业。现在，公司TOPCon组件订单量现已超越10GW，有望成为职业首家N型组件年出货超10GW的组件企业。 依据盈余猜测与估值预算，唐俊男猜测晶科动力2022年净利润同比增加137.27%。 可是，值得注意的是，为保动力安全，欧盟委员会此前表态要创立欧洲的光伏出产线，并为这一方针“不惜一切代价”。欧洲产业链回归对我国企业来说或许是可见的灰犀牛。