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证券it待遇(折价率)

2023-12-19 03:30:42 来源:盛楚鉫鉅网

公募基金接连两个季度增持军工,持仓占比创新高。1)21Q3基金重仓军工市值占比继续提高,到达4.33%,环比上季度添加0.71个百分点,持仓占比创下近几年新高,超出板块市值比重1.3个百分点。2)重仓军工股的自动型基金数量为2062只,环比增42.11%,继20Q4基金大规模增持军工股后,21Q3重仓军工股基金数量又创新高。

军工持仓会集度重上升势,航空航天仍旧是组织重仓首选。1)21Q3,紫光国微连任军工第一大重仓股,持仓市值大幅添加32.54%,振华科技、中航光电位居这以后。中航机电、鸿远电子获大幅增持,成为新晋十大重仓股。2)航空航天仍是组织重视要点,前十大重仓股中,中航光电、中航沈飞、抚顺特钢等首要会集在航空航天赛道,紫光国微、振华科技、鸿远电子等上游信息化标的,其航空航天配套份额也相对较高。3)军工重仓股市值比重为65.4%,环比添加3.6pp,自20Q2持仓会集度下滑后迎来新一轮的上升。十四五期间,军工职业龙头竞赛优势将继续表现,除享用职业增加盈利外,其本身α特点也将给公司带来活跃的边沿改变,成绩增速有望逾越职业全体水平。

元器件获继续增持,持仓比重高达45%。1)分产业链环节剖析,中上游元器件和零部件依旧是组织增持要点,主机厂持股基金数+73只,零部件+212只,元器件+326只,资料及加工相等。各环节持仓市值均有所提高,元器件市值增加最为显着(+33%)。从持仓占比来看,元器件持仓占比最高为45.36%,环比+3.66pp。资料及加工和零部件次之为20.82%和19.31%,主机厂持仓占比相对较少为12.81%。

出资主线:1)总装:中航沈飞、中直股份、航天彩虹(获益);2)分系统:航发动力、中航机电、中航电子、江航配备(获益)、中航重机、中航电测;3)元器件:中航光电、航天电器、鸿远电子、火炬电子(获益)、振华科技(获益)、紫光国微(获益);4)资料:中航高科、菲利华、抚顺特钢(获益)、光威复材(获益)、中简科技(获益)、西部超导(获益)。

危险提示:军工企业扩产不及预期。

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  • 【统计局解读8月CPI:主要受食品价格上涨较多影响】从环比看,CPI上涨0.7%,涨幅比上月扩大0.4个百分点,主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%,涨幅比上月扩大2.3个百分点,影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看,CPI上涨2.3%,涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均,CPI上涨2.0%,与1-7月平均涨幅相同,表现出稳定态势。

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  • 美联储罗森格伦:经济表现强劲,未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估,从而调升对利率路径的预估,并不会感到意外。

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  • 美联储罗森格伦:鉴于经济表现强劲,未来或需采取“温和紧缩的”政策。

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