“拥硅为王”时新乡化纤股票代结束 光伏进入新一轮市场周期

动摇上涨两年多的光伏多晶硅价格行情，总算在2022年12月迎来拐点，这让下流电站运营商看到了曙光。

刚完毕青海出差回来公司的王磊(化名)，是一位二线光伏组件企业的商场担任人。近期，他一直在严密注重多晶硅最新的商场行情。2022年12月28日，王磊告知《我国运营报》记者，整个光伏工业链正在降价，现在有的组件价格现已到了1.6元/瓦，电站运营商正希望降价，等候2023年一季度更大范围内开工。

光伏工业链包含多晶硅、硅片、电池、组件和电站环节。曩昔两年，受多晶硅缺少，价格上涨影响，整个工业链上中下流冷热不均，悲喜纷歧。在“拥硅为王”年代，多晶硅企业赚得盆满钵满，而电池组件企业一度堕入亏本，不少电站运营商的建设项目被放置。

现在，伴跟着光伏商场新一轮供需改动，多晶硅、硅片和电池价格现已出现大幅降价，组件价格的下滑动作也刚发动，被放置的项目也有望在2023年重启。我国有色金属工业协会硅业分会最新计算，到2021年末，国内多晶硅产能为52万吨，预期到2022年末和2023年其产能别离将逾越100万吨/年和200万吨/年，两年时刻内产能增加4倍。

在此布景下，光伏职业“拥硅为王”的年代已然宣告完毕。在业界看来，2023年，价格回归理性将拉动全球更大规划的光伏需求，一起工业链条上的每一个环节赢利必将重新分配。在产能过剩预期下，竞赛会愈加重烈，企业将依托本钱等优势竞赛，一起海外买卖危险以及新的供给链问题仍值得注重。

供需之变

2020年下半年以来，多晶硅缺少，价格飙涨，不只光伏工业链内部矛盾一度激化，并且在必定程度上约束了终端需求。

回顾曩昔两年，光伏多晶硅价格的涨势惊人。2020年7月初，多晶硅价格坚持在60元/千克左右，2022年打破300元/千克大关。大略估量，两年时刻，多晶硅价格涨幅已达400%。在此期间，签约长单、争夺多晶硅、保证供给链安全，一度成为光伏商场的主旋律。

上游高价扑面而来，中下流继续接受价格传导的压力。例如，2021年，某光伏电池企业担任人在一份《关于光伏职业热门、难点问题座谈会的报告资料》中，直指多晶硅龙头引导多晶硅按周定价，推升价格上涨。此外，在2022年光伏工业链供给论坛上，电站运营商大吐苦水，表明收益不合格，光伏项目很难落地。

在此景象下，相关部分屡次协谐和呼吁光伏供给链协同开展。

2022年10月，依据工信部、国家商场监管总局、国家动力局(以下简称“三部分”)联合印发的《关于促进光伏工业链供给链协同开展的告知》有关要求，三部分团体约谈了部分多晶硅骨干企业及职业组织，严厉打击光伏职业范畴哄抬价格、独占、制售冒充伪劣产品等违法违规行为。随后，国家发改委、国家动力局联合印发《关于促进光伏工业链健康开展有关事项的告知》，鼓舞多晶硅企业合理操控产品价格水平。

不过，在业界看来，这些举动并不能从根本上改动光伏价格走向。当逐利的本钱大规划进入多晶硅商场，供需联系发生改动，降价才成为必定。

特别是2021年以来，新、老玩家加快跨界或扩产多晶硅范畴，这为价格拐点的出现打下实质性根底。2022年12月29日，我国有色金属工业协会硅业分会常务副会长林如海在2022年我国硅业大会上介绍了多晶硅供给状况：2021年国内多晶硅在产企业仅为13家，现在计算在建、拟建的新进企业到达22家。2022年多晶硅产能到达117万吨，估计2023年到达239万吨，2024年到达403万吨，2025年到达623万吨，到时可满意1800GW光伏需求量。

隆基绿能方面也告知记者，“从咱们计算的信息来看，到2022年末，全球多晶硅名义产能已根本打破120万吨，大约可支撑约480GW的工业链需求，一起2023年下半年仍有一波产能开释，估计2023年末名义产能打破200万吨，大约可支撑800GW的工业链需求。因而，多晶硅价格因供需严重而走高的商场要素在2023年根本消除，价格回归理性是大势所趋。”

价格将回归理性

在供需求素影响下，光伏价格现已处在快速变化中。

2022年12月28日，PV InfoLink的数据显现，多晶硅细密料最低价跌至185元/千克。集邦咨询的数据显现，细密料最低价跌至180元/千克。比较2022年11月300元/千克左右的水平，这样的多晶硅价格现已出现断崖式跌落。

事实上，多晶硅价格自进入2022年12月后现已出现价格松动，并从根本上带来硅片、电池价格的走跌。

2022年12月23日，两大光伏硅片龙头隆基绿能与TCL中环均发布硅片降价数据，其间隆基绿能硅片P型M10 150μm厚度(182/247mm)报价5.40元/片，P型M6 150μm厚度(166/223mm)报价4.54元/片，比较前次报价降幅27%。别的，2022年12月27日，通威股份旗下通威太阳能下调电池片价格，182mm、210mm(150μm厚度)的PERC电池价格别离为1.07元/瓦和1.06元/瓦，较前次报价别离下调19.55%和20.3%。

不过，光伏工业链不同环节价格反响并不相同。

值得一提的是，上述王磊所说的组件价格并不代表全体光伏组件环节的价格水平。2022年12月29日，国内一线组件企业人士向记者表明，1.6元/瓦的价格是岁末年初的“特别现象”，用于甩库存或抢商场，能亏得起就能够做。实际上，现在公司还没有意向考虑1.8元/瓦以下的订单。

2022年12月30日，光伏组件一线企业晶科动力董事长李仙德宣布《董事长新年致辞：2023，让咱们狠狠成长》一文，并表达了组件价格走势的观念：“关于价格，硅料(即多晶硅)涨400%的时分，组件有跟涨400%吗？挣钱要有德行，吃进去的会吐出来，自然规律，没什么。硅料跌了，组件会不会跟跌，大约率不会，或者说没有那么快反响，或者说不需求那么快反响。”

那么，终究2023年从多晶硅到组件环节的价格将怎么演绎？

依照PV InfoLink的价格剖析，到2022年12月28日，硅片干流价格在之前价格根底上继续下探，并且跌落起伏依然剧烈，暂时未见止跌趋势。此外，跟着组件厂家连续完结2022年收购方针，对应电池片需求快速萎缩，当时仍旧坚持满产产出，使电池片价格跌落起伏加重，乃至逾越了硅片价格的跌幅。组件价格的下滑探底仅刚发动，2023年一季度能够预见每瓦为1.7~1.88元。

隆基绿能方面猜测称，“2022年多晶硅最高价时，干流一线厂家的PERC单面组件报价打破2.1元/瓦，估计2023年的多晶硅下探至150元/千克以下，干流一线厂家报价估计会下探至1.7元/瓦。”

新一线组件企业和另一家一线组件企业人士别离向记者表明，2023年组件价格支撑点在1.7元/瓦和1.8元/瓦左右，1.5元/瓦的价格水平应战性较大。

王磊的观点较为失望。他以为，“2023年的组件价格有望下滑至1.4~1.5元/瓦。”

价格变化，必将带动光伏工业链各环节赢利的重新分配。

众所周知，曩昔两年，多晶硅企业站上黄金风口，赚得盆满钵满，而电池组件企业一度堕入亏本。PV InfoLink剖析以为，预期组件厂家赢利水平将会得到修正上升，2023年光伏供给链各环节盈余水平将从近两年赢利较高的硅料、硅片部分，逐步分配回中下流电池组件。

一位商场剖析师告知记者，2023年光伏价格和赢利应该回归正常，企业将首要凭仗本钱优势挣钱。一起，上述一线组件企业人士也表明，“2023年赢利将按稀缺性分配，电池组件会处于赢利扩张周期，一起落后的小尺度电池组件将会被筛选一大批产能。”

商场预期与危险

在全球碳中和方针布景下，光伏价格下行必将影响新的商场需求。在业界看来，比较2022年，2023年全球光伏商场估计将继续坚持增加。

记者采访了解到，一线组件企业对2023年全球光伏装机量坚持达观，预期到达350~400GW.一起，也有新一线企业对2023年全球光伏装机量表明保存，预期在320~330GW之间。

通威股份是2022年发力光伏组件商场的最大“鲇鱼”。2022年12月29日，通威股份旗下永祥股份战略开展总监丁晓科在2022年我国硅业大会上表明，“2022年估计全球光伏新增装机约260GW左右，2023年有望到达380GW以上的装机水平，有条件冲到400GW.”

隆基绿能方面向记者剖析称，在我国商场，2023年组件价格跌落，很大程度上会推进原先财政模型中无法达到的项目落地。“咱们估计，2023年我国光伏新增装机容量仍会继续坚持全球小娇；别的，跟着俄乌形势散失，原油、天然气及电力价格回归理性，欧洲2023年新长脸伏装机商场的驱动力会有所放缓。但比照全球各区域的买卖电价，欧洲电价依然是全球高地，欧洲仍会是全球第二大新增装机商场。美国在2022年根底上，2023年新增装机量仍会排在第三，印度第四，巴西第五。”

虽然商场预期变高，但由于新老玩家大规划扩张，引发了业界对光伏职业过剩危险的忧虑，这也将工业带入新一轮商场竞赛整合期。

丁晓科表明，在400GW光伏装机预期下，商场还存在过剩，当然也会有季节性显着改进。

李仙德在2022年光伏工业链供给论坛上提示道：“职业的稳健开展肯定是需求平稳上升的拉动。短期内一些需求的暴增，在未来会引发产能过剩，然后过度竞赛，到最后本钱退出，这对整个职业的损伤非常大。”

在杰出商场预期与产能过剩危险下，光伏职业现已进入了史无前例的商场竞赛阶段。王磊向记者透露了组件范畴的一个现象，“通威股份发力组件环节后，商场竞赛变得愈加重烈，现在不少公司都在挖人。针对商场出售人员，有的公司还创立了招引人才的奖赏鼓励准则，奖金多达千万元。”

我国光伏职业协会声誉理事长王勃华近期也表明，“往后咱们面对的最大应战便是竞赛越来越剧烈。”竞赛来历于国内光伏工业纷繁跨界，扩产疯狂，一起以美国、欧盟和印度为代表的国家和地区愈加注重本乡光伏制作，并经过约束方针(比方联系光伏出口的买卖壁垒方针)掣肘我国开展。

此外，历经多晶硅供给严重、价格飙涨的局势，供给链安全现已成为光伏职业遍及关怀的问题。

记者采访了解到，跟着P型PERC电池技能向N型TOPCon电池技能迭代晋级，2023年光伏组件所需求的封装资料——POE胶膜的质料粒子将会出现偏紧状况。

“现在POE粒子首要依靠国外陶氏、三井和LG公司供给，国产POE粒子放量仍需求时刻。”一位头部光伏胶膜企业人士向记者表明，2023年商场的严重程度取决于N型TOPCon电池组件的出货量，还要注重陶氏等公司能向光伏范畴歪斜多少产能，一起国内光伏胶膜企业也都在想办法处理。

（文章来历：我国运营网）