银保监会就《商业银行理财业务监督管理办法》公开征求意[冻结资金]见

为执行党中央、国务院关于打好防备化解严重危险攻坚战的决议方案布置，促进一致财物办理产品监管规范，推进银行理财事务规范健康开展，银保监会依据《关于规范金融组织财物办理事务的辅导定见》相关要求，起草了《商业银行理财事务监督办理方法》，现向社会揭露征求定见。银保监会将依据各界反应定见，进一步修正完善并当令发布施行。

《方法》与“资管新规”充沛联接，一起构成银行展开理财事务需求遵从的监管要求。《方法》共六章85条，别离为总则、分类办理、事务规矩与危险办理、监督办理、法律责任、附则，以及1个附件《商业银行理财产品出售办理要求》。

《方法》与“资管新规”保持一致，首要对商业银行理财事务提出了以下监管要求：一是施行分类办理，区别公募和私募理财产品。公募理财产品面向不特定社会公众揭露发行，私募理财产品面向不超越200名合格出资者非揭露发行；一起，将单只公募理财产品的出售起点由现在的５万元降至1万元。

二是规范产品运作，施行净值化办理。要求理财产品坚持公允价值计量准则，鼓舞以市值计量所出资财物；答应契合条件的封闭式理财产品选用摊余本钱计量；过渡期内，答应现金办理类理财产品在严厉监管的前提下，暂参照货币商场基金估值核算规矩，承认和计量理财产品的净值。

三是规范资金池运作，防备“影子银行”危险。连续对理财产品独自办理、独自建账、独自核算的“三单”要求，以及非规范化债务类财物出资的限额和会集度办理规矩，要求理财产品出资非规范化债务类财物需求期限匹配。

四是去除通道，强化穿透办理。为避免资金空转，连续理财产品不得出资本行或他行发行的理财产品规矩；依据“资管新规”，要求理财产品所出资的资管产品不得再“嵌套出资”其他资管产品。

五是设定限额，操控会集度危险。对理财产品出资单只证券或公募证券出资基金提出会集度约束。

六是操控杠杆，有用管控危险。在分级杠杆方面，连续现有不答应银行发行分级理财产品的规矩；在负债杠杆方面，负债份额上限与“资管新规”保持一致。

七是加强流动性危险管控。要求银行加强理财产品的流动性办理和买卖办理、强化压力测验、规范开放式理财产品认购和换回办理。

八是加强理财出资协作组织办理。连续现行监管规矩，要求理财产品所出资资管产品的发行组织、受托出资组织和出资参谋为持牌金融组织。一起，考虑当时和未来商场开展需求，规矩金融财物出资公司的隶属组织依法依规建立的私募股权出资基金在外，以及国务院银行业监督办理组织认可的其他组织也可担任理财出资协作组织，为未来商场开展预留空间。

九是加强信息发表，更好维护出资者利益。别离对公募理财产品、私募理财产品和银行理财事务整体状况提出详细的信息发表要求。

十是施行产品会集挂号，加强理财产品合规性办理。连续现行做法，理财产品出售前在“全国银行业理财信息挂号体系”进行挂号，银行只能发行已在理财体系挂号并取得挂号编码的理财产品，实在防备“虚伪理财”和“飞单”。

在过渡期组织方面，与“资管新规”保持一致，并要求银行结合本身实际状况，依照自主有序方法拟定本行理财事务整改方案，经董事会审议经过并经董事长签批后，报监管部门认可。监管部门监督辅导各行施行整改方案，关于提前完成整改的银行，给予恰当监管鼓励。过渡期完毕后，关于因特别原因此难以回表的存量非规范化债务类财物，以及未到期的存量股权类财物，经报监管部门赞同，商业银行能够采纳恰当组织，保险有序处理。

发布施行《方法》，既是执行“资管新规”的重要行动，也有利于细化银行理财监管要求，消除商场不确定性，安稳商场预期。推进银行理财回归资管事务根源，引导理财资金以合法、规范方式投入多层次资本商场，优化金融体系结构；促进一致同类资管产品监管规范，更好维护出资者合法权益，逐渐有序打破刚性兑付，有用防控金融危险。

《方法》与“资管新规”保持一致，商业银行理财产品首要需依据已发布施行的“资管新规”进行调整转型，有利于促进新旧规矩有序联接和银行理财事务平稳过渡。