[002380科远股份]刘鹏讲炒股
2024-02-26 14:28:58 来源：盛楚鉫鉅网
截止到5月15日，中源家居（SH603709）暗地操作风云还在继续发酵，期间，叶飞经过微博曝出其“操盘”录音，世人猜想，申万宏源青岛运营部职工刘鹏也参加其间！
事情经过媒体曝光后，上交所给中源家居下达了监管函，要求其对叶飞爆料信息进行核实。13日中源家居官方回应：中源家居自上市以来从未直接或使用其它联系购买公司股票，与叶飞素昧生平！
据叶飞爆料，“2021年3月31日，‘中心线人’找到叶飞，并像叶飞付出了定价百分之10的金钱，直至拉升30%后，让其‘下家’”付剩下佣钱！
叶飞于13日发文称，申万证券青岛运营部刘鹏是其“上家”，叶飞此次揭露曝光是由于无法付出下家金钱，一气之下，遂进行曝光。
你觉得古怪吗？其实大多数私企老板上市的意图便是奔着圈钱套现来的，里应外合竭尽各种手法来捞钱，这些都是揭露的隐秘了，所以我国的散户才叫《韭菜》，这儿面的玄机多少人懂？跳出来仍是个坑。你看看当天华夏家居跌停了吗？大票本来许多基金进去悉数套牢，这是想把散户往大票里边赶，他们好解套，良药苦口，且行且爱惜！
而此次叶飞爆料只要18家，打赌至少有180家干过相似的事，从13年后创业大批量上市，多少私家上市公司大股东和高管为了套现减持，会跟这些私募公墓基金及中心人合伙干着违法的阴谋，我国的经济开展这么好，股票指数为何上不去（美国乱套了，股市照样涨不断），便是由于违法本钱太低了，我国的散户其实是世界上最仁慈的人，有些人不要过分份了，不要搞得最终像现在的彩票相同散户不玩了！
最终送咱们一副对联：
股票，邮票，钞票，彩票，票票精彩！
韭菜，基菜，银菜，加菜，菜菜惊心！
横批：专治不服
近期，在疫情中体现出较强“抗跌性”的食物饮料板块忽然出现剧烈动摇。刘鹏以为，这种震动或将长时刻存在，出资人要在震动中寻觅优质刚需股。
由于商场对疫情的忧虑和惊骇，致使商场行情暴涨暴跌。而一些被以为是疫情“获益板块”也是纷繁体现，比方调味品和粮食股等，其间，金健米业在短短7个交易日爆拉5个涨停板，北大荒2月以来股价累计涨幅已迫临100%。
那么这种行情能继续吗？就此，记者专访了长城证券金融研讨所副所长、大消费组长刘鹏。他表明，国内的粮食供给是足够的，调味品板块实践是获益疫情的。“食物饮料股的剧烈动摇或许会成常态，刚需消费中的内需龙头实践仍是有机遇的。”
海天等食物饮料股“异动”
疫情负面影响相对有限
《红周刊》：本周三(4月1日)调味品“航母”海天味业获北上资金3.98亿元净买入且稀有涨停，股价创新高，您以为哪些要素推进海天涨停？
刘鹏：海天本周涨停的推进力首要源于两个要素，一方面是商场的危险偏好下降了，另一方面则来自海天一季度成绩超预期。海天一季报状况比咱们料想的要好，所以带来了一波上涨。
《红周刊》：但到了4月2日早盘，海天味业一度跌超5%，西王食物、克明面业、黑芝麻也纷繁跌落。食物股为什么剧烈动摇，这会是常态吗？
刘鹏：很或许是一种常态。由于受疫情和全球股灾影响，其他板块都出现了较大跌幅，而食物饮料板块近期的行情一向显着强于大盘，许多食物股反而创出新高，它们的估值都坐落前史最高值前15%-20%的水平，所以成绩增加方面的压力非常大。这其间不乏有些运营水平、出售才能、产品力等根本面都较弱的公司，这些公司由于疫情原因“被炒作”，未来必定面对必定杀估值危险，所以食物饮料板块会出现必定的动摇性。
《红周刊》：一切食物饮料股都要杀估值？
刘鹏：刚需消费中的内需龙头是相对安全的，其他公司则要结合其成绩增加状况和一季报数据来看。
《红周刊》：在疫情影响之下，许多资金链严重的中小餐企在加快退出，这是否会逐步传导至下流的调味品企业？
刘鹏：理论上中小餐企的加快退出是会传导到下流调味品企业的，可是除了海天以外，大部分A股上市调味品公司70%以上的运营收入都来自家庭消费，并且家庭消费的购买价格比餐饮企业要高。因而假如疫情下大多数顾客从餐饮店走向居家烹饪的话，这些运营调味品的上市公司反而是获益的。
从龙头来说，尽管海天作为许多餐企的首要调味品供给商会遭到必定的冲击，可是后续外卖的康复也补偿了许多影响。所以全体来看，疫情冲击了餐饮职业，但对调味品公司的成绩发生的影响并不大。
《红周刊》：相同受疫情影响，近期，金健米业、北大荒商场体现非常微弱，您怎么看？
刘鹏：这类股票近期的行情，一方面是来自“全球粮食危机预警”导致的惊惧心情，另一方面与单个股票长时刻未涨有关，像金健米业的价格就一向处于底部。
《红周刊》：粮食股的行情能继续吗？
刘鹏：粮食供给方面影响不会太大。现在我国的粮食除了猪肉以外，大部分是能够自给自足的。尽管餐饮职业受影响相对会比较大，但其实餐饮方面全体的糟蹋状况也比较严重。以我国的粮食产量，加上国家的储藏粮方案，根本能够补偿粮食缺口。
不过需求警觉通胀方面的影响。由于全球粮食供给的缺少与农贸的受阻或许会导致国内粮食价格上涨，所以通胀会有必定的压力。
消费晋级趋势之下
途径型公司生长确定性更高
《红周刊》：作为有食物专业博士背书的出资人，您的研讨结构是怎样的？
刘鹏：从研讨结构的视点看，咱们首要重视优异品类的细分龙头和途径型公司。有些公司或许处于两者中心，归于行将途径化的公司，咱们也会重视。
《红周刊》：您在选择标的进程中会侧重重视哪些方面？
刘鹏：咱们首要重视的是公司产品的复购率和定价权，复购率高的公司阐明用户黏性强，具有定价权的公司则阐明其具有独占方位。在这两个目标的根底上，咱们还会重视公司的铺货才能，也便是咱们常说的占有下沉商场。而成绩财务目标仅仅起到一个验证效果，用户黏性强、具有定价权、具有下沉商场优势的公司，其财务目标也不会差。
《红周刊》：假如从海天味业和中炬高新中选择，您更看好谁？
刘鹏：海天和中炬高新作为调味品的两大龙头都是优异的公司，咱们研讨的进程中都深度掩盖，不过两者所在的阶段不同。海天现在更倾向于途径型公司，中炬高新的生长空间则更大一点，咱们关于中炬高新掩盖的更多。
《红周刊》：在整个食物饮料板块，是否还存在等候发现的轻视机遇？
刘鹏：除了方才说到的调味品之外，还重视休闲食物和牛奶职业。尽管休闲食物和牛奶的护城河没有白酒和调味品那么宽，可是在消费晋级的趋势之下，休闲食物作为消费晋级的重要范畴有很显着的出资机遇，其对传统的食物品类有较好的代替效果，并且这两个赛道的公司近年来的成绩增加也很快。关于公司的选择则首要重视顾客的复购率。
《红周刊》：休闲食物范畴本年的涨幅都比较大，特别是以刚上市的良品铺子为代表。
刘鹏：这类的确现已被炒得过热了，不具有出资性价比，但这个范畴还有许多廉价的好公司。以某群众零食公司为例，依据咱们的研讨，其品牌力、复购率在职业中都是不错的水平，也比较受顾客喜欢。这类股票还没有被商场炒热，从根本面来看生长空间很足，具有出资价值。
《红周刊》：您方才说到的途径型公司详细指什么？您重视的休闲食物公司归于途径公司吗？
刘鹏：途径型公司是指横跨多个消费品品类的公司，比方伊利股份的产品包含了常温酸奶、鲜牛奶、乳饮料、休闲食物；洋河股份既做白酒也有葡萄酒，并运营多个品牌；以及咱们了解的双汇、金龙鱼都归于途径型公司。
途径型公司无疑是生长确定性最高、运营最老练的企业，优质公司从细分龙头开展到途径公司也会阅历一个进化的进程，因而咱们也非常重视那些行将途径化的公司。
《红周刊》：您是怎么辨认行将途径化的公司的？
刘鹏：处于途径化进程中的公司会出现三种开展趋势，品类并购时刻更多、人才储藏更丰厚、投后办理得到强化。这其实也是细分龙头扩张赛道、完善团队办理的一个进程。假如咱们发现一家公司在成绩稳定增加的一起还具有上述三个特征，阐明公司正处在良性上升空间。
扩展出资预期利好白酒板块
优质龙头已显现轻视机遇
《红周刊》：您以为白酒股现在的机遇怎么样？
刘鹏：当时时点，咱们以为新基建对白酒职业具有显着的催化效果。从前史数据来看，白酒前两轮黄金周期分别是2003年~2007年、2005年~2012年，两次均与固定资产出资高潮、宽松货币政策堆叠。从两轮周期的特征来看，第一轮周期是高端白酒领跑，成绩和估值双击；第二轮则是次高端白酒领跑，成绩消化估值。
本轮白酒周期或将长时刻获益新基建，催化次高端扩容，首要依据两个逻辑。首要，基建出资总量关于消费品不是前增后减，出资前置会强化消费品的“自我加快”机制，尽管短期受疫情影响，估计下半年会带来白酒职业消费反弹。其次，长时刻看新基建出资周期或许会进步商务活动频频度，为白酒供给更多的消费场景。
《红周刊》：您怎么看疫情对白酒职业的成绩影响？
刘鹏：受疫情影响，餐饮业还没有彻底康复运营，成都区域康复运营不到40%，即使后期逐步扩展康复份额，可是多人聚饮的场景仍是有限，彻底康复估计要到下半年。并且，咱们估计只具有必定“刚需”特点的请客送礼需求将会更快的康复，看好500元以上价格带的产品首先康复放量。
近三年白酒消费的价格带在不断向150元以上打破，150元以下价格带的出售额占比萎缩了8%；而依据互联网的问卷调查的计算，商务请客和造访送礼的价格带现已接近300元，这也根本契合咱们途径调研的反应，江苏等白酒大省主力价格带现已到达300元。
《红周刊》：白酒板块大部分个股本年以来都没有脱节跌势，这是否为优质白酒龙头发明了很好的买入机遇？
刘鹏：没错，许屡次高端白酒本年的跌幅都高达10%以上，当时方位是很好的买入机遇。有些公司还叠加了本身品牌开展的利好要素，比方五粮液、山西汾酒等经过内部办理变革和高端产品的聚集奠定了增加根底，老窖凭仗国窖成功入围高端阵营，茅台新帅高卫东履职以来的说话也释放了许多利好信号。(触及个股只做举例剖析，不做生意引荐)
（文章来历：证券商场红周刊）
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中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
08:00【统计局解读8月CPI：主要受食品价格上涨较多影响】从环比看，CPI上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点，影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看，CPI上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均，CPI上涨2.0%，与1-7月平均涨幅相同，表现出稳定态势。
08:00【 统计局：从调查的40个行业大类看，8月价格上涨的有30个 】统计局：从环比看，PPI上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.4个百分点；生活资料价格上涨0.3%，扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看，价格上涨的有30个，持平的有4个，下降的有6个。 在主要行业中，涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业，上涨2.1%，比上月扩大1.6个百分点；石油、煤炭及其他燃料加工业，上涨1.7%，扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升，上涨0.6%。
08:00【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示，第二季度经济扩张速度明显快于最初估值，因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%，高于1.9%的初步估计。经济数据证实，该全球第三大经济体已重回增长轨道。（华尔街日报）
08:00工信部：1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元，同比增长25.9%。
08:00【华泰宏观：通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称，今年二、三季度全国部分地区的异常天气（霜冻、降雨等）因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期，但这些因素对整体通胀影响有限，未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价，短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近，年底前有望从高点小幅回落。
08:00【中国信通院：8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示：2018年8月，国内手机市场出货量3259.5万部，同比下降20.9%，环比下降11.8%，其中智能手机出货量为3044.8万部，同比下降 17.4%； 2018年1-8月，国内手机市场出货量2.66亿部，同比下降17.7%。
08:00土耳其第二季度经济同比增长5.2%。
08:00乘联会：中国8月份广义乘用车零售销量176万辆，同比减少7.4%。
08:00央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
08:00【黑田东彦：日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整，以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。（日本静冈新闻）
08:00澳洲联储助理主席Bullock：广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫，只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。
08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
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