「150266」中报大幕开启 绩优头部公司获市场“溢价” 机构上调全年业绩预期

跟着两市上市公司2021年中报预告不断发表，绩优头部公司敏捷取得商场溢价。现在，两市发布中报预告的上市公司家数已超越450家，占两市悉数上市公司家数约为1成。尽管发表率较低，但依照“靓女先嫁”的规则，成绩持续向好、景气量坚持高位的职业由此初见端倪。如锂电池为主的新能源轿车产业链、受下流需求添加带动景气量不断提高的电子股等。跟着商场逐渐进入中报成绩窗口，新的出资主线、方向或在进一步构成。

中报预喜“扎堆”锂电池板块、电子职业

据计算显现，到5月24日(下同)，两市已有约450家公司发布了2021年中报成绩预告。其间，203家给出了成绩变化区间，从预告净赢利最大变化起伏来看，这203家中有173家为预增，占比超越8成。仅从现在已发表中报预告的公司来看，有色、化工、电子、医药、轻工制作、轿车等预喜率居高。

进一步来看，若从中报最高预增起伏超越100%且净利预增上限超越1亿元进行挑选，有色、化工等职业中的锂电池产业链；电子职业等个股的“当选标的”最为会集。如锂电池产业链中的赣锋锂业、格林美、多氟多等，中报预告净利上限分别为12.00亿元、5.78亿元、3.20亿元，同比增幅分别为666.85%、170.00%、1936.79%。电子职业中的歌尔股份、紫光国微、奥士康等，中报预告净利上限分别为17.96亿元、8.04亿元、2.80亿元，同比增幅分别为130.00%、100.00%、136.00%。(见表1)

表1新能源轿车产业链、电子中报预喜公司(部分)

全体来看，锂电池、电子范畴相关公司中期成绩显着预增，与产品“量价齐升”、职业景气格式等逻辑不无相关。

如锂电池板块中的赣锋锂业，中报预增首要归因于公司锂盐产品销售量价齐升与锂电池产品逐渐放量；盛新锂能中报成绩预增相同表明获益于“量价齐升”带来公司经营性赢利增加。别的，电子职业相关公司相同获益于景气量上升，如紫光国微表明，成绩预增首要与“集成电路事务下流需求旺盛，经营规模坚持快速增加。”

绩优头部公司正取得商场溢价

或受成绩预喜影响，部分头部公司股价现已敞开领涨形式，“溢价效应”益发显着。商场资金方面，北上资金、杠杆资金也在不断向大市值的中报预喜公司集合。

据数据计算显现，在170余家中报预增公司傍边，53只为陆股通标的，其间36只个股在二季度以来取得北上资金增仓，占比近70%。进一步来看，分众传媒、森马服饰、歌尔股份、中泰化学、天赐资料等获北上资金增仓的股数均超越千万股。

从北上资金增仓股数居前的公司来看，其愈加“偏心”中报预告弹性较高、倾向中大市值公司。如北上资金二季度以来增仓股数达24331万股的分众传媒，中报净利最高预增29.80亿元，最高预增起伏为261.91%，公司最新市值为1500亿元，别的，增仓达4878万股的歌尔股份也是一只千亿市值股(1385亿元)，中报净利最高预增17.96亿元，最高预增起伏为130.00%。与此同时，成绩预增叠加北上资金增仓公司也同步敞开了股价领涨形式。如分众传媒、歌尔股份二季度以来均录得不俗涨幅，其间，分众传媒上涨了10%，歌尔股份涨幅则达到了50%(见表2)

表2北上资金二季度以来净买入股数居前的中报预喜股

与北上资金共同，杠杆资金在二季度以来也在追捧中报绩优股，从杠杆资金的要点增仓股来看，相同是向大市值、龙头股集合。值得一提的是，在要点建仓股中，杠杆资金将首要方针锁定在了锂电池范畴。

计算显现，在中报预增公司中，65只个股为两融标的股，其间，有45只在二季度以来取得杠杆资金给与净买入，占比相同高达70%。进一步来看，杠杆资金买入金额较高的公司，锂电池产业链公司最为集合，如净买入金额前5席均为锂电池概念公司，其间，如赣锋锂业，二季度以来，杠杆资金净买入金额最高14亿元，公司中报预告净赢利上限为12.00亿元，预告净赢利同比增加上限666.85%，最新市值为1638亿元。与此同时，净买入格林美、天赐资料等中等市值公司金额相同较高，均超越4亿元。(见表3)

表3杠杆资金二季度以来净买入股数居前的中报预喜股

组织上调部分公司全年成绩猜测

部分中报预喜公司取得券商密布引荐并进一步被上调全年成绩猜测。据不完全整理显现，5月以来，包含紫光国微、中航光电、云图控股、万盛股份、盛新锂能、山东赫达、美吉姆、利尔化学、华宏科技、格林美等中报预喜公司均取得券商调高全年成绩预期。

进一步来看，其间，紫光国微、中航光电均取得3家及以上组织上调上一年成绩猜测。别的，山东赫达、盛新锂能等获组织上调预期较高，均超越100%。(见表4)

表4中报预喜且获券商最新调高全年盈余猜测公司(部分)

根据山东赫达的非离子纤维素醚的壁垒高、生长空间广以及植物胶囊和人造肉的敏捷发展，国海证券5月16日发布研报预期公司21E净赢利为39500.00万元，较前次猜测值调增起伏达124%。

盛新锂能被上调全年成绩预期起伏则超越4倍。盛新锂能主营为锂电新能源资料，公司估计本年上半完成同比扭亏为盈。招商证券根据公司主营事务和发展战略明晰、锂盐产能产值快速扩产以及职业景气周期上行等逻辑，最新猜测公司21E净赢利为66200.00万元，较前次猜测值调增起伏达413%。

值得一提的是，在二级商场股价体现来看，山东赫达近期已创前史新高，盛新锂能则正在挨近前史高点。