冷门板块逐渐活跃 基金飞鹤乳业股票经理热议后市轮动主线
2024-01-07 07:09:16 来源：盛楚鉫鉅网
进入三季度以来，沪指持续在3200点邻近窄幅震动，进二退一的节奏使得结构性热门轮动成为行情主基调。在这种情况下，尽管自动权益类基金全体挣钱效应仍然不显着，但医药、黄金、军工等上半年“遇冷”的板块逐步活泼，为商场增添了新的亮点。
冷门板块逐步活泼
尽管近期股全体成交量持续下行，动摇趋窄，但医药、黄金、军工等上半年“遇冷”板块却逐步活泼。
上海证券研报统计数据显现，7月10日至7月14日这一周，医药健康主题基金全体上涨0.49%，板块中创新药、中药、医疗服务等细分方向个股表现活泼。
军工板块反弹从6月中旬敞开，之后接连两周接连强势上涨，7月初开端调整，但板块全体仍然表现活泼。以国泰军工为例，其净值从6月9日最低的1.026元，快速反弹至7月3日的1.14元，区间涨幅超越10%。
近期黄金板块活泼度尤为显着。从基金表现来看，重仓黄金板块个股的前海开源金银珠宝7月以来收益率超越6%，在全商场权益基金中排名居前。二季度加仓黄金财物的银华内需、银华同力等基金7月以来也表现亮眼。
职业主题基金报答居前
7月以来，狭隘的指数运转空间显着限制了基金的表现。同花顺（300033）数据显现，从7月3日（7月榜首个交易日）至7月19日收盘，上证综指和深证成指别离跌落0.1%和0.85%，区间振幅仅2.09%和2.54%；沪深300指数上涨0.22%，区间振幅为2.33%；相对活泼的创业板指跌落1.7%，区间振幅为3.19%。
受其影响，自动权益基金近期表现也相对萎靡。统计数据显现，从7月1日至7月18日，一般股票型基金和偏股混合型基金均匀报答别离为-1.31%和-1.36%。值得注重的是，区间报答居前的基金中，医药、黄金、军工等各类板块的主题产品均有一席之地，但上半年领涨两市的人工智能和央企国企两大主题却没有出面。
在业内人士看来，当时商场主线不明晰，出资者心情也处于低位，但板块轮动加重必定程度上显现出资金在探寻新的方向。跟着经济缓慢复苏，部分板块的根本面现已有所改进，具有必定的预期差，资金做多志愿和力气正在酝酿。
后市轮动主线预判
以医药板块为例，兴华基金表明，近期医药职业方针层面的利好不断。根本面上，进入二季度以来，医院终端治疗和用药量进一步得到康复，环比出现全体改进趋势，迎来复苏验证的关键时期；跟着上市公司半年报成绩连续发布，真实完成盈余修正或连续增加的优质公司有望迎来活跃表现，创新药、中药、医疗服务板块特别值得注重。
军工方面，一位基金司理表明，上半年商场关于军工职业的忧虑聚集在短周期、快变量，商场或许过于失望。事实上，在板块震动中，职业出资的中心逻辑根本没有受影响。未来跟着根本面验证和职业逻辑推动，板块全体有望得到修正。
从近期发布的二季报中，也可探寻基金司理对后市的思路。
统计数据显现，从7月1日至7月18日区间报答达5.69%、在偏股混合型基金中排名榜首的银华内需19日发布了二季报。其基金司理刘辉在二季报中表明，三季度商场局势预估会是杂乱的震动态势，单边上行或下行的或许性偏小，多头大体会经过部分热门、部分上涨来表现。
“咱们考虑尽量保持出资行为的稳定性，守住组合的根本格式。在此基础上，在可认知的规模里适度参加结构性行情。”刘辉表明，具体操作上，持续注重黄金财物和轻视值方向的装备，并恰当增持新能源、科技股和医药股中少量具有较强明晰生长特征且估值不高的个股。
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