东正汽车金融赴港IPO上市 冲刺上海凯宝股票汽车金融第一股

在上海银保监局筹备组同意上海东正轿车金融赴港上市请求10天后，该公司向香港联交所提交H股首发（IPO）招股文件。文件闪现，中金公司、瑞信成为东正轿车金融IPO的联席保荐人。

假如上市推动顺畅，建立不到4年的东正轿车金融有望成为轿车金融榜首股。

上海东正轿车金融的控股股东正通轿车此前在公告中表明，东正轿车金融H股上市将有助于公司事务的快速和良性展开，使其具有独自的融资渠道，经过更具针对性的事务战略，发挥产品设计、危险操控、管道推行等共同竞赛优势，进一步满意客户在轿车消费告贷，轿车金融咨询以及二手车金融等方面的潜在需求。

冲击轿车金融榜首股

东正轿车金融也是第二家亮出上市目的的轿车金融公司。

此前，奇瑞徽银轿车金融于2015年7月获批赴港上市，随即向港交所递送上市请求，由中金公司保荐，方案募资2亿美元～3亿美元。但由于请求材料“失效”，公司H股上市请求未能取得发展。2017年5月，奇瑞徽银轿车金融再度挑选征战A股IPO，却在去年底进入“停止检查”状况，自动撤回上市请求。

此番东正轿车金融冲刺H股IPO，也有望冲击轿车金融榜首股。工商登记信息闪现，东正轿车金融建立于2015年3月，是国内最年青的几家轿车金融公司之一，现在公司注册本钱16亿元，正通轿车、春风轿车集团别离持股95%、5%。

据了解，正通轿车是国内前十大经销商集团，专心于经销宝马、奥迪、捷豹、路虎等奢华品牌轿车和日产、本田等中高端品牌，其打造的闭环轿车消费金融服务体系已包含轿车金融、租借等事务。

到现在，我国共有25家轿车金融公司取得银保监会的答应及监管，其中东正轿车金融是仅有一家具有经销商布景的轿车金融公司，其他一切持牌轿车金融公司遍及依托一家特定的轿车厂商首要出资建立。

东正轿车金融表明，这一特别的布景，使得公司在为不同轿车品牌供给告贷产品及服务方面有更大的灵活性。“而咱们的大多数竞赛对手只能为其所联属的轿车品牌供给告贷产品。导致产品供给品种有限，终端客户的定制化告贷挑选较少”。

到本年6月末，东正轿车金融总财物达81.34亿元，上半年公司完成经营收入3.83亿元、净利润2.24亿元，别离同比增加80%、64%，不良告贷率仅为0.24%。

募资推动战略施行

轿车金融公司的上市需求，与其事务展开对资金的需求紧密结合。

到6月末，东正轿车金融的中心一级本钱足够率、本钱足够率别离高达32.45%和33.59%，均远高于监管要求。但另一方面，公司财物规划的增加、成绩的快速增加也对低本钱的中长期资金提出了需求。

事实上，自建立以来，东正轿车金融就继续处于成绩爆发式增加的状况。2016年、2017年，公司别离完成净利润1.74亿元、2.61亿元，别离同比增加604%、49%。

而招股文件闪现，东正轿车金融的营运资金需求首要依赖于股东的注册本钱注资及来自银行与其他金融机构的告贷，本年上半年，公司计息负债的均匀本钱达5.76%。

“融资首要集中于银行告贷的情况下，一方面融资规划受外部资金方针的影响较大；另一方面，跟着事务规划的扩展，公司财物负债期限错配的问题逐渐闪现，流动性办理面对较大压力。”华南地区一位股份行轿车金融事业部人士对证券时报记者表明。

该公司也表明，为了保持足够的资金，可能会寻求信贷融资以外的资金来源，包含发行债券及财物典当证券，但现在均未成行。

东正轿车金融在招股文件中发表，赴港上市的征集资金首要用于本身事务战略的推动，以及提高运营办理能力、技能实力，并继续拓展多元化的资金来源。