明星经理最新A股策略曝光！规避金融商城baidu消费与金融地产，超配医药股
2024-04-03 02:20:04 来源：盛楚鉫鉅网
本文来自“华尔街见识”，作者刘华。
中庚基金明星基金司理丘栋荣指出，当时基金出资组合危险敞口相较之前略有上升。职业装备方面，规避了商场干流装备的消费职业与金融地产，超配了确定性十分强的医药职业。
“咱们的观念十分清晰，当时2800点性价比较年头2600点更好，且当时危险要素已有较多开释，正确承当危险，取得更高危险补偿，这与产品三高战略方针相一致的，将不会过分保存和慎重。”
在中庚小盘价值股票基金敞开申赎的第10天，基金司理丘栋荣再次出来与出资者沟通。
丘栋荣指出，当时出资组合危险敞口相对之前稍微有所上升，战略上，假如商场继续跌落，危险进一步开释，若股指跌至2800左右，基金仓位将到达85%以上。
丘栋荣表明，外部环境对A股的影响不是中心要素，主要要素来自国内基本面状况，如
国内财政方针、变革状况等，对内方面的掌握确定性更高。进一步说，中长期来看，需求重视三方面：
1、内部货币方针将有所放松；
2、企业减税降费的方针履行到位；
3、国企变革与民营企业扶持将会大幅铺开，对商场的影响将是活跃和正面的。
丘栋荣随后详细介绍了基金最新的操作战略。其间职业装备方面，基金全体坚持偏生长风格，规避了商场干流装备的消费职业与金融地产。
持仓换股方面，出资组合持股集中度有所进步。原因在于，部分个股危险开释，确定性进步，且价格与估值更有吸引力。
出资组合中，基金装备的标的均是与外部环境负相关的职业和个股。详细包含：
1、超配医药职业。医药职业确定性十分强，危险相关度低。
2、农产品、农业栽培、农化等相关职业。这类职业与外部环境相关度小，乃至负相关，估值廉价。PE10倍左右，PB在2倍以内，且预期报答较高。
3、TMT，包含电子制作，计算机。尽管职业全体估值较高，可是出资组合中的个股PE在20倍以内。其间，职业制作环节具有较强的竞赛优势，偏制作端并没有较高的科技技术含量，以国内商场需求为主导，生长性较强；军工电子景气量较高。
4、根底化工、高端制作、电力设备等偏新兴产业的职业和个股。这类个股估值和危险均相对更低。
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中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
08:00【统计局解读8月CPI：主要受食品价格上涨较多影响】从环比看，CPI上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点，影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看，CPI上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均，CPI上涨2.0%，与1-7月平均涨幅相同，表现出稳定态势。
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08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
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