「上海航运交易所」看似一片蓝海的消费金融还有哪些机会？

文|李玉杨

毫无疑问，2016年是络P2P的末法年代，拓荒到疏弃，一个循环周期不过三四年的时刻，此刻的现象描述为蝗虫过境后的哀鸿遍野毫不为过。

比较于需求承当整个金融工作互联化的体系性金融危险，C端的消费金融往往具有了更高的容错率以及更低的纠错本钱，因而被传统金融机构忽视的消费板块成为金融创业者眼中的香饽饽。

在“2016我国消费金融论坛”上，银监会非银部主任毛宛苑曾表明：截止2016年10月份，现已同意开业的消费金融企业16家，有3家同意准备，3家在审阅之中，还有不少归于教导阶段。

扎堆于消费金融的本钱，不乏一部分来自P2P渠道的挤出效应，但首要因素则是消吃力的高涨，依附于其上的消费金融业天然水涨船高。即使国内方针从履行凯恩斯影响需求理论的走向推重供应侧变革的敌对面上，态度改变显着的底子动力仍旧是消费，想要留住消费，投合消费是必选项。

消费潜力仍在，消费日盛，那消费金融必盛。可是消费金融走通理论模型仅仅第一步，想要在巨子树立的消费金融范畴分得一杯羹，不只要有形式的一致性，更必要的是实践的独特性。

依托于电商渠道的蚂蚁金融、京东金融；交际渠道孵化的微信付出以及传统金融金融机构渠道拓荒消费金融事务，都是渠道化的成果，是优势的延伸；那么，当脱离渠道创业，消费金融额打破口又在哪里呢？

笔直消费场景的深度发掘

曾有第三方数据渠道对互联金融工作的获客本钱进行调查：2013年一家互联金融创业公司的出资获客本钱区间为300至500元，而2016年则涨为1000至3000元。

获客本钱飙升这一特征往往意味着工作现已进入了剧烈的竞赛阶段，粗豪式的广撒在此刻显着过分低效，付出宝、微信付出这种付出场景全掩盖的横向扩张形式简直难以仿照，笔直化深耕特定消费场景将会是创业者介入工作中场的最佳姿态。

消费金融笔直化现在大概有两条思路，一个是依托笔直电商的绑定来处理获客本钱问题，比方瓜子二手车、优信以及人人车等二手车电商渠道在二手车买卖过程中供给轿车金融服务是必然选择，由于轿车不只是高客单价产品，还会伴随着高信贷需求，将二手车的消费方法进行深度绑定：供给快速放款、分期付款、轿车保险等金融服务。例如某二手车电商推出的「付一半」事务，顾客能够一次性付车价的50%，在为期2年的方案期间内无月供；这种「先租后买」的方法虽然颇有谴责，但长处在于满意细化，满意不同的需求。

另一种则是只供给金融服务的笔直形式，这类消费金融创业公司并不供给详细产品，但会针对某一工作进行金融产品设计。蜡笔分期进入教育分期，美分期扎根医疗美容消费，易分期导入第三方渠道的旅行产品分期消费。当然，由于产品同金融服务有较强的绑定效果，假如创业者不想进行渠道化，消费金融创业公司很简单会反向延伸事务，比方旅行分期进入旅行产品，教育分期开展教育训练事务。

以上的笔直消费金融形式有一个很强的共同点，即：低频且高单价。打车、吃饭、团购这类付出环节现已被付出宝、微信付出所牢牢占有，但关于大额消费开销，这类付出渠道仍是力有未逮，因而买房、买车、装饰、教育这种大件，仍将是消费金融创业者的打破口。

「次级信誉」从头发掘

2009年，全国信誉卡逾期半年未尝信贷总额49.70亿元，同比大幅增加133.1%，由此导致银监会下发《关于进一步标准信誉卡事务的告诉》，开端对商业银行滥发信誉卡的行为进行标准；这以后的2011年，银监会发布《商业银行信誉卡事务监督办理办法》，要点清晰了对学生信誉卡的详细标准。由此，信誉卡已根本退出了大学生商场。

严格来说，学校分期商场再次盛行其实是钻了方针的缝隙，分期乐、趣分期其实便是扮演了大学生第一张信誉卡的人物。

与大学生分期商场较为相似的还有蓝领消费金融商场，以捷信、买单侠较为闻名，以3C这种蓝领能够承当且需求较强的产品为载体，绑定消费金融产品。

假如界说更为详细一点，学生亦或许蓝领都算不上传统含义上的「优质客户」，即使是有银行的授信额度，也处于较低的水平。所以暂时划归为「次级信誉」类别，虽有些不当，但也能说得过去。

从次级信誉消费人群中发掘客户标的意味着优质消费人群现已被传统金融机构和渠道型消费金融公司多方挑选，商业银行「嫌贫爱富」本无可厚非，金融本钱逐利本是应有之义，但被银行拒之门外的次级消费信誉又何曾不是待开发的处女地，创业公司「矮子里拔高个」好像充满赝品与仿品的「古董商场」淘宝，虽然含金量低，却也不乏着火眼金睛的捡漏者。

其次，信誉作为客户消费才能的标签并不是原封不动，大学生结业之后消费才能的提高是大概率事情，依托「优质用户养成方案」，分期乐、趣分期之类往往能够提早确定部分优质用户。

可是，次级信誉不只意味着空白商场，相同也是危险雷区，皮之不存毛将焉附，刷下限的裸条事情证明信誉审阅不能没有一致的最低标准作为工作绳尺。

以史为鉴：在97年东南亚金融危机往后，为了影响消费拉动内需，韩国政府大力推广信誉卡，剧烈的工作竞赛让各大信誉卡公司下降分期利息和手续费；到2003年，持有4张以上信誉卡的人达975万，全国均匀每人一张信誉卡，其间包括许多学生以及失业者。终究由于过度消费而导致的滞付率猛升，致使许多小型信誉卡公司无力承当亏本而破产，韩国其时最大「LG信誉卡公司」呈现巨额坏账，接近关闭。

消费金融「数据为王」

B端的企业级大客户往往是各大传统金融机构的财神爷，借款尽调这一纯人力工作也是将B端客户的特色诠释而出：危险可控的根底是确保危险量化，而有限的B端客户则是充分发挥了人工尽调这一优势。

但尽调之于消费金融，犹如牛刀杀鸡，因性价比低而不具有可行性。因而，消费金融是应该是一个数据驱动工作。

从人到数据，实际上对危险的量化才能是被削弱了，由于缺少对用户产业真实性的深度调研，消费金融创业公司只能依托数据的广度，即经过对不同数据来历进行穿插验证，并且在过后搜集来予以补偿。所以，以下缺点也是创业者不得不考虑的一点。

大多数互联金融经过接入央行征信体系来确保数据来历，可是这么做缺点也相同显着，即同享数据往往不能表达个性化集体特征，无论是蓝领金融仍是学校分期商场，这种违背干流信贷商场的用户集体与央行征信体系的匹配度很低，并且外围同享型征信数据也会带来同质化困扰。

不同人群在消费理念、危险办理、心思预期等片面行为上有很大的差异，这会导致即使属不同集体的用户导入同一数据模型能得出近似的两个「用户画像」，终究成果也可能是截然不同。因而，未来的消费金融在大数据风控上最大的差异将会体现在数据收集来历。

因而，大数据剖析虽然会成为消费金融的首要风控手法，但高手过招，输赢只在毫厘之间；能够意料的是，对自采数据树立合理剖析模型将会成为中心竞赛之一。

终究，关于消费金融创业公司而言，事前风控和贷后风控具有彻底不同的含义。不得吸收大众存款约束了消费金融企业资金来历，所以尽量将风控前置也是消费金融公司下降危险的一种手法。

当然，以上深耕笔直、发掘「次级信誉商场」以及大数据风控并不是孤立存在，许多都是几者兼具，可是关于创业者而言，单点打破是使用有限资源的最好方法。