报告：2023年个人可投资金融资产或外汇趋势增至243万亿元

4月8日，我国建设银行(7.350, -0.03, -0.41%)携手波士顿咨询公司（BCG）发布的《我国私家银行2019：守正立异 匠心致远》（简称“陈述”）指出，到2018年末，我国个人可出资金融财物总额为147万亿元，估计到2023年个人可出资金融财物有望达243万亿元。未来几年，高净值人群的财物装备将从房地产、企业股权向金融财物进行更多的搬运。财富办理组织需求改动事务形式，实在了解客户的差异化需求和实在的危险偏好，提高投研和财物装备才能。

高净值人群和财富总量增速放缓

波士顿咨询公司测算，到2018年末，我国个人可出资金融财物的规划总量为147万亿元，个人可出资金融财物600万元以上的高净值人士数量到达167万人，我国财富商场体量国际第二的位置进一步稳固。不过，遭到2018年外部经济环境、监管环境和资本商场体现的影响，2018年国内个人可出资金融财物增速仅为8%，较曩昔五年显着放缓，尤其是股票、信任、私募类产品的增速都有较显着下降。

在区域散布上，陈述指出，跟着国民经济的持续增加，到2018年末，已有10个省市迈过了高净值人数5万名的门槛。其间，北京、上海、广东、浙江、江苏五省市高净值人数均超越了10万人。北京以每万人78名高净值人士，成为全国高净值人士密度最高的区域。得益于中西部区域的经济快速增加，湖南、贵州、安徽、广西、四川、湖北等省份的高净值人数增速较快，高于全国平均水平。

陈述闪现，2018年，跟着国内经济环境和外部交易冲突杂乱性的添加，高净值人士避险心情上升，并直接反映在其对各大类财物出资的展望和2019年的出资动向上。在愈加杂乱的商场环境下，避险和持币观望的心态越发稠密，现金、存款和其他低动摇财物关于高净值人士的吸引力进一步加强。

我国建设银行总行财富办理与私家银行部副总经理梅雨方表明，当时高净值人士的首要理财方针已悄然改动，寻求财富安全稳健和长时间收益已超越寻求财富的较快增加。

上海交通大学高档金融学院教授吴飞以为，财富传承将是未来五年高净值人群财富办理的首要意图之一。

未来财物办理偏重危险办理

陈述估计，我国高净值人群数量未来五年间复合增加率为8%左右，有望在2023年到达241万人。

陈述以为，资管新规致力于让财物办理和财富办理职业回归“受人之托、代人理财”的根源。一方面，跟着财富办理客户逐步承受“危险收益”概念，客户的危险偏好将日益分解，财物装备、出资主张需求进一步闪现。财富办理组织需求改动事务形式，可以实在了解客户的差异化需求和实在的危险偏好，提高投研和财物装备才能。另一方面，满意合格出资人要求的高净值客户集体，出资规模和产品挑选较一般出资者更为多元，对组织的专业才能提出了更高要求。高净值客户将成为财物办理和财富办理组织需求愈加注重的方针客户集体，私家银行作为财物办理产品分销途径的重要性将显着上升。

陈述主张，私家银行应协助企业家更好地进行财富规划和危险办理。一方面，要引导企业家正确合理运用杠杆，理性出资，防止其跟风多元化或盲目地吞并收买其他企业；另一方面，要协助企业家客户树立企业和家庭财富阻隔危险的认识，加强关于信任、稳妥等金融工具的介绍和客户教育，协助客户经过合理手法强化关于私家财富的保证，做好财富传承组织，处理其运营企业的后顾之虑。

中伦律师事务所权益合伙人龚乐凡表明，我国企业家往后需求做好三个改动：一是从出资办理改动成危险办理；二是要从宗族企业财富办理和金融办理改动成宗族财富办理；三是要从财物的单一办理形式，改动为顶层规划加时间办理。