安永解读香港联仙琚制药交所新版ESG指引十大要点
2024-04-08 03:20:02 来源：盛楚鉫鉅网
本文来自“安永”。
2019年12月18日17: 00左右，香港联交所正式刊发《环境、社会及管治陈述指引咨询总结》及发行人发表环境、社会及管治惯例状况的审理陈述，发布了新版的《环境、社会及管治陈述指引》(简称新版ESG指引)以及相应的《主板上市规矩》和《GEM上市规矩》。新版ESG指引及相关上市规矩将于2020年7月1日或之后开端的财政年度收效，这意味着香港上市公司须遵循新版ESG指引发表2021财政年度的ESG陈述，企业有必要赶快开端着手预备应对。
新版ESG指引与2019年5月17日发布的关于反省《环境、社会及管治陈述指引》(简称ESG指引)及相关《上市规矩》条文的咨询文件并无太大不同，最首要的改变是将ESG陈述发布的时刻宽限了一个月，要求上市公司不迟于财政年度完毕后的5个月发布ESG陈述。
与现行的ESG指引比较，新版ESG指引在ESG管治、危险办理、陈述鸿沟、环境及社会领域均新增了多项强制性发表要求，有望进一步推进香港上市公司ESG陈述的合规发表规范向财报看齐。
以下是安永气候改变与可持续发展团队(CCaSS)总结的十个新版ESG指引要害，以及解读：
1、ESG陈述发布时刻显着提早
原文：“若发行人的环境、社会及管治陈述非载于其年报中，发行人应尽或许在挨近财政年度完毕的时刻(无论怎么不迟于财政年度完毕后5个月)刊发此等材料。”
与此前发布的咨询文件比较，正式发布的新版ESG指引将ESG陈述发布的时刻宽限了一个月。咨询文件要求不迟于财政年度完毕后的4个月发布ESG陈述，而正式发布的ESG指引将此时限放宽为5个月。
不过总的来说，香港联交所要求ESG陈述的发布时刻与财报的发布时刻看齐，以回应出资者关于具时效性的ESG信息的需求。这意味着发行人将很难像曩昔相同，在财报发布后才开端ESG陈述的准备作业，而是应该提早开端准备。
最早遭到新版ESG指引影响的是财年于6月底完毕的公司，详细而言：
财政年度完毕于每年6月的公司，须依照新版ESG指引发表2020年7月-2021年6月财政年度的ESG陈述，发表时刻应不迟于2021年11月30日。
财政年度完毕于每年12月的公司，须依照新版ESG指引发表2021年1月-12月财政年度的ESG陈述，发表时刻应不迟于2022年5月31日。
2、要求发表董事会ESG管治声明
新版ESG指引持续着重：“董事会对发行人的社会、环境、社会及控制战略及陈述承当悉数职责。”
新增有关董事会参加ESG管治状况的强制发表规矩。发行人须在ESG陈述中发表一份董事会声明，论述董事会关于ESG事务的办理状况。包含：
(1)董事会对ESG事宜的监管;
(2)董事的ESG办理方针及战略、评价、优次摆放及办理重要的ESG相关事宜的进程;
(3)董事会怎么按ESG相关方针反省进展，并解说它们怎么与发行人 事务有相关。
要使ESG作业真实落到实处，董事会若非直接参加办理ESG事务，也应保证ESG事务得到高层的评论，并得以装备恰当的资源。董事会亦需求保证办理层能够向其供给满足的信息，以使其知悉ESG体现及办理进展。新版ESG指引添加有关董事会参加ESG管治状况的强制性发表要求，意在引导董事会真实对ESG危险办理担任。
3、要求阐释ESG陈述怎么恪守ESG陈述的三大准则，特别要求发表“重要性”辨认的进程，以及环境类KPI数据的量化核算进程
新版ESG指引将ESG陈述四大陈述准则中的三项提高为“强制发表”的内容，分别是“重要性”“量化”“共同性”：
重要性：当董事会立定有关环境、社会及管治事宜会对出资者及其他持份者而言是重要时，发行人就应作出陈述。环境、社会及管治陈述应发表：
(1)辨认重要环境、社会及管治要素的进程以及选择这些要素的准则;
(2)如发行人已进行持份者参加，已辨认的重要持份者的描绘及发行人持份者参加的进程及成果
量化：有关陈述排放量/动力耗用(如适用)所用的规范、办法、假定及/或核算东西的材料，以及所是运用的转化要素的来历应予发表。
共同性：发行人应在环境、社会及管治陈述中发表核算办法或要害绩效方针的改动(如有)或任何其他影响有意义比较的相关要素。
“重要性”准则被以为是ESG陈述四大准则当中最要害的一项。这一准则本质上是要求发行人明晰本身与哪些ESG议题存在严重性的相关，然后进行有针对性的发表。关于与本身事务不存在严重性相关的议题，则不必牵强进行形式化、空泛的发表。联交所从前发布的ESG陈述抽检定论显现，超越一半的发行人均没有供给满足的证据以证明其有进行严重性剖析及权益人交流，而新指引要求意味着他们有必要履行并发表严重性剖析及权益人交流的进程。
“量化”准则将首要影响环境类KPI的发表。在当时现已发表的ESG陈述中，其实或多或少存在数据计量或核算不精确的问题。例如将用电量换算为二氧化碳排放量的进程中，一个非常重要的进程是选取碳排放系数，不同区域电网的二氧化碳排放系数是不同的，但许多企业在换算进程中并没有考虑这一点，外界的非专业人士也很难仅从ESG陈述发表的二氧化碳排放总量中看出问题。在此布景下，新版ESG指引要求发表有关核算排放量/动力耗用所用的规范、办法、假定及/或核算东西的数据，以及所运用的转化要素的来历，有利于提高ESG陈述数据的精确度和可信度。
4、要求描绘选定ESG陈述陈述规模的进程
新增有关ESG陈述陈述规模的强制发表规矩。发行人须在ESG陈述中解说陈述规模，并描绘发行人选择哪些实体或事务归入陈述的进程。若陈述规模有所改动，发行人应解说不同之处及改变原因。
选定陈述鸿沟对某些上市企业而言实为编制ESG陈述的首要应战之一。特别是关于主业为出资控股的上市企业，旗下有不少的非全资具有的隶属公司，是否应把这些公司归入ESG陈述发表规模，尚没有一套商场一起承受的规范，特别是发行人和出资者之间关于陈述规模的断定简单出现分歧。新指引要求发行人有必要发表陈述鸿沟以及选定陈述鸿沟的进程，那么发行人需求有一套较为科学的办法，咱们主张可从“财政严重性”和“ESG本质影响程度”两个维度进行判别。
5、要求就4个环境类KPI设定方针
针对环境领域的4个KPI，要求发行人应订下削减单个影响的方针以及到达方针的进程。这些“方针”能够是以实践数字体现的量化方针，也能够是方向性、前瞻性的声明。这4个KPI包含：
A1.5 描绘所缔结的排放量方针和为到达这些方针所采纳的进程
A1.6 描绘处理有害及无害废弃物的办法及所缔结的减废方针和合格进程
A2.3 描绘动力运用效益方针及为到达这些方针采纳的进程
A2.4 描绘求取适用水源上可有任何问题，以及用水效益方针，并描绘所缔结的方针和合格进程
重新的ESG指引条款来看，联交所明显不期望ESG陈述成为一种流于形式的唐塞，而是期望能经过ESG信息发表来推进企业关于相关议题的本质性的反思，并经过方针办理的办法使相关举动真实地落到实处。
6、新增环境类议题：气候改变
新版ESG指引在环境领域(即A类方针领域)新增一个有关气候改变的议题和KPI，相同归于强制发表规矩：
A4：辨认及应对现已及或许会对发行人产生影响的严重气候相关事宜的方针。
A4.1：描绘现已及或许会对发行人产生影响的严重气候相关事宜，及其应对的举动。
值得注意的是，新增的“气候改变”议题和KPI着眼于气候改变或许给企业带来的影响，而不是企业怎么影响气候改变。新增气候改变的议题和KPI，直接要求企业对气候危险作出辨认及办理，有助于同TCFD信息发表结构接轨，回应出资者对气候危险的注重。
7、将社会类KPI的发表要求全面提高至“不恪守就解说”
将一切社会领域KPI的合规发表规范由“主张发表”提高至“不恪守就解说”。
此外，KPI B2.1在描绘上也有所改变：原ESG指引表述是“因作业关系而逝世的人数及比率”，新版ESG指引加上了三年的时刻期限要求，表述变为“曩昔三年(包含陈述年度)每年因工亡故的人数及比率”。
将悉数社会领域KPI的合规发表要求都提高至“不恪守就解说”，标明联交所加大了对社会领域的注重。而新增的几项细化要求，能够视为用来真实提高社会领域ESG体现的实际抓手。
8、新增社会类KPI：供应链ESG危险办理
“B5供应链办理”方面新增两项KPI，相同要求“不恪守就解说”：
(1)B5.3：描绘有关辨认供应链每个环节的环境及社会危险的惯例，以及相关履行及督查办法。
(2)B5.4：描绘在拣选供货商时促进多用环保产品及服务的惯例，以及相关履行及督查办法。
在供应链办理方面新增两项方针，意味着上市公司有必要树立针对供应链的环境和社会危险的评价机制，并拟定绿色收购方针。
9、新增社会类KPI：董事会及职工反贪腐训练
在“B7反贪污”议题已有两项KPI的基础上，新增一项KPI： B7.3 描绘向董事及职工供给的反贪污训练。
反贪污训练，旨在防患于未然。实践上许多企业现已把反贪污训练作为一项惯例作业，因而发表这一新增KPI应该无甚压力。
10、鼓舞对ESG陈述寻求独立验证
新版ESG指引还鼓舞发行人寻求独立验证，以加强所发表的环境、社会及管治材料的可信性。若获得独立验证，发行人应在环境、社会及管治陈述中清楚描绘验证的水平、规模及所选用的进程。
为ESG陈述获取独立验证无疑是增强ESG陈述可信度的有力手法。虽然此次联交所仍未对ESG陈述的独立验证提出强制性要求，但业界的前瞻以为这将是大势所趋。从此次联交所发布的新版ESG指引现已能够明晰地看到，ESG陈述合规的大趋势便是：向财报看齐。
《主板上市规矩》及《GEM上市规矩》的修订：
《主板上市规矩》及《GEM上市规矩》的修订内容根本共同。有关修订将适用于发行人2020年7月1日或之后开端的财政年度的环境、社会及管治陈述。
首要修订内容包含：
1、在《环境、社会及管治陈述指引》加设强制发表要求，包含：
载有董事会对环境、社会及管治事宜的考虑的董事会声明;
有关陈述准则‘重要性’、‘量化’及‘共同性’的使用;
解说环境、社会及管治陈述的陈述规模;
2、规矩发体现已及或许会对发行人产生影响的严重气候相关事宜;
3、修订‘环境’要害绩效指针，规矩发表相关方针;
4、将一切‘社会’要害绩效方针的发表职责提高至‘不恪守就解说’;
5、将刊发环境、社会及管治陈述的期限缩短至财政年度完毕后五个月内。
(修改：程翼兴)
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中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
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