今日股民信息报丨债市日报（8月16日）
2023-06-26 13:56:01 来源：盛楚鉫鉅网
债市周二（16日）接连上日的上涨惯性，首要券种续刷年内新高，长债呈现“补涨”态势，而短债因为前期利好频频，此次受降息影响不大。国债期货日内大都收涨，银行间首要利率债收益率遍及下行；MLF收放错位，呈现大额净回笼，但不改资金供求整体平衡；
商场人士表明，债市向好大环境支撑下，多头心情仍难散，短期尽管存在必定调整或许但走强根底未消。上日的降息凸显央行关于当时经济根本面的忧虑程度，再次夯实了商场流动性保持较长时刻宽松的根底。尽管本周有税期影响，但估计资金利率仍将平稳。短期内，资金“堰塞湖”现象持续，债市依然面对较好的环境，10年期国债利率或许下行至2.5%-2.6%的低位。
(材料图)
国债期货接连暖势，10年期主力T2209收涨0.08%，报101.985，成交7.34万手，近期主力移仓速度加速；5年期主力合约涨0.02%至102.400，2年期主力合约涨0.00%至101.435。
银行间首要利率债收益率遍及下行，唯有短券昨日狂欢后暂时堕入休整。数据显现，10年期国开活泼券220210收益率下行2bp，10年期国债活泼券220010收益率下行2.35bp，5年期国开活泼券220208收益率下行1.25bp，5年期国债活泼券220016收益率下行1bp，1年期农发债220404收益率上行2bp。
转债商场持续偏强，中证转债指数收涨0.31%，翔鹭转债涨超16%，升21转债涨近8%，明泰转债、三花转债均跌超3.8%。
数据显现，当日买卖所债券成交规划较昨日削减10亿元至1140亿元，其间国债成交规划削减118亿元至39亿元。
一级商场方面，国开行四期固息增发债中标收益率均低于中债估值，1年、3年、5年、7年期固息增发债中标收益率别离为1.5555%、2.1573%、2.3664%、2.7366%，全场倍数别离为3.97、6.41、4.44、5.88。农发行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值，2年、7年期固息增发债中标收益率别离为2.0858%、2.7652%，全场倍数别离为4.54、4.28。
亚洲商场方面，日债收益率周二（15日）持续走低，上日发布的经济数据逐渐发酵，商场对经济远景预期忧虑升温，此前体现欠安的超长端券呈现“补涨”行情。一起，因为近来日本股市接连上涨后，投资者获利回吐增多带动权益财物小幅回落，也支撑债券买卖。
尾盘，10年期日债收益率报0.164%，下行1.8bp；3年期和5年期日债收益率别离回落0.6bp和1.4bp；超长债强势反弹，20年期和30年期收益率别离下行1.4bp和3.5bp，报0.768%和1.08%。
日本财务省此前发布的数据显现，到6月底，日本对国债、告贷、政府短期证券进行算计核算的“国家债款”到达1255.1932万亿日元（约合9.4万亿美元），比3月底添加13.9万亿日元，改写前史最高纪录。按人口进行简略核算，人均负债初次超越1000万日元，呈现出债款不断胀大、对加息抵抗力较弱的财务结构。
公开商场方面，央行早间公告，展开20亿元7天逆回购，利率相等于2.0%，有20亿元7天逆回购和6000亿元MLF到期，当日公开商场净回笼为6000亿元。
资金面方面，央行8月MLF操作和到期时刻时间短错位，公开商场两日累计净回笼2000亿元。这部分资金的收回对银行间商场流动性并未形成太大影响，银行间首要回购利率变化不大，其间隔夜回购利率持续保持在1.1%下方低位，供求整体平衡。至于更长时间的一年期同业存单，全国和首要股份制最新报价在1.85%-1.89%区间，暂时没有发行量的合作，还无法确认续跌气势。
详细数据显现，隔夜Shibor报1.0750%，上行3.20BP；1个月Shibor报1.5000%，下行0.50BP。银行间商场资金价格上下纷歧，隔夜回购加权利率较前日上行4BP至1.08%，7天回购加权利率较前日下行2BP至1.32%。买卖所商场隔夜回购全日加权利率为1.54%。
中泰证券：在超预期的增量方针出台前，宽信誉的传导仍存在阻滞，资金利率中枢向方针利率的缓慢回归估计较为曲折。从买卖层面看，现阶段久期战略比较杠杆战略或许更有用，偏低的信誉利差也使得利率债的相对价值愈加凸显，因而中长利率债或呈现适度的“补涨”行情。
兴证固收：关于买卖性顾影自怜，因为3、5年期限二级商场流动性或许弱于10年，买卖盘能够活跃掌握10年期限的买卖性时机。而关于装备顾影自怜而言，经济弱复苏环境下，超长债（15年以上）危险不大且票息收益较高，而3、5年期限是曲线上的凸点，骑乘战略的收益也或许较为可观。
华创固收：长端债下行仍有空间，近两年的长端买卖行情，均来自降息、降准后的抢跑，一次性定价之后往往从头进入震动区间，估计10年期国债震动区间将从前期的2.7%-2.85%，回落至2.6%-2.75%，短期或许仍有下行空间，追涨的一起，需重视本身的买卖的节奏。
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中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
08:00【统计局解读8月CPI：主要受食品价格上涨较多影响】从环比看，CPI上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点，影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看，CPI上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均，CPI上涨2.0%，与1-7月平均涨幅相同，表现出稳定态势。
08:00【 统计局：从调查的40个行业大类看，8月价格上涨的有30个 】统计局：从环比看，PPI上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.4个百分点；生活资料价格上涨0.3%，扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看，价格上涨的有30个，持平的有4个，下降的有6个。 在主要行业中，涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业，上涨2.1%，比上月扩大1.6个百分点；石油、煤炭及其他燃料加工业，上涨1.7%，扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升，上涨0.6%。
08:00【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示，第二季度经济扩张速度明显快于最初估值，因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%，高于1.9%的初步估计。经济数据证实，该全球第三大经济体已重回增长轨道。（华尔街日报）
08:00工信部：1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元，同比增长25.9%。
08:00【华泰宏观：通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称，今年二、三季度全国部分地区的异常天气（霜冻、降雨等）因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期，但这些因素对整体通胀影响有限，未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价，短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近，年底前有望从高点小幅回落。
08:00【中国信通院：8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示：2018年8月，国内手机市场出货量3259.5万部，同比下降20.9%，环比下降11.8%，其中智能手机出货量为3044.8万部，同比下降 17.4%； 2018年1-8月，国内手机市场出货量2.66亿部，同比下降17.7%。
08:00土耳其第二季度经济同比增长5.2%。
08:00乘联会：中国8月份广义乘用车零售销量176万辆，同比减少7.4%。
08:00央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
08:00【黑田东彦：日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整，以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。（日本静冈新闻）
08:00澳洲联储助理主席Bullock：广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫，只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。
08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
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