[嘉实300etf]上市公司参股私募基金有什么规定？上市公司参股私募基金是好事吗

财头条7月8日电，为完善私募股权基金、创业出资基金(以下简称私募股权创投基金)非现金分配机制，拓展私募股权创投基金退出途径，促进出资-退出-再出资良性循环，近来，证监会启动了私募股权创投基金向出资者什物分配股票试点工作。

本次试点工作中，私募股权创投基金向出资者分配的须是所持有上市公司初次揭露发行前的股份。私募股权创投基金是上市公司控股股东、实践操控人、榜首大股东(含共同行动听)，持有上市公司股份没有免除限售，持有上市公司股份依照有关规矩或许许诺不得减持，持有上市公司股份触及质押、冻住、司法拍卖，或许存在违法违规行为等景象的，不得参加试点。出资者是该上市公司的实践操控人、控股股东、榜首大股东(含共同行动听)，是该上市公司董事、监事、高档办理人员，或许不具备证券商场出资资历等景象的，私募股权创投基金不得向其分配股票。有意向参加试点且契合条件的私募基金办理人可在充沛证明的基础上向基金业协会提出试点请求及具体操作计划。

下一步，证监会将结合试点工作实践状况及时总结评价，继续推动完善私募股权创投基金退出机制，引导并促进私募股权创投基金标准开展，加大服务实体经济的力度。

一：上市公司参股私募基金是功德吗

财头条（北京，

随同本钱商场的火爆，私募基金与上市公司的互动日趋频频——一方面，私募活跃参加上市公司股权出资；另一方面，上市公司也在“插手”私募基金，或斥资认购私募基金份额，或参加树立私募基金。

一边是活在明处的几千家上市公司，一举一动都在镁光灯下；一边是躲在暗处的数万家私募组织，本钱腾挪常在无形中。两者以何种方式协作？谁当主，谁做客？这就要看谁的食欲更大，谁的实力更强了。

先买两个亿！认购私募基金份额仅仅榜首步

8月12日，仅仅一个工作日，就有合丰牧业等24家上市公司发布“以搁置征集资金进行现金办理”的相似公告。不过，比较货币基金、银行理财等固收类产品，私募基金以其“高危险、高收益”的特征，正越来越遭到少量勇于冒险的上市公司的偏好。

8月5日，好想你健康食物股份有限公司发布《关于参加认购私募股权基金份额的公告》称，公司近来举行第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于参加认购私募股权基金份额的方案》，赞同公司作为有限合伙人向北京晨壹并购基金（有限合伙）认缴出资人民币20000万元并签署《北京晨壹并购基金（有限合伙）合伙协议。

时刻划到两个月前的6月9日，同一家上市公司——好想你发布《关于追加运用自有搁置资金购买理财产品额度的公告》，董事会赞同公司及其全资子公司运用最高额度不超越20亿元自有搁置资金当令购买低危险理财产品，在该额度内资金能够翻滚运用。

公告称，鉴于公司出售杭州郝姆斯食物有限公司100%股权事项已完结交割，公司已收到买卖对方付出的69797.78万美元（依照中国人民银行发布的2020年6月2日人民币汇率中心价折算，约合人民币49.67亿元）。为进步公司短期自有流动资金的运用功率，公司拟追加运用自有搁置资金人民币19亿元购买理财产品，即运用算计不超越人民币39亿元的自有搁置资金购买理财产品。

从数十亿资金认购并追加低危险的银行理财产品，到测验拿出两亿元认购私募股权基金份额，这家传统职业赛道上的上市公司英勇迈出的“一小步”，也是上市公司活跃试水私募基金的“一大步”。

活跃试水认购私募基金份额的，并不止好想你一家上市公司。据财头条

7月3日，诚志股份发布公告称，拟以自有资金不超越5亿元追加申购华德新机遇私募股权出资基金。“与华德新机遇的继续协作能够进一步协助公司优化工业布局，进步公司归纳竞争力，一起还能够承受其职业参谋、投行咨询等专业服务。”诚志股份公告称。

7月10日，福建三木集团股份有限公司发布《关于控股子公司出资私募证券出资基金的公告》称，公司控股子公司青岛盈科汇金出资办理有限公司拟以其部属全资子公司广西御万商务咨询有限公司的名义以2000万元受让广西盈吉出资控股有限公司所持有的驰泰杰出二号私募出资基金的2000万份额基金，并签署基金份额转让协议。

对此，三木集团解说称，本次出资将在确保盈科汇金主营业务开展的前提下，运用专业出资组织的出资经历，获取合理的出资收益，而且活跃进步其的长时间价值和财物的内含价值。

7月22日，上海市天宸股份有限公司发布《以自有资金认购私募基金份额的公告》称，为充沛运用公司搁置自有资金，进步公司出资收益，公司以自有资金5000万元认购上海百济出资办理有限公司发行的百济价值生长私募证券出资基金的份额。

7月25日，贵州永吉印务股份有限公司发布《关于认购私募基金份额的公告》称，在此前已认购15000万元的基础上，追加认购山楂树甄琢5号私募证券出资基金5000万元，以凭借专业出资组织的出资才能取得财政出资收益，进一步进步公司自有资金的运用功率。

热衷于认购私募基金份额的，并不止在沪深两市的上市公司，也包含股转体系的新三板上市公司。

8月4日和8月7日，大连华讯出资股份有限公司和仁通档案办理咨询服务股份有限公司相继发布公告，为进步资金运用功率，添加资金运用效益，以自有搁置资金3000万元和500万元购买中诚富国指数增强私募证券出资FOF基金份额和相生7号私募证券出资基金。

项庄舞剑，意在沛公。与私募基金的协作，假如仅仅是认购私募基金的份额，那就太小看上市公司了。其实，这仅仅榜首步，他们更多觊觎的是私募组织在并购重组等方面的深层次协作。

缘何“破天荒”地认购私募基金？好想你给出的解说是——有利于公司进步资金出资收益，一起与晨壹基金及其控股股东晨壹出资树立协作关系，未来可凭借晨壹办理及晨壹出资在境内外本钱商场投融资、并购重组等范畴的专业经历和资源，助力公司长时间开展战略的完结。

竟有“意外收成”，参股私募拿到了“原始股”

比较认购私募基金份额这种浅层次协作，也有更急进的上市公司将与私募基金的协作向更深一层推动——他们斥资树立或参股一家私募基金，待其或所投公司IPO后，便可直接共享股价暴升的盈利。

8月6日，上交所对前沿生物发行上市请求进行了审议，依据审议成果，赞同前沿生物发行上市（IPO）。而这家公司的背面，则是一家上市公司全资子公司参股了某私募基金的“意外收成”。

6月8日，为进一步加强公司在医药范畴的出资和工业布局，舒泰神的全资子公司舒泰神香港出资有限公司运用自有资金500万美元参加出资BlueOceanPrivateEquityILP，这是一家注册地在开曼群岛的私募股权基金，该基金出资于海内外医药高科技企业项目。

8月7日，舒泰神（北京）生物制药股份有限公司发布《关于全资子公司运用自有资金参加出资私募股权基金的开展公告》。公告称，公司全资子公司舒泰神香港对BlueOcean的出资额为500万美元（含办理费等），直接持股份额约占前沿生物发行前总股本的0.57%。

2017年1月，前沿生物宣告完结3亿元C轮融资。而招股书（申报稿）显现，公司最近一次出资后的估值约为53.96亿元。作为一家生物医药企业赛道的新股，能够预期上市后必将遭到商场的追捧。

虽然同属生物医药“赛道”，但舒泰神2011年在创业板上市后，除了在2015年跟从指数暴升十倍后，这几年的走势一向不温不火，甚至在本年如此火爆的医药行情中，其股价仍然不抵最高时的四分之一。

垂涎私募基金股权的上市公司并不止舒泰神一家。据财头条

7月10日，康佳集团股份有限公司发布《关于公司建议建立的新兴工业开展出资基金完结私募基金存案挂号的公告》，全资子公司深圳市康佳出资控股有限公司出资5亿元参加树立了昆山信佳新兴工业股权出资基金合伙企业（有限合伙），现在完结存案手续。

7月15日，江苏恒瑞医药股份有限公司发布《关于完结私募出资基金存案的公告》，公司出资2000万元出资钧鸣生命科学多战略私募证券出资基金，已完结存案手续。

7月22日，江苏吴中实业股份有限公司董事会发布《关于淄博昭峰创业出资合伙企业（有限合伙）完结私募基金存案的公告》，公司全资子公司江苏吴中医药工业出资有限公司参加出资树立的淄博昭峰创业出资合伙企业（有限合伙）完结存案。

8月4日，上海复星医药（集团）股份有限公司发布《关于参加树立的出资基金完结私募出资基金存案的公告》，控股子公司宁波复瀛参加出资树立的姑苏复健星熠创业出资合伙企业（有限合伙）和天津复星海河医疗健康工业基金合伙企业（有限合伙），近期完结存案手续。

8月5日，中文六合出书传媒集团股份有限公司《关于部属子公司完结私募基金办理人挂号的公告》，子公司深圳豫章股权出资基金办理有限公司近来挂号为私募基金办理人，注册本钱为5000万元，组织类型为私募股权、创业出资基金办理人。

全部好像前几年的参股银行热、互联网金融概念热，当A股又烦躁起来，一向躲在“墙角”私募基金股权也开端为一些上市公司所垂涎，他们想着怎么与私募擦出点火花，至少也给自家烦闷的股价加点料。