[中国建设银行股份有限公司]某公司股票的报酬率为14

⑴依据本钱财物定价模型，某公司股票的β系数为0.5，无危险利率为10%，商场上一切股票的均匀收益率为14%。。

危险收益率=0.5*(14%-10%)=2%

⑵某股票的预期收益率为%18,β系数为1.4,商场的预期收益率为14%那么无危险收益率是多少

β系数也称为贝他系数（Betacoefficient），是一种危险指数，用来衡量单个股票或股票基金相对于整个股市的价格动摇状况。β系数是一种点评证券系统性危险的东西，用以衡量一种证券或一个出资证券组合相对整体商场的动摇性，在股票、基金等出资术语中常见。

贝塔系数衡量股票收益相对于成绩点评基准收益的整体动摇性，是一个相对目标。β越高，意味着股票相对于成绩点评基准的动摇性越大。β大于1，则股票的动摇性大于成绩点评基准的动摇性。反之亦然。假如β为1，则商场上涨10％，股票上涨10％；商场下滑10％，股票相应下滑10％。假如β为1.1,商场上涨10％时，股票上涨11%,；商场下滑10％时，股票下滑11%。假如β为0.9,商场上涨10％时，股票上涨9%；商场下滑10％时，股票下滑9%。

依据这个，你自己能够看一下，你的这个问法如同不怎么精确，出资商场永久存在危险，即时危险指数趋向于0，也是存在危险的。可是，商场仍是会对他的价值有一个一致，所以，我的判别是依据较低的收益率*80%，这个成果的赢利应该能够拿到手的。

还有什么问题，我们能够一同在一起讨论！

⑶某公司发行优先股面值100元，规则每股股利为14元，市价为98元要求：核算其出资报酬率。求具体进程。

1、用本钱本钱模型资金本钱率=股利/票面现值=14/98=14.28%

2、本金复利现值，利息年金现值核算

年金（每年利息）=100*10%=10

本金复利现值=100/（1+10）的10次方

（1）价格=年金现值+本金复利现值=10*（P/A,10%，10）+100/（1+10）的10次方

（2）价格=年金现值+本金复利现值=10*(P/A,12%，10）+100/（1+10）的10次方

（3）价格=年金现值+本金复利现值=10*(P/A,8%，10）+100/（1+10）的10次方

⑷某期间商场无危险报酬率为10%，商场均匀危险的必要报酬率为14%，A公司普通股出资危险系数为1.2，问！

答：该公司普通股出资本钱=商场无危险报酬率+公司普通股出资危险系数*（商场均匀危险的必要报酬率-商场无危险报酬率）

=10%+1.2*（14%-10%）

=14.8%

⑸作业题：11、F公司的贝塔系数为1.8，它给公司的股票出资者带来14%的出资报酬率，股票的均匀率为12%，

设无危险利率为A

原出资报酬率=14%=A+(12%-A)*1.8,得出无危险利率A=9.5%；

新出资报酬率=9.5%+（8%-9.5%）*1.8=6.8%。

⑹假定无危险报酬率10%，商场均匀报酬率14%，公司贝塔系数1.5，若本年预期股利2.4，鼓舞增长率4%，求股票价

假定无危险报酬率为Rf=10%，商场均匀报酬率Rm=14%，

公司回报率R=Rf+贝塔系数*（Rm-Rf）=10%+1.5*（14%-10%）=16%

公司股票价值为P=股利/(公司回报率-股利增长率)=2.4/(16%-4%)=20.

所以，股票价为20.

⑺公司股票的报酬率

A:40%*0.2+20%*0.6+0%*0.2=0.08+0.12=0.2

B:70%*0.2+20%*0.6-30%*0.2=0.14+0.12-0.06=0.2

A公司的出资报酬率应为：10%+5%*0.2=11%

B公司的出资报酬率应为：10%+8%*0.2=11.6%

⑻某公司发行有限股面值100元，规则每股利为14元，市价为98元，出资报酬率怎么算

首要提示你：出资报酬率与危险成份额

既能提醒出资中心的出售赢利水平，又能反映财物的运用作用。

出资报酬率（ROI）=年赢利或年均赢利/出资总额×100%

在股票操作的软件上ROL便是出资回报率，是有人拿这个当操作目标的。

已然市价是98，那你每出资一股的本钱便是98，股利为14（不考虑股价动摇的盈余）

那么收益率是14/98X100%=14.3%左右

而市价低于面值则阐明公司的运营有问题

⑼某公司股票的β系数是2.0无危险利率4%，商场上一切股票均匀报酬率为10%...

该股票的危险收益率=β*(一切股票均匀收益率-无危险利率)=2.5*(10%-8%)=5%

该股票的必要收益率=5%+8%=13%

合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元

考虑到下一年1.5元的分红，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%