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2022-06-26 09:59:53 来源：盛楚鉫鉅网
跟着资管新规落地，“刚兑”不再是必定。对出资者而言，理财产品危险评级提示以及危险测评显得尤为重要。
可是，近期《证券日报》记者造访多家银行点后发现，在实践操作进程中，银行理财危险等级鉴定仍旧存在危险。其间，不少危险评级为“中低级”产品的出资方向却增配了高危险财物出资，并且银行并没有向客户进行危险提示。此外，部分银行点不太注重客户危险承受才能点评，危险测评流于形式现象较为严峻。
银行理财危险等级
由发行银行自行鉴定
作为理财产品适格出售和打破刚性兑付预期的最重要环节，危险等级点评是银行对本身发行的理财产品和初次购买该行理财产品的客户进行的不行短少的进程。银行对出资者进行危险评级，是为了在理财出售进程中完成理财事务危险匹配，防止出资者危险承受才能与所购买产品危险不匹配现象的呈现。
关于出资者来说，首先要了解银行理财危险评级是什么。
现在，银行理财商场共有两类危险评级：一类是对理财产品进行评级；另一类是对出资者进行评级。理财产品评级共分5级，分别为PR1(低危险)、PR2(中低危险)、PR3(中危险)、PR4(中高危险)、PR5(高危险)。详细来看，商业银行对理财产品进行危险评级的根据应当包含但不限于以下要素：理财产品出资规模、出资财物和出资份额；理财产品期限、本钱、收益测算；银行开发规划的同类理财产品过往成绩；理财产品运营进程中存在的各类危险。
出资者危险承受才能评级也分为5级，分别为C1(保存型)、C2(稳健型)、C3(平衡型)、C4(进步型)、C5(急进型)。
《证券日报》记者查询发现，现在大多数银行对客户进行危险承受才能点评的内容，至少包含客户年纪、财务状况、出资经历、出资意图、收益预期、危险偏好、活动性要求、危险知道以及危险丢失承受程度等。
是不是危险等级越低，理财产品的实践危险就越低？银行鉴定理财产品危险等级的根据是什么？
《证券日报》记者了解到，现在银行理财产品的危险等级鉴定并没有一致的规范规范，各家商业银行的理财产品危险等级都是发行银行自己鉴定的，且没有银行对外揭露发表其理财产品危险等级的鉴定方法。因而，或许会有不同银行对同一类型理财产品给出危险等级不同的状况呈现。
《证券日报》记者在查询后发现，因为各家银行自行确认理财产品的危险评级规范，部分理财产品的实践危险与危险等级宣扬不符，常常会呈现“高危险理财产品被界说为稳健型理财产品”的状况呈现。
一家总部在南边的股份制银行发行的理财产品阐明书显现，该行近期正在出售一款危险评级为“中低级”的理财产品，首要出资于货币商场类财物、债务类财物、非规范化债务类财物、权益类财物以及财物办理产品。该行理理表明：“根据我行危险评级断定，该产品是一款危险提示等级为R2的中低危险稳健型理财产品。”并且，该理理在出售时还表明，该产品前史本金利息是悉数兑付，十分稳健。
但《证券日报》记者发现，该款所谓的“中低危险理财产品”，出资规模除了包括中低危险产品的出资标的外，还增配了危险显着更高的非规范化债务类财物、权益类财物以及财物办理产品。假如单纯从出资方历来判别，该产品的实践危险应该高于“中低危险”的评级成果。
此外，到现在，并没有银行对外揭露发表其理财产品危险等级的点评方法，仅对理财产品危险等级的释义在阐明书中有所发表。并且，理财产品阐明书对每款产品的出资标的、出资规模描绘得都比较广泛，出资者从中很难了解到理财产品的实在详细投向，因而难以在有限的信息发表中判别该产品实践危险的凹凸，只能以银行内部所做的产品危险评级及推介内容作为参阅根据。
一家国有银行的客户经理告知记者：“理财产品的危险评级规范首要根据实践出资标的而定。”也有部分银行点的理财客户经理，对自己推销给客户的理财产品的危险评级规范并不清楚。
部分银行
调整产品危险等级
此前银行自营的理财产品很少呈现亏本，但现在不一样了。资管新规落地，清晰了理财产品和理财出资不再刚性兑付和保本保息。一起，本年以来，部分银行发行或出售的理财产品呈现亏本。所以，因实践亏本状况与产品宣扬的危险等级不符屡被出资者质疑投诉的现象有所增加。
“一直以来，鉴定为R2的中低危险理财产品被习惯性以为是‘低危险’产品，但本年购买的一款中低危险产品却呈现了亏本。”市民张女士以为，假如的确有亏本危险，至少应在产品阐明或客户经理出售进程中有清晰的危险提示。“但实践上，关于这类存在亏本危险的理财产品，客户经理在出售中并没有进行危险提示。”
为此，本年以来，已有银行调整了个人客户危险点评事务，将个人产品危险等级称号和等级表述进行了修正，将本来的“收益型”调整为“慎重型”，将本来的“积极进步型”调整为“急进型”。优化后的版别在遣词上更为审慎，但对理财产品的实践出资规模、出资份额等并未产生影响，理财产品的实践危险等级并没有发生变化。
在产品危险等级描绘上，比照旧版而言，新版更注重着重产品本金兑付危险的提示。其间，对6R(急进型)出资者初次做出“或许失掉悉数本金”的提示。
比照银行客户危险点评问卷的新老版别，苏宁金融研究院宏观经济研究中心副主任陶金在承受《证券日报》记者采访时表明，新版问卷对风评成果称号等方面进行了更精准的表述，以更精确地传达产品特性、提醒产品危险。
陶金一起着重，银行金融立异产品的危险，一方面来自底层财物价格动摇的不确认性，另一方面源自单个银行对底层财物的危险阻隔方法缺乏，产品抵挡外部危险的才能较低。因而，银行不能靠调整风评称号和危险声明“甩锅”给客户，而应该树立更健全的危险操控和阻隔方法。
部分点
危险测评流于形式
2011年，银监会出台《商业银行理财产品出售办理方法》，规则商业银行应该在客户初次购买理财产品前在本行点进行危险承受才能点评。尽管各家银行都执行了该方法，但在详细操作中仍存在许多问题，导致危险点评不能起到应有的作用。
《证券日报》记者近期造访了北京地区多家银行点，在体会银行危险测评环节时发现，尽管客户只能依照危险测评成果购买相应的理财产品，但银行进行的危险点评以提示性为主，并非强制性的。
一家国有大行的理理告知《证券日报》记者，“依照规则，在初次购买理财产品前，危险点评每个人都要做。”假如想要买危险等级高的产品，依照规则只需多填几个C或D就可以，并没有强制性。
此外，一些受访的出资者对危险点评也不太注重。“银行说是规则流程，银行让怎么做就怎么做，只需能买到理财产品就行。”一位女士对《证券日报》记者表明。
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