热门板块全线崩了 本轮德赛电池股票科技股行情的拐点到了吗？

8月3日早盘，抢手板块全线崩了：半导体、芯片、锂矿等持续暴降，白酒板块也完毕了一日游行情，重拾跌势……跌得最惨的，仍是游戏股：腾讯、网易跌超10%，中手游跌超20%……

毕竟，竟是券商股尾盘再度强攻，一起疫苗股、核酸检测概念股大涨，指数牵强翻红。

午间，商场监管总局发布公告称，针对轿车芯片商场哄抬炒作、价格高企等杰出问题，近来，商场监管总局依据价格监测和举报线索，对涉嫌哄抬价格的轿车芯片经销企业立案查询。

下一步，商场监管总局将持续重视芯片等重要产品商场价格次序，进一步加大监管法律力度，严厉查处奇货可居、哄抬价格、勾结提价等违法行为。

而早盘，半导体、芯片、锂矿等抢手板块又崩了，霸屏跌幅榜。其间，两大千亿巨子持续下挫。中微公司收跌8.98%，北方华创则近乎跌停，最新市值1799亿元。值得注意的是，北方华创发布公告，实控人拟减持近20亿。

锂矿板块也接连两日大幅回调，指数大跌超4%，西藏矿业一度跌停，收跌9.28%。昨日王者归来的白酒板块，也重拾跌势，白酒股早盘低开，指数一度跌超3%。随后略有拉升，收跌0.46%。

值得注意的是，券商股午前再度强攻，直拉超2%。东方证券接连涨停，国联证券大涨9%，华夏证券、南京证券跟涨。

疫苗概念则持续走强，霸屏涨幅榜。其间，肝素钠指数最牛涨超10%。　超跌蓝筹白马股则连续了周一的强势体现，今天医药板块接过领涨主力。常山药业、赛升药业20%涨停，智飞生物大涨12%，恒瑞医药、爱尔眼科、片仔癀、迈瑞医疗、复星医药等个股均有不同起伏的拉升。

安信证券战略团队以为，从商场危险偏好来看，商场关于职业方针和外资流出的焦虑心情现已根本开释完毕，持续大幅下降的或许性不高。但受商场增量资金短期偏紧等要素影响，短期大盘或将持续处于调整阶段，部分抢手赛道也将面对更大的调整压力。

从中长时间来看，安信证券以为生长中期主线的逻辑仍然建立，生长股的结构性牛市有望在调整期完毕后得以连续。主张出资者等候商场平稳后，逢低加仓光伏、军工、新能源车、半导体、轿车、5G、CXO等高景气长赛道要点方向。

国泰君安证券表明，近期商场调整之后抵达底部方位，随上证50企稳+中小市值风格拉升动力充分，商场有望蓄势迎新生。依据无危险利率与危险点评下行，掌握中盘蓝筹、科技生长。职业装备：极致的分解下，首选科技生长，要点在二三线标的。极致的结构演绎，商场忧虑强势板块的回调。“盈余决胜负，而非估值比凹凸”，科技制作的景气周期+自上而下导向催化，仍是首要引荐的方向。股价高位动摇扩大不免，但绝未到完毕时。

华泰证券以为，短期冲击之后，预期引导与商场交流更显弥足珍贵。我国资本商场对外双向敞开的脚步越迈越大，在享用共赢效果之余，出资者结构也愈加复杂化、商场监管难度也在上升。双向敞开的长时间趋势不变，怎么有效地引导出资者预期、疏通商场交流的途径，则显得尤为重要。在阅历职业方针的短期“剧震”之后，外资毕竟重返人民币财物，放眼未来，将“剧震”滑润化、温文化、理性化，或许是资本商场成熟度再向前跨进一大步的重要体现。

中金公司在当时点位仍然坚持“轻指数，重结构，偏生长”的判别，指数全体估值不高，下行空间或许有限，但在增加趋弱的布景下，或许也难有全体体现。后续主张仍持续重视结构性时机，淡化对宽基蓝筹指数的重视，生长风格估值偏高或许带来动摇加大，但动摇中商场风格或许持续倾向生长。A股商场在上星期前半周商场动摇加大、成交放量，但伴随着出资者逐步消化方针目的、监管表态安稳商场，商场有所企稳，生长板块在后半周又再度大幅跑赢，但消费板块仍然低迷。

巨丰投顾表明从方针消息面来看，针对轿车芯片商场哄抬炒作、价格高企等杰出问题，近来，商场监管总局依据价格监测和举报线索，对涉嫌哄抬价格的轿车芯片经销企业立案查询。下一步，商场监管总局将持续重视芯片等重要产品商场价格次序，进一步加大监管法律力度，严厉查处奇货可居、哄抬价格、勾结提价等违法行为。这也是半导体板块落潮的首要原因，但是否意味着科技股行情的完毕呢？

其实不然，现在国内、外缺芯仍旧严峻，多范畴出产仍受芯片问题的限制，组织预期，未来缺芯问题将有望连续到下一年的中期，从职业景气来看，半导体板块仍旧处于高景气周期，现在各国都在加大对芯片的出产，台积电、三星等国外半导体巨子，相继出资扩产，以以应对缺芯问题，因而，咱们对半导体职业中长时间出资的逻辑没有变，仍旧看好未来的高生长性。

当然，商场炒作的首要中心，仍然脱离不了成绩，只需成绩契合预期或是成绩可以支撑高估值的生长股，将持续成为商场资金喜爱的标的。关于商场中存在成绩与估值不配比的个股，商场将持续给予修正。

因而，7月底受挫之后，短期商场的反响更多的是修正性行情，在经济复苏以及流动性坚持安稳之下，商场的修正还将连续，但力度或许会低于预期。而在经济下行压力以及全球流动性拐点建立之后，商场后期仍将坚持结构性行情，板块轮动的动作还将频现，操作难度整体会加大。

整体看，进入8月份，商场仍有重复，不扫除还今后剧震，主张坚持张望一起耐性等候调整完毕，在这个过程中，持续躲避高位高估值种类，关于才能掌握比较强的出资者，还可逢低进行波段操作。而掌握才能弱的出资者，则轻仓张望为主。下半年商场系统性危险或许性很低，更多的仍旧是风格轮动的结构行情。