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12月31日：A股敞开2020收官战 短期3400点

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巨子大笔一挥 商场堕入张狂！另一个大逻辑相同牛！

宁德年代的大手笔，让商场再度堕入张狂。

新能源刚用暴降给商场破了盆冷水，宁德年代就简直以一己之力把商场给拉了回来。

通达信

能够看到，今日宁德年代为创业板贡献了整整34.57点，各大指数的分时走势简直都和宁德年代同步。

390亿扩大锂电池产能，宁德年代给出的信号很清晰，新能源的需求还有很大空间！

中金公司也很直接，把宁德年代的目标价一举提高到450元。

450元什么概念，对应的市值便是1.05万亿元！

万亿宁德，不由让人振奋，我国又一家全球顶尖的龙头公司正在兴起。

而在宁德年代背面，另一家与其休戚相关的新能源“卖铲人”公司引起了所长的留意。

当然，这家公司的估值也不廉价，这次又由于宁德年代的扩产方案被不少投机资金盯上了。

所长之所以要聊，仍是为了给各位檀香供给一个视角，看看所谓的“铲子股”具有哪些价值。

新能源“卖铲人”

这次所长要和咱们聊的是先导智能。

先来解说下什么是“卖铲人”。

在美国西部淘金热盛行的时期，当大部分人痴迷于金子时，真实能安稳赚到大钱的其实是向淘金者售卖铲子等东西和配备的人。

出资“卖铲人”类型公司的逻辑便是，当你不确认谁能在一个职业中胜出时，为这个职业供给设备或服务的公司就具有愈加安稳的收益。

关于新能源职业来说，先导智能便是典型的“卖铲人”。

公司公告

依据公司的半年报，现在的收入都来历新能源产业链的设备。其间，锂电池设备占到了收入的83.6%，光伏设备占16.4%。

先导智能的锂电设备品种不少，包含了全自动卷绕机、焊接卷绕一体机、分切机、激光模切机、化成分容设备等等咱们一般股民弄不清的专业设备。

不过，看看宁德年代的设备供应链，咱们就能大致理解这些设备的价值。

上图是东吴证券收拾的宁德年代现有设备供货商。

结合这张图，咱们来略微解说一下锂电池的制造工艺流程。

大致能够分为前、中、后三大路工序。

前道首要是正、负极的制造，中道是将正负极、电解液、外壳等整组成一体，后道则是对电池进行检测和拼装。

三道工序的设备本钱大约是35%、35%、30%。

其间，每道工序本钱最高的设备分别是涂布机80%、卷绕机70%、化成分容检测70%。这三个便是锂电设备中最值钱的。

先导智能的优势在中、后道设备。

现在在激光模切、卷绕、化成分容检测及拼装，四个环节中为宁德年代供给设备。能够说是宁德年代现在最大的设备供货商。

海通证券依据2019年的订单测算，2018年先导智能在锂电设备的商场占有率已达30%。本年，这一数字或许已超越35%

“卖铲人”的护城河

在职业迸发的初期，往往是“卖铲人”的黄金时期。

这一次宁德年代扩大产线，除了宁德年代本身遭到资金喜爱外，最获益的无疑便是其各大设备供货商了。

而先导智能之所以被资金追捧，还有一个原因，便是宁德年代在股权上也将与公司深度绑定。

本年9月先导智能推出25亿的定向增发，被宁德年代一口气全额吃进。一旦买卖到达，宁德年代将持有公司7.3%的股份，一举成为第三大股东。

相同也是9月，先导智能又公告中标了宁德年代32亿元的设备订单，一起估计四季度与宁德年代的日常相关买卖将到达40亿元。

依据组织测算，先导智能本年新接的订单有望超越90亿元。要知道，2019年公司的营收是46.8亿元。

现在，锂电池的技能仍在不断迭代。

三元、高镍、无钴、乃至固态电池等各种技能依然没有一种具有肯定的统治力。

因而，锂电池的设备也跟着当下的干流技能在不断改进。

跟着以特斯拉为首的新能源车对电池的功能要求越来越高，对锂电设备的精细程度也在同步增长。

一起，正由于锂电池技能没有确认下来，锂电设备归于非标定制设备。

也便是说，设备商都是依据本身客户的需求来定制出产设备的，还未构成通用的规范。一旦构成了安稳的合作关系，是不太或许替换的。

这些便是先导智能这类“卖铲人”的护城河地点。

作为先导智能的重要客户，宁德年代关于这家公司的实力和产品再了解不过了。

锂电池的肯定龙头宁德年代，能在股权和产品上都深度绑定先导智能，无疑是对这家公司最大的认可了。

下一步，假如各大锂电厂商紧随宁德年代扩张产能，那么关于设备商们来说会有更大的生长空间。

“卖铲人”的价值有多大？

说完先导智能，咱们再来谈谈“卖铲人”这个人物。

首要，咱们要知道，这个“铲子”能够是多种形式的。淘金热中，除了铲子卖得好，水和牛仔裤也是热销产品。

水卖得好，咱们应该还想得理解。但牛仔裤一举登上历史舞台并传承至今，信任大部分人是彻底没想到的。

牛仔裤其时能火的原因在于，这种裤子不易磨损，又便于装下淘来的黄金颗粒，成为了人人必备的一种东西。

在挑选“卖铲人”类型的公司时，相似的思路有时也能发现好的赛道。

举个比如，本年大热的医药板块中，一般人会先重视做疫苗的公司，例如智飞生物、康泰生物。

而医药中“卖铲人”便是只做研发不搞出售的CRO公司，例如药明康德、凯莱英。

至于相似“牛仔裤”的公司，便是疫苗冷链环节中的公司。例如做疫苗瓶的正川股份、做疫苗冷柜的澳柯玛。

当然，想要发现这类的公司，仍是需求较强研讨才能的。所长这儿仅仅为各位供给一个思路。

已然在说新能源，光伏当然也不能漏。光伏职业中的“卖铲人”，首要包含了迈为股份、捷佳伟创和晶盛机电。

不过，关于一些龙头公司现已锋芒毕露的职业来说，与其选“卖铲人”，不如直接选龙头来得更简略。就像锂电池的宁德年代，光伏的隆基股份。

关于新式职业来说，“卖铲人”则是比较保险的挑选。究竟你不知道谁能挖到金子，但能够确认铲子人人都需求。