「600123兰花科创」金工定期报告：上下影线UBL因子绩效月报
2023-04-10 06:32:35 来源：盛楚鉫鉅网
陈述关键
UBL因子多空对冲绩效(全商场)：2009年1月至今，UBL因子在整体A股中，5分组多空对冲的年化收益为14.76%，年化动摇为6.96%，信息比率为2.12，月度胜率为72.11%，最大回撤为3.99%。
UBL因子多空对冲绩效(中证500)：2009年1月至今，UBL因子在中证500成分股中，5分组多空对冲的年化收益为10.37%，年化动摇为8.38%，信息比率为1.24，月度胜率为65.99%，最大回撤为9.67%。
3月份UBL因子收益计算：在中证500成分股中，3月份“UBL因子”
组合的收益率为-0.89%，中证500指数收益率为-2.39%，组合对冲指数收益为1.50%。
4月份“UBL因子”组合最新持仓：详见正文持仓明细。
UBL因子选股模型简介：蜡烛图上下影线、威廉目标，都可以用来衡量商场的超买超卖现象，但两者对商场生意力气的了解存在差异，各有好坏。结合两者各自的优势，构建归纳选股因子UBL(UpandBottomShadowLine)。在回测期2009/01/01-2020/04/30内，以整体A股为研讨样本，UBL因子的月度IC均值为-0.034，年化ICIR为-2.47,5分组多空对冲的年化收益为15.86%，信息比率为2.29，月度胜率为73.53%，最大回撤仅为3.68%。除掉商场常用风格和职业的搅扰后，纯洁UBL因子依然具有不错的选股才能，其年化ICIR为-2.75，全商场5分组多空对冲的信息比率为1.96，月度胜率为77.94%。
危险提示：模型一切计算成果均根据历史数据，未来商场或许发生严重改变；单因子的收益或许存在较大动摇，实践使用需结合资金办理、危险操控等办法。
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中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
08:00【统计局解读8月CPI：主要受食品价格上涨较多影响】从环比看，CPI上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点，影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看，CPI上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均，CPI上涨2.0%，与1-7月平均涨幅相同，表现出稳定态势。
08:00【 统计局：从调查的40个行业大类看，8月价格上涨的有30个 】统计局：从环比看，PPI上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.4个百分点；生活资料价格上涨0.3%，扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看，价格上涨的有30个，持平的有4个，下降的有6个。 在主要行业中，涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业，上涨2.1%，比上月扩大1.6个百分点；石油、煤炭及其他燃料加工业，上涨1.7%，扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升，上涨0.6%。
08:00【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示，第二季度经济扩张速度明显快于最初估值，因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%，高于1.9%的初步估计。经济数据证实，该全球第三大经济体已重回增长轨道。（华尔街日报）
08:00工信部：1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元，同比增长25.9%。
08:00【华泰宏观：通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称，今年二、三季度全国部分地区的异常天气（霜冻、降雨等）因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期，但这些因素对整体通胀影响有限，未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价，短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近，年底前有望从高点小幅回落。
08:00【中国信通院：8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示：2018年8月，国内手机市场出货量3259.5万部，同比下降20.9%，环比下降11.8%，其中智能手机出货量为3044.8万部，同比下降 17.4%； 2018年1-8月，国内手机市场出货量2.66亿部，同比下降17.7%。
08:00土耳其第二季度经济同比增长5.2%。
08:00乘联会：中国8月份广义乘用车零售销量176万辆，同比减少7.4%。
08:00央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
08:00【黑田东彦：日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整，以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。（日本静冈新闻）
08:00澳洲联储助理主席Bullock：广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫，只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。
08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
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