红尔贷理财（2013年中央经济工作会议）

安全性、流动性、盈利性是商业银行经营办理的三大原则。当时，商业银行特别是中小银行存款增加乏力，存款增速继续低于借款增速，银行假如不及时调整本身的财物负债表，将发生较大的流动性危险。

基于此，近日新修订的《商业银行流动性危险办理方法》(以下简称&;《方法》&r;)发布，其五大监管目标的树立，将对商业银行构成强有力的束缚，推动商业银行优化期限装备，完善流动性办理系统，促进银行更好地回归服务实体经济根源。

出台正当时

依照界说，商业银行流动性是指财物融资以及在债款到期日偿付的才能。

流动性危险是商业银行面临的重要危险之一。以往，银行业更注重信用危险办理。跟着利率商场化的推动及金融立异的不断深化，银行财物负债结构越来越杂乱，流动性危险愈加杰出。流动性危险办理具有重要性和紧迫性，假如办理不妥，将给商业银行带来严重影响。013年6月，我国银行间商场呈现了阶段性流动性严重。那次被称为&;钱荒&r;的现象，露出了商业银行流动性危险办理方面的问题。

为习惯新形势、新变化，监管部门对商业银行流动性危险办理方法进行屡次修订。014年1月份，原银监会发布《商业银行流动性危险办理方法》，规则流动性覆盖率、存贷比、流动性份额3项监管目标；2015年9月份，跟着《商业银行法》修订，原银监会发布修订后的《商业银行流动性危险办理方法(试行)》，将3项目标中的存贷比监管目标调整为监测目标。

2015年发布的试行方法，只要流动性份额和流动性覆盖率两项监管目标。其间，流动性覆盖率仅适用于财物规划在2000亿元(含)以上的银行，对财物规划在2000亿元以下的中小银行缺少有用的监管目标。在实践中，中小金融机构的流动性办理才能也有待进步。016年7月份中央政治局会议之后，我国方针层面开端会集&;按捺财物泡沫&r;，货币方针转向稳健中性的偏紧情况。在流动性压力下，金融机构纷繁换回货币基金、债券等财物，引发债券商场的&;跌跌不休&r;，也反映出了金融机构流动性办理才能缺乏。从世界上看，作为《巴塞尔协议Ⅲ》的重要组成部分，巴塞尔委员会于2014年推出了新版的净安稳资金份额()世界标准。

因而，在学习世界监管变革效果的根底上，有必要结合我国商业银行特色及实践，对流动性危险监管准则进行修订。017年12月份，原银监会对《商业银行流动性危险办理方法(试行)》进行修订，并发布《商业银行流动性危险办理方法(修订征求意见稿)》。时隔半年后，银保监会正式发布《方法》。

揽储或许缩表

依据央行最新发布的金融统计数据，4月份新增人民币存款5352亿元，同比多增2721亿元。其间，居民户存款削减1.32万亿元，同比多减1000亿元，反映出利率商场化不断深化布景下，银行理财、公募基金等资管产品对存款的分流效果进一步增强，表内居民存款的丢失仍在加重。

&;中小型银行存款增加困难的情况不会完毕，可能要继续1~2年，这种情况下借款仍是要优先开展，那么财物端的其他财物可能会继续紧缩，尤其是同业财物。&r;天风证券首席银行业剖析师廖志明以为。

存款丢失的成果，就是银行财物规划增速放缓。

正如廖志明所说，假如没有一般性存款，要改进《方法》下的一系列目标，好像只要一个方法&;&;缩表，将整个财物负债表依照存款尤其是久期较长的存款来进行腾挪支配。&;此刻，存款就像本钱相同，成为限制银行规划的重要目标。&r;

中国经济导报记者整理近两年来上市银行年报和季报发现，民生银行、中信银行、光大银行、上海银行、江苏银行等多家银行都进行了不同程度的缩表。其间，中信银行缩表力度最大，四期内有三期下降了财物总量；其次是民生银行和光大银行，接连两期下降财物总量；最终是城商行和农商行，有一期总财物负增加。

跟着商场利率的逐渐抬升，中小银行近期面临着本钱和流动性的两层检测。光大证券首席固定收益剖析师张旭表明，未来银行应对的方法包含：一方面，银行回归存贷事务的根源，开展以存定贷的形式，拉长负债端久期以匹配财物端；另一方面，加强财物负债的精细化办理，即用高流动性的负债对接高流动性的财物。

一起有专家估计，资金本钱的上升将倒逼银行进行财物结构的调整，未来银行低收益财物出资的份额将会大幅削减。银即将继续以高收益率补偿财物增速的放缓。在银行业全体增速放缓的情况下，借款占总财物的比重继续上升，在总财物扩张受限的情况下，更多的银即将回归借款事务，以更高的收益率来补偿总财物水平增速的下降，然后保持安稳的净利润水平。

&;关于存款根底较为单薄的城商行与股份制银行而言，负债端进步零售存款等安稳资金来历，财物端进步信贷财物质量、合理装备优质债券财物将是其首要调整方向。&r;张旭表明。

注重后期影响

归纳来看，当时因为商场预期相对充沛，且监管层给商业银行预留了较多的过渡时刻和缓冲空间，因而，《方法》在短期内不会对商业银行构成较大压力。但从久远来看，《方法》的施行将会对银行财物负债结构甚至事务开展形式发生较大影响。

廖志明表明，从短期来看，《方法》中的流动性覆盖率和流动性份额是本来试行版的连续，净安稳资金份额也已呈现在此前的P查核系统中，且《方法》给商业银行设定了足够的过渡期。此外，经过2017年&;三三四十&r;专项办理举动，商业银行不标准的同业事务已得到大范围紧缩，金融系统操控内部杠杆也取得了阶段性成效，期限错配危险已明显下降。因而，短期来看，《方法》不会对商业银行发生过大的调整压力。

一起，张旭着重，从长时间来看，银行财物负债结构面临较大调整。加强流动性监管会对我国商业银行全体信贷扩张发生必定的束缚效果。一起，近期发布的资管新规、同业存单归入P查核等方针，加之现在的流动性新规，都在引导商业银行负债端拓宽长时间安稳负债及零售负债，财物端愈加注重财物的流动性和质量。因而，商业银行以往的财物负债装备结构面临着转型。但需求留意的是，流动性要素仅仅商业银行进行财物负债装备时许多考量要素中的一个，商业银行要做好&;安全性、流动性和盈利性&r;之间的有机平衡，防止在某一方面走向极点、捉襟见肘。

面临流动性危险的新形势新变化，银行业应进步对流动性危险的知道高度，从多个方面进一步立异危险防控手法。

业界专家以为，首要是抓好财物负债的组合办理。流动性危险的首要触发点是中心负债缺乏，因而要抓好存款资金接受、资金体内循环、商户拓宽、金融生态圈等稳存增存的根底性作业，系统化、网络化拓宽存款客户。习惯客户融资途径和金融财物需求多元化趋势，拓宽各类要素渠道商场客户，促进负债来历多元化，增强中心存款安稳性。

&;总体上，要引导商业银行回归根源，下降同业负债和同业财物份额，愈加稳健开展。&r;张旭主张，经过出台包含流动性危险办理新规等一系列规章准则，不只要加大商业银行个案的查办，更要注重完善准则、构成长效机制。

廖志明表明，树立流动性办理长效机制、健全流动性办理系统，应逐渐将偏于静态的办理转变为动态办理。头寸办理是商业银行流动性日常办理的重要环节，但单纯的头寸办理难以从根本上管控流动性危险，应进一步强化对现金流的计量、监测、猜测；还应亲近追寻引发流动性危险的新诱因，结合实际对各类危险要素进行合理的剖析和评价，前瞻性地露出未来流动性危险情况，定位首要单薄环节。