A股年内华信股份最佳机会展开？聚焦"稳增"长主线！多省份用电负荷创新高，火电盈利有望修复；存储芯片界的CPO，CXL技术成行业"新宠"

行情回忆：

上星期五，报3273.33点，上涨0.63%，成交额4443.76亿。深证成指报11306.53点，上涨1.11%，成交额6233.30亿。指报2270.06点，上涨1.44%，成交额2884.42亿。全体上涨多跌少，两市超2900只个股上涨。两市算计成交10677.06亿，较上个交易日缩量47亿。盘面上，CPO、要素、中船系、网络安全等板块涨幅居前，复合集流体、零售、家电、食物加工等板块跌幅居前。北向资金全天净买入105.46亿元，其间沪股通净买入42.21亿元，深股通净买入63.25亿元。

值得一提的是，北向资金单日净买入超百亿元，另一方面两市成交接连第三日打破万亿元。商场的放量上行有利大市值个股趋势的加强，而利空连板投机心情。此外，中字头以及方向反弹与AI的继续走强也从以往的跷跷板行情转向良性轮动，可见在增量资金继续加持下，商场全体性修正行情现已敞开。后期商场成交量能若能继续保持万亿元上方布景下，绩优超跌方向与AI主线有序轮动则将成为本月主基调，跟着中字头方向也打开补涨，后期或可重视短期修整到位的半导体方向回流预期。

主题出资时机：

1、电力板块丨据央视新闻报导，近期我国多地继续高温气候，多省份用电负荷创下新高。依据当时状况，多个部分采纳有力行动，做好动力安全保供，迎峰度夏。本年以来全国煤炭产值稳定增加、价格有所回落，电煤供应平稳有序。现在全国已投产支撑性电源1700万千瓦以上，各类电源开工、投产状况契合预期。

国盛证券以为，迎峰度夏在即，电力供需格式偏紧。根据当下动力供需严重的局势和电力体系亟需电力平衡与灵活性资源的实情，火电迎来新一轮装机热潮。煤炭港口及电厂库存高位上行，商场煤价跌落趋势显着，长协煤保证力度继续加强，电厂本钱端压力开释，火电盈余修正在即。

2、自动驾驭丨梅赛德斯-奔驰和微软一起宣告，两家公司正在协作扩展人工智能的运用，方案将这一技能整合到车辆的语音控制体系中。梅奔表明，这项协作将经过微软的AzureOpenAI服务为车主带来谈天()ChatGPT的体会。

()证券指出，AIGC的开展将有助于自动驾驭的推进落地，自动驾驭需求很多的数据处理和剖析，一起自动驾驭的运用也需求长时间仿真测验以及路途测验，AIGC的开展将缩短自动驾驭开发进程，高精地图、算法以及相关硬件会相对愈加获益。

3、传媒丨据上证报报导，第二十九届北京国际图书博览会于6月15日至18日在北京国家会议中心举办。本届图博会初次设置“网络出书馆”，展现网络文学、网络游戏等出书新业态。本年前来参展的国家和地区达56个，展商数量2500家，共有20多万种中外图书露脸本届图博会。

()以为，出书业语料资源+AI赋能教育价值。出书业语料资源丰富，出书公司经过书本电子化构成的图文资源库是AI模型练习的重要数据集，辅以出书公司在版权、IP等方面的资源优势，或将成为AI模型研制的要害柱石。叠加AI+教育场景，AI技能开展下出书业供应+运用双效价值进步。

4、AI+EDA丨国内抢先的体系级验证EDA处理方案供给商芯篇章，正式发布国内首台规划上支撑超百亿门大容量的硬件仿真体系桦敏HuaEmuE1，产品根据自主研制，完成多项国内验证技能打破，然后极大助力软硬件协同开发，进步体系级立异功率，赋能高功用核算、GPU、人工智能、智能驾驭、无线通信等各种运用范畴的开发。

华金证券孙远峰以为，跟着芯片复杂度及规划功率需求进步，人工智能技能将助力EDA东西晋级、辅佐下降芯片规划门槛、进步芯片规划功率，AI+EDA将为超大规模集成电路规划如虎添翼。

5、影视院线丨据灯塔专业版实时数据，到6月18日12时43分，2023年暑期档(6月1日-8月31日)档期总票房（含预售）打破15亿。?

万联证券以为，2023年电影职业显着复苏，跟着暑期档、国庆档各优质影片的定档落地，将带领影视院线商场继续回暖。主张重视中心出品方及影视院线相关头部公司。

6、CXL技能丨TrendForce数据显现，2022年AI服务器年出货量占全体服务器比重近1%，而2023年ChatGPT相关运用有望再度影响AI相关范畴，估计2023年出货量增加率可达8%，2022-2026年复合成长率将达10.8%。为进步服务器功用，AI服务器需搭载多个CPU处理器，一起服务器CPU功用不断晋级，要求内存技能同步晋级。()指出，CXL、DDR5等内存技能将加快浸透，有望充沛获益于AI带来的算力需求增加。

()剖析师刘奕司指出，CXL带来的DRAM池化技能能够大大节省数据中心的建造本钱（TCO），一起也将大大带动DRAM的用量，节省下来的本钱将会首要用于对DRAM的收购。TB等级的DRAM将会在更多通用性服务器中广泛运用。CXL技能有望进一步进步服务器功率，AI年代DRAM获益程度不亚于GPU。

7、脑机接口丨据上证报报导，马斯克近来在法国巴黎举办的VivaTech峰会上表明，他的脑机接口创业公司Neuralink方案本年进行首例人体实验，将在一名四肢瘫痪或截肢的患者身上植入一个设备。此前在5月份，Neuralink宣告已取得美国食物和药物管理局（FDA）的同意，行将发动其初次人体临床研讨。

华鑫证券以为，从临床到终究上市，侵入式脑机接口仍有较长的路需求探究，设备和手术的安全性、稳定性、可靠性等多个问题需求处理，但很多脑卒中瘫痪人群、帕金森患者人群、渐冻症人群需求脑机接口技能康复功用，脑机接口在医疗上的运用需求火急，商场具有宽广的远景。

大势调查：

关于当时商场走势，()表明，从商场空间底模型来看，本轮商场已具有底部承认条件，微观流动性将为商场供给坚实的支撑。尽管5月经济数据偏弱，但方针信号激烈。估计前期降息与新动力轿车方针落地后，后续一系列扩内需、振工业、降本钱和稳地产方针将连续出台。未来一个阶段有望迎来A股与商场年内最佳出资时机窗口。

华西证券以为，展望后市，央行降息清晰“稳增加”加码发力，后续一揽子方针有望出台，商场定价逐渐从经济数据“弱实际”向方针发力“强预期”切换。当时A股估值坐落前史中位数邻近，股权危险溢价坐落近三年均值+1倍标准差邻近，商场装备性价比仍较高。在流动性宽松环境下，增量方针的落地有望推进商场危险偏好继续上升，驱动A股震动上行。

职业装备上，聚集“稳增加”主线。1）获益于稳增加、促消费方针落地的食饮、家电、轿车等板块存估值修正的时机；2）重视获益于工业催化和方针支撑的AI+主题时机；3）重视优质国央企在要害范畴的整合时机。