个例（双钱股份股吧）

触及1360万出资人和600亿资金的蚂蚁战略配售基金迎来新进展。

11月20日，华夏、易方达、汇添富、鹏华、中欧旗下五只立异未来基金同步发布“增设B比例并修订基金合同及招募说明书”公告。

公告显现，这五只立异未来基金新设B类比例，可供持有人请求退出所用，出资者能够按基金比例净值退出，并自11月23日起正式收效。

这也意味着，前期“五家联合声明”正式进入实际操作阶段。下周一开端，这5只立异未来基金算计1360万户持有人能够“自由挑选换回”。

此前，在成为蚂蚁股东的引诱之下，该5只战略配售基金出售火爆——25日清晨开卖仅一小时就卖出102亿；不到一天，易方达售罄；不到两天，鹏华又售罄。到10月8日晚，5只战略配售基金已悉数售罄，总规模600亿元。

依照600亿总规模，终究认购户数算计1360万户核算，户均认购财物仅约4412元。从基金出售史上看，如此巨大的出资者、如此低的户均财物都极为稀有。

事实上，从此前产品合同的条款来看，一起依照公募基金持股集中性的要求，单只战略配售基金可装备蚂蚁集团的比例为10%。但从产品的营销推进方面，这5只产品里，蚂蚁的痕迹又真实过于显着。因而，当蚂蚁集团推延上市的靴子落地之后，这5只基金何去何从遭到商场的广泛重视。

不过，现在5只产品已建仓运作而且都取得了正收益，其间收益率最高的产品1个月来已赚2.19%，是去仍是留，恐怕会成为出资者纠结的一个新问题。

添加“B比例”，周一敞开

总结一份现在出资人的退出攻略：

1.基金在指定时间内新增B类基金比例。

出资者认购并持有的本基金现有基金比例为C类基金比例。在基金办理人指定时间内，答应基金比例持有人请求自C类基金比例转入并主动换回的基金比例为B类基金比例。

2.期限在一个月内。

指定时间的详细时刻为2020年11月23日0时至12月22日15时，基金比例持有人可在指定时间提出相关请求。指定时间届满后，基金不再承受转为B类基金比例的请求，B类基金比例刊出，未挑选退出的基金比例持有人将持续持有原比例。B类基金比例的存续时刻与指定时间相同。

3.退出核算公式。

指定时间内，基金比例持有人指定时间工作日（T日）请求以将其持有的C类基金比例转为B类基金比例并主动换回的方法退出，所得的退出金额的核算方法如下：

C类基金比例转出金额=C类基金比例转出比例×T日基金比例净值B类基金比例转入比例=C类基金比例转出金额/T日基金比例净值退出金额=B类基金比例转入比例×T日基金比例净值

4.退出期间免收办理费、保管费、出售服务费。

自本基金建立日起至2020年12月22日期间内，本基金不收取办理费、保管费、出售服务费。持有人也无需付出将C类基金比例转为B类基金比例并主动换回的费用。

5.退出挑选期往后，仍能够退出。

退出挑选期往后，持有人可将基金转入场内卖出，到时蚂蚁将供给相应的渠道功用。但出资者需注意场内买卖有或许产生折溢价的景象。

至此，关于这5只蚂蚁战略配售基金的持有者来说，眼下共有三种计划可供挑选：持续持有，在挑选期内转为B类比例退出，以及转至场内进行买卖。

关于为什么不能直接换回，蚂蚁渠道此前回复表明，立异未来系列基金已依法建立，进入正常的出资运作期，此刻，产品期限修正触及产品形状的严重改变，或许会对基金自身运作产生影响，一起流程杂乱，可操作性较低。而增设B类比例，可为出资者供给短期退出计划，处理活动性需求。

退出仍是持有？

在争夺取得退路之后，很或许不少基金出资者会开端纠结下一个问题——终究该退出仍是持有。

由于从现在5只基金最新运作状况看，到最新净值更新（11月13日），5只产品建立时刻皆到达1个月及以上，仍处于开始建仓期，但基金净值体现相对稳健，5只产品均匀收益率1.13%，且都为正收益。

其间，收益率最高的产品1个月净赚2.19%，还有多只产品收益率在1%上下起浮。

现在的局势之下，出资者需求再反思一下最初挑选这些基金的初心：

假如你认购基金的时分，了解这是明星司理所办理的偏股型产品，了解蚂蚁集团的出资上限为10%，对终究出资收益的影响较小。那么你明显能够持续持有，由于以上的优势并没有产生中心的改变。

相反，假如你认购的时分首要看中了蚂蚁集团，再加上还有18个月的锁定时，你明显能够挑选退出。

值得注意的是，这5只基金现在仍保存战配上市公司的时机，待蚂蚁集团从头上市，这批基金还持续参加战略配售的或许。

当然，蚂蚁从头上市，其估值逻辑势必会产生必定改变，关于其上市后的行情预判恐怕也会产生改变。

（本文首发钛媒体APP，作者｜蔡鹏程）