「中科软科技股份有限公司」沪深交易所发布科技创新公司债券业务指引 进一步畅通科创企业直接融资渠道

支撑科创企业类、科创晋级类、科创出资类和科创孵化类四类发行人，涵盖了从孵化类“耕种”到中小科创类以及亟需工业晋级的大型老练企业。

科创晋级类、科创出资类和科创孵化类发行人的征集资金投向科技立异范畴的份额应当不低于70%，其间征集资金用于工业园区或孵化基础设施相关用处份额不得超越30%。

5月20日，依照我国证监会一致布置，沪深交易所别离发布《上海证券交易所公司债券发行上市审阅规矩适用指引第4号——科技立异公司债券》《深圳证券交易所公司债券立异种类事务指引第6号——科技立异公司债券》，进一步疏通科技立异企业直接融资途径，完善交易所债券商场支撑科技立异的准则机制。

指引的出台，标志着科技立异公司债券正式问世，也是交易所债券商场进一步发挥服务国家立异驱动开展战略和工业转型晋级功用的又一有力行动。

沪深交易所始终将金融服务实体经济作为债券商场建造的起点和落脚点，执行国家战略推进产品立异。自2017年起，沪深交易所便积极开展双创债试点。2021年，沪深交易所引导优质企业在双创债结构下发行了科创用处公司债券，多只征集资金投向集成电路、人工智能、高端制作等前沿科创范畴的债券成功发行，起到了杰出的演示效应。

比方，3月16日，广东恒健出资发行22亿科创债，用于出资第8.6代氧化物半导体新式显现器材生产线项目，助力国家半导体显现工业的开展；3月18日，上海联和出资发行10亿元科创债，投向集成电路、卫星工业及高端数字化配备范畴；4月18日，我国诚通发行35亿科创债，出资于信息技术、互联、大数据、人工智能等高新技术工业和战略性新兴工业；4月26日，深创投发行10亿元科创债，用于草创科技立异范畴，均取得商场追捧。

在前期试点的基础上，交易所此次正式推出科技立异公司债券特定种类，对相关准则组织予以清晰，对后续科技立异公司债券的发行上市请求及挂牌转让等事务行为作出标准。

具体来看，指引主要对以下四方面内容作出了规则：

一是清晰发债主体规模。支撑科创企业类、科创晋级类、科创出资类和科创孵化类四类发行人，涵盖了从孵化类“耕种”到中小科创类以及亟需工业晋级的大型老练企业。

二是清晰支撑方法和征集资金运用要求。继续发挥公司债券征集资金运用灵敏的优势，可经过研制投入、项目建造、并购、运营及权益出资等多种方法投向科创范畴。科创晋级类、科创出资类和科创孵化类发行人的征集资金投向科技立异范畴的份额应当不低于70%，其间征集资金用于工业园区或孵化基础设施相关用处份额不得超越30%。前述三类企业征集资金可用于对科技立异企业权益出资，发挥科技立异债联通债务资金和股权资金的桥梁效果。一起，鼓舞科技立异公司债券发行人将置换资金用于新的科技立异出资，构成出资循环，鼓舞处于工业链中心的发行人将征集资金用于为工业链上下游企业供应支撑。

三是清晰信息发表及核对标准。关于不同类型主体及不同征集资金用处，别离提出具体的信息发表及中介机构核对要求，并对继续信息发表作出具体组织。

四是清晰配套支撑办法。科技立异公司债券将选用专项标识，便于商场辨认；施行专人审阅，进步发行上市审阅或挂牌条件承认工作效率；信息发表灵敏性也将进步，对优质、老练科创发行人给予一致申报、提早申报等优化组织，鼓舞发行人立异发行条款和征集资金用处，放宽要害中心技术攻关、国家严重科技项目的特有功用企业等非公开发行科技立异公司债券的财报期限等。

下一步，上交所表明，将在我国证监会的一致领导下，充沛激起商场主体的参加热心，引导契合条件的发行人尤其是优质民营企业等我国立异开展主力军发债融资，推进债券直接融资在助力国家科技立异战略中发挥更积极主动的效果。一起，经过对工业类主体转型晋级融资的大力支撑，进一步促进上交所债券商场提质、扩面，推进债券商场高质量开展。

深交所表明，接下来将进一步支撑更多商场主体充沛用好科技立异债券功用，继续完善精准支撑科技与立异范畴的深市产品供应、准则供应、服务供应，环绕工业链立异链优化资金链，继续进步服务针对性和有效性，引导资金高效流入科技与立异范畴，推进科技、本钱和实体经济高水平循环，助力以高水平科技自立自强引领高质量立异创业迈上新台阶。