中国海外投资基金(海外股权聚隆科技投资基金)
2023-12-27 11:25:47 来源：盛楚鉫鉅网
我做了一个海外QDII基金史上最全出资汇总清单（权益类）今日来具体介绍一下，喏，收拾如图：不包括海外债基，reits，产品，等后续弥补~01海外宽基在西格尔的《股 线法宝》里有一章提到，长时间来看，股权、reits、房地产的收益率都要高于债务类财物。可是它们的动摇和危险很大，所以需要做内部对冲，才能够体会更好~而权益类里边，除了A股之外，美股和A股就能够构成比较好的对冲作用。比方在大A股进入熊市时，假如美国能保持微弱的经济开展态势，那么就会有更好的对冲体现。最典型的，比方在15年，其时咱们因为放宽融资杠杆，炒出了一波注水牛，后来在财物被炒到严峻高估方位之后，商场也是迎来了一波暴降。沪深300在15年6月到16年1月短短五个月，就暴降了45%，而标普500和纳斯达克100期间则根本没怎么跌。因而假如在15年A股进入前史高估时，咱们能恰当止盈A股，增配相对不贵的美股，这样就能够极大程度躲过后续的股灾。所以在权益类的装备上，除了A股自动基金或许宽基指数，咱们要点能够涣散装备的，便是美股的宽基，比方标普500和纳斯达克100。那这两个选谁呢？标普500比较纳斯达克100，缺少了一些科技含量，但它更全面。尽管它也有微软、谷歌、苹果等几家巨无霸公司，但它一同还有强生、辉瑞、摩根大通、保洁、可口可乐等一系列传统医药、金融、消费等巨子。所以毫无疑问标普500危险愈加涣散。而纳斯达克100，则是剔除去医药、消费、金融这些板块后，最为朴实的科技指数，里边除了FAMAG等软科技，还有特斯拉，英伟达、思科等尖端硬科技公司。从前史体现来看，纳指100略优于标普500，但从回撤和动摇的视点来看，标普500体现更好更安稳。好，问题来了，单纯的涣散美股基金是否满足，要不要搞点其他国家的呢？因为美股里的上市公司已根本完结事务全球化，在消费、医药、科技、金融等各行各业都有巨子，所以涣散装备美股宽基就现已足矣。但这里边仍然有不少国家的工业是值得咱们重视的~现在国内的QDII基金中，能够布局的国家首要有 、越南、印度、德国、英国等。越南，这几年低端制作业正在迅猛开展，许多巨子从我国往越南搬运，就和咱们21实践初 像咱们搬运相同，注定未来也是一个高危险，高收益的商场。 则有丰田、索尼、任天堂这些电子科技企业。而德国有奔驰、宝马、西门子这种尖端制作业。这些对应的都有盯梢的指数基金，比方日经225，越南VN30，MSCI印度，德国选DAX30，英国富时100等等………不过因为各个国家工业结构不同，有的危险则相对愈加会集。比方天弘越南主题，因为商场还处在萌芽期，所以结构和咱们前期的沪深300类似，权重股根本都是金融地产为主。而德国DAX，作为老牌工业强国，权重股则大多都是工业制作公司。因为这类指数职业更会集，假如没有充沛的认知，不主张去独自布局。好，说完了海外商场的宽基，还有许多职业主题基金，也能够重视。回到文章刚刚那张表格，我也总结了几个职业主题的种类。现在海外咱们能买到的职业主题，首要是四大板块：消费、医药、科技、新动力、传统动力。02海外消费现在QDII基金里边，有标普美国质量消费/标普全球高端消费等指数基可选。标普全球高端消费指数，掩盖了全球尖端的很多消费品牌。比方爱马仕、雅诗兰黛、LV、奔驰、宝马、特斯拉等~而标普美国质量消费，则首要掩盖美国的一些消费品牌。比方亚马逊、耐克、麦当劳、星巴克、特斯拉等~假如要对 话，全球高端消费指数的前史成绩差劲于标普可选消费不少（2014/3-2023/6，全球高端消费收益84%，标普可选消费收益135%）。首要是美国的亚马逊、特斯拉这类公司走势太微弱的原因。消费板块作为一个全球公认的安稳长牛板块，只需遇上大的回调时机，都能够考虑下手。不过现在性价比，我觉得中规中矩吧。03海外医疗海外医疗主题方向，则有标普500医疗等权/标普全球1200医疗保健/标普生物技术/纳斯达克生物技术等指数基金。标普全球1200医疗指数，掩盖了全球市值靠前的一切医疗巨子，十分全面。比方强生、联合健康、罗氏、诺华、辉瑞、默克等等~而标普500医疗，则只要在美国完结上市的医疗公司，数量相对少一些，比方像罗氏和诺华，指数就没包括了。ps：比较标普全球1200医疗的市值加权，标普500医疗等权仍是等权重指数，所以不存在强者恒强的效应。至于其他的标普生物技术和纳斯达克生物技术指数，里边首要包括的都是中小盘生物科技型医药股为主，类似于咱们国内的创新药ETF。尽管这俩个指数成绩也还不错，但危险动摇更大，加上比较小众，就不做具体引荐了~从1995/2-2023/6的十七年前史成绩来看，标普500医疗小优于标普全球1200医疗（标普500医疗收益13倍，标普1200医疗收益10倍），但没有明显的优势。医疗主题则是当下防卫性很强的板块，和消费、科技俩一同并称为长牛的职业之一。从这四大指数中，这两年来标普生物技术相对回调最大，弹性也最大。04海外科技海外互联网科技主题方向，则有标普信息科技/纳斯达克100。标普信息科技和纳斯达克100其实十分类似，前史成绩也不分伯仲（2012/5-2022/5十年间标普科技收益4.2倍，纳100为3.8倍）。它俩最大的差异就在于，标普信息科技没有亚马逊、谷歌、FB、特斯拉，但苹果和微软加起来却占了指数的挨近一半权重！明显标普信息技术危险愈加会集，动摇更大。科技板块作为长时间最强板块，自身因为估值高，受加息环境影响也很大，所以2022年加息大幅回调。但本年挂钩上AI，加上加息周期到顶，现已涨成yyds了~05海外新动力国内盯梢的全球新动力车指数有两个。首先是彭博全球新动力轿车指数，选用的是市值加权。其次是标普kensho电动车职业指数，选用的是等权重加权。彭博全球新动力轿车指数，因为采纳市值加权，大公司必定会占比更多些。指数要求个股归于：轿车、新动力轿车组件、电池、氢燃料电池或原材料等职业。像特斯拉、 电产（top电机）、蔚来、小鹏、宁德年代、还有车机芯片巨子等，都有了。而标普电动车指数的话。前十大里边也有咱们耳熟能详的公司，比方抱负、本田、小鹏这种做整车制作的。当然也有一些做轿车配件的公司，比方安森美做轿车芯片，博格华纳、维思顿、康明斯做轿车电子体系等等…但这个指数是选用的等权重个股的加权 ，雨露均沾，所以像特斯拉宁德这种就没出现在前十大。不过这样做的优点是，个股危险比彭博的市值加官僚小。到2023/5/30成绩方面，以我这里能查询到的标普新能车为例，从2015年到2023年也算和中证新能车也算是打的有来有回。但因为标普全球新能车从21-23年暴降了50%+，所以动摇还挺强烈的。可换个视点看，海外新能车弹性也大06海外传统动力动力主题方向，有标普石油天然气上游，道琼斯美国石油开发与出产，标普全球石油，标普全球精选自然资源等各种指数。这四只指数基金的大体投向，首要是买入全球头部的石油天然气股票，比方巴西石油，西方石油，哥伦比亚国家石油等等…其间几个指数的首要差异就在于，前两者首要盯梢美国的石油天然气股票，后两者盯梢全球的石油天然气股票，规模略有不同~其次便是加权方法有所不同。华宝盯梢的标普美国石油，和中银盯梢的标普全球自然资源，是等权重指数，愈加涣散。广发的道琼斯全球石油开发与出产，和华安的标普全球石油，则是市值权重加权的指数~总的来说，动力板块归于强周期性板块，板块体现和资源价格挂钩，走势怪异，很难以预测。但优点又在于，动力和消费、医药、科技的对冲作用会不错。比如22年加息缩表，加上俄乌抵触的原因，不管是美帝仍是咱们的消费医药科技，都团体扑街了，但石油天然气却价格暴升，成了yyds。不过论长时间效益，这类基金体现仍是差点意思，咱们从13.6-23.6十年体现来看，体现都十分一般。而标普全球石油指数，建立近二十年的体现，只要年化5.4%，远落后于标普500和纳斯达克100。所以周期型的基金，只合适专业人士，这类基金自身无法发明更多的效益和价值，净值动摇剧烈，我并不是特别引荐各位去要点做装备。OK，限于篇幅，今日海外板块的基金装备就先简略聊到这儿。后续有新东西再弥补。文章又干又长，讲了关于QDII基金的股权部分，后边几期我再找时机再讲讲QDII债券基金和QDII特殊的基金的内容，记住重视我哈。觉得有用记住点个赞。
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中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
08:00【统计局解读8月CPI：主要受食品价格上涨较多影响】从环比看，CPI上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点，影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看，CPI上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均，CPI上涨2.0%，与1-7月平均涨幅相同，表现出稳定态势。
08:00【 统计局：从调查的40个行业大类看，8月价格上涨的有30个 】统计局：从环比看，PPI上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.4个百分点；生活资料价格上涨0.3%，扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看，价格上涨的有30个，持平的有4个，下降的有6个。 在主要行业中，涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业，上涨2.1%，比上月扩大1.6个百分点；石油、煤炭及其他燃料加工业，上涨1.7%，扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升，上涨0.6%。
08:00【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示，第二季度经济扩张速度明显快于最初估值，因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%，高于1.9%的初步估计。经济数据证实，该全球第三大经济体已重回增长轨道。（华尔街日报）
08:00工信部：1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元，同比增长25.9%。
08:00【华泰宏观：通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称，今年二、三季度全国部分地区的异常天气（霜冻、降雨等）因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期，但这些因素对整体通胀影响有限，未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价，短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近，年底前有望从高点小幅回落。
08:00【中国信通院：8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示：2018年8月，国内手机市场出货量3259.5万部，同比下降20.9%，环比下降11.8%，其中智能手机出货量为3044.8万部，同比下降 17.4%； 2018年1-8月，国内手机市场出货量2.66亿部，同比下降17.7%。
08:00土耳其第二季度经济同比增长5.2%。
08:00乘联会：中国8月份广义乘用车零售销量176万辆，同比减少7.4%。
08:00央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
08:00【黑田东彦：日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整，以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。（日本静冈新闻）
08:00澳洲联储助理主席Bullock：广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫，只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。
08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
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