[反向基金]为什么天弘基金扣余额宝(余额宝天弘基金要不要升级)

作者：回视

出品：资管科技

“315”挨近，在黑猫投诉渠道上查找关键词“基金”，成果页面呈现最多的就是天弘基金，相关投诉内容显现，多是与付出宝相关的余额宝。

最新关于天弘基金的投诉内容是3月10日，一名顾客投诉天弘基金乱扣费，称在付出宝的付出账单里边有一笔费用付出给天弘基金，可是个人财物中显现为零。天弘基金回复称，可能是客户开通了某些相关功用导致，现在投诉进展显现现已回复。

图片来历：黑猫投诉

新浪财经报道，依据黑猫投诉渠道的后台数据计算投诉源，2020年1月1日至2021年1月31日期间，天弘基金收到投诉220起，占到一切基金投诉案子中的49%，位列被投诉榜榜首。

提起天弘基金，不得不说余额宝，就算到现在，还有顾客把这两者划上等号。

余额宝的全称是天弘余额宝钱银市场基金（即天弘余额宝钱银），是天弘基金旗下的一只钱银型基金，原名天弘增利宝钱银市场基金。由于联合付出宝渠道，余额宝被广为人知。到2020年12月31日，余额宝规划到达1.19万亿元，到2020年6月30日，用户规划达6.68亿户。

余额宝作为一只钱银型基金，建立于2013年5月29日，基金司理是王登峰，建立时的规划为2.006亿元，2013年的二季度末、三季度末、四季度末，规划分别为42.44亿元、556.53亿元、1853.42亿元，呈几何量级、近乎张狂地增加。

相关人士指出，前期余额宝规划敏捷扩展的原因有二，一个是余额宝作为基金大大下降购买门槛，1分钱即可购买，别的一个是余额宝推出之时遇到了“大钱荒”，钱银市场流动性趋紧、利率飙升，而余额宝的收益要比储蓄略高。

据Wind数据显现，2014年余额宝的7日年化收益率曾超越6%，从年度报答来看，2014年余额宝的收益率为4.84%，而其时的一年定期存款利率为2.75%，同期钱银市场型基金的收益率为4.64%。

余额宝规划在2018年一季度到达高峰1.69万亿元，尔后开端下滑，尤其在2018年，由三季度的1.32万亿元降至年末的1.13万亿元，下降14.42%。

从7日年化收益率来看，2018年年头的7日年化收益率超越4%，可是到了2018年年末，现已下降至2.5%左右，2020年持续下降至1.39%，现在（3月以来）回升至2%左右的水平。

从排名来看，余额宝钱银基金体现并不亮眼，今年以来的收益率为0.43%，同类排名479/673，近一年的收益率为1.82%，同类排名551/653，近两年收益率为4.19%，同类排名511/634。

有业界人士指出，余额宝首要投向银行存款、债券等流动性强的财物，在钱银宽松的方针之下，利率下滑是必然成果，余额宝收益率下降也并不难理解。

依据Wind数据，到2020年6月30日，天弘基金收取的办理费用为23.51亿元，而余额宝一只基金的办理费用就达18.13亿元，占比超越77%。在2017年、2018年，这一比例超越80%。

可见余额宝在天弘基金中的重要方位，而面临余额宝的式微，天弘基金也开端不适应了。

首要，天弘基金的净利润在2019年呈现下滑，这也是其时接连7年的初次下滑，天弘基金2018年、2019年的净利润分别为30.69亿元、22.14亿元，2019年同比下降27.85%，2020年上半年有所好转，到2020年6月30日，净利润为13.67亿元，同比增加29%。

另一个体现是天弘基金的规划也开端呈现下滑，2018年一季度公司基金规划为1.99万亿元，而彼时的第二名一家南边的基金公司规划仅为6000多亿元，2019年天弘基金降至1.2万亿，2020年规划微增，2020年四季度规划为1.4万亿元，而此刻，规划排名第二名的易方达基金公司，规划达1.2万亿元。

实际上，天弘基金规划位列职业榜首，钱银型基金占比挨近90%，钱银型基金的规划算计1.29万亿（到3月12日）。而除了天弘余额宝之外，天弘基金还有天弘云商宝、天弘弘运宝、天弘现金等钱银型基金，其中天弘云商宝规划超越600亿元，而这只基金2017年四季度时的规划却高达1675亿元。

靠着钱银基金支撑的天弘基金，稳坐职业规划榜首的方位。

据Choice数据显现，到2021年3月12日，天弘基金的悉数财物规划为14422.84亿元，排名榜首，但假如去掉钱银基金，规划为1564.54亿元，排名为24/154。

其实，业界关于凭仗钱银基金的规划完成排名榜首有必定的争议，我国基金业协会数年前也主张，基金公司应除掉钱银基金来进行职业规划排名。

天弘基金也深知权益产品的重要性，可是实际却好像有些为难。

Wind数据显现，2021年天弘基金新发行基金19只，悉数都是混合型基金和股票型基金，现在现已有12只基金建立，其中有6仅仅自动权益类型的基金。

在新发的自动权益类基金中，一仅仅天弘立异生长A/C，基金司理是陈国光和周楷宁，基金规划（兼并比例）为7.97亿元；别的两只分别是天弘消费A/C和天弘益新A/C，于3月1日和3月10日发行，基金司理分别是张寓和于洋，这两人任职基金司理的年限缺乏2年。

到2020年12月31日，天弘基金旗下的混合型产品规划为167.93亿元，排72名，而职业界的基金公司，混合型基金的规划超越1000亿元的有16家；天弘基金的股票型基金规划为339.54亿元，而职业界股票型基金规划超越1000亿元的有5家。

Wind数据显现，天弘基金共有42只自动权益类基金，今年以来（到3月12日）体现最好的基金是天弘周期战略，基金司理是谷琦彬，放长时刻来看，近一年收益最高的是天弘优质生长企业精选，近一年报答率为61.95%，基金司理也是谷琦彬。

谷琦彬2015年参加天弘基金，担任基金司理的时刻缺乏3年，现在办理的产品有三只：天弘周期战略、天弘优质生长企业精选、天弘精选混合，三只基金的规划分别为2.57亿元、3.68亿元、9.36亿元。

谷琦彬最早开端办理的产品是天弘精选混合，这只基金建立于2005年，谷琦彬在2018年5月份参加，与其他3人一起办理该基金，现在的基金司理是谷琦彬、赵鼎龙、周楷宁和于洋。

天弘周期战略同样是谷琦彬从其他基金司理手里接过来的，该基金建立于2009年，谷琦彬在2018年12月参加，与陈国光一起办理，2019年年末陈国光卸职该基金的基金司理，由谷琦彬单独担任基金司理。

天弘优质生长企业从建立以来便一向由谷琦彬办理，基金建立于2019年10月18日，建立时基金规划为0.22亿元，到2020年12月31日，基金规划达3.68亿元，任职报答率为74.50%。

从持仓来看，天弘周期战略和天弘优质生长较为类似。

天弘周期战略2020年四季度的前十大重仓股分别为我国巨石、北新建材、恒力石化、长安轿车、招商银行、中铁安装、我国安全、顺丰控股、再生科技、震安科技。而天弘优质生长企业的前十大重仓股将长安轿车、招商银行和震安科技换成了隆基股份、宁德年代和睿创微纳。

今年以来（到3月12日），三只基金中天弘周期战略体现最好，收益率为4.43%，同类排名243/4212，尽管陈国光自2019年年末卸职该基金，可是谷琦彬作为新手，多少也沾了前人的光。

谷琦彬自2019年12月27日开端单独办理天弘周期战略，2019年四季度的前十大重仓股为北新建材、保利地产、长安轿车、中信证券、金地集团等，倾向地产、金融、建材、机械等，到了2020年四季度，保留了北新建材、顺丰控股、长安轿车等个股，并且持股风格较为类似。

到3月12日，天弘周期战略的前十大重仓股中，近60日体现中，有7只上涨，3只跌落，涨幅最大的是恒力石化、我国巨石、招商银行和北新建材，涨幅分别为48.41%、30.46%、20.42%、20.13%。

陈国光作为天弘基金的老将，任职基金司理时刻超越8年，现在办理基金财物规划超越50亿元，办理的基金有6只，悉数为混合型基金，其中天弘立异生长混合建议式建立于2021年2月5日。

天弘基金旗下规划超越10亿元的自动权益类产品，均由陈国光办理，分别是天弘互联网和天弘立异领航A，基金规划分别为16.32亿元和11.77亿元，可是成绩并不给力。

天弘互联网今年以来的收益率为-12.53%，在天弘基金内部的自动权益类基金中排名倒数榜首，全职业同类排名4094/4214；自动权益类基金中排名倒数第二、第三仍是陈国光办理的基金，分别是天弘立异领航A和天弘立异领航C，收益率为-12.43%、-12.36%，职业同类排名4085/4214、4090/4214。