银行代销基金“猫广发证券珠海分公司腻”多 风险评估“弹性大” 不主动告知各项费用

一则客户买基金巨亏后，代销银行被判全赔的法院判例，引起整个金融职业“热议”。在这一事例中，法院以为基金产品的评级缺少客观性，是该出资人不适合出资的产品，断定出售组织补偿出资人丢失。

不过，据记者了解，银行代销基金等产品时，违背恰当性推介准则的现象并非个例。《证券日报》记者造访多家银行网点发现，理财司理在推介基金产品时，对基金的危险提示信息缺乏、危险测评流于形式等问题一再呈现。

不会自动奉告各项费用

《证券日报》记者在造访过程中发现，不少银行理财司理在介绍基金产品时，偏心介绍基金产品亮点、过往成绩、成绩比较基准和基金司理。可是对产品的敞开程度、出资方向、出资财物品种及出资份额等要害信息，要么只字不提，要么一笔带过。

在某银行网点，本报记者咨询理财产品。该行的理财司理奉告记者：“银行的理财产品收益率一直在下降，现在股市处于低点有上涨空间，能够出资基金产品。有一款权益类基金产品卖得比较好，该基金建立于上一年9月19日，到本年8月9日收益率达48.85%，最大回撤仅为-13.12%。”

上述银行理财司理还表明，“该款产品不只过往成绩体现优异，近一个月、三个月、半年满是‘红的’，该基金公司和基金司理也是荣获业界许多奖项，并且投研团队才能很强。这款基金产品是主推产品，许多客户都挑选购买了这款基金。”

有理财司理引荐产品的整个过程中，并没有对基金的出资规模、出资战略及其出资份额做具体的介绍，仅仅大约介绍这只产品以偏股型为主。

别的，《证券日报》记者查看了多家银行的产品宣传单也发现，大篇幅都是对产品的成绩和基金司理的介绍，而关于产品建立方法、出资规模品种、资金投向，阐明则非常抽象和简略。

例如，一款在某银行出售的基金产品在其“出资运作状况”方面的介绍只用了短短一句话描绘：“现在本基金股票仓位挨近六成。持仓首要会集在传媒、家用电器、房地产、有色金属、化工、非银金融、机械设备等职业。”

现在，商业银行代销的基金产品中，产品的申购费、赎回费、办理费、保管费、出售服务费是出资者决议购买前应该充沛了解的信息。可是本报记者在造访调查发现，理财司理均未自意向记者提及上述有关费用状况。

而当记者问询某一产品在互联网上购买和线下购买，有无费率差异时，一家银行的理财司理才向记者奉告产品的费率，并表明：“经过互联网途径购买基金产品能够享用费率的优惠，在银行购买基金尽管没有扣头优惠，可是银行能够供给售后服务，首要包含产品运作陈述、商场观念、操作建议。”

了解产品但“不想了解客户”

事实上，在前述发表的客户买基金巨亏代销银行被判全赔的事例中，法院之所以支撑出资人的建议，一个重要的要素在于法院以为，该产品购买人的危险评价成果为“稳健型”，其出资去向挑选为“本金10%以内的丢失会呈现显着焦虑”等。而该基金产品是该出资人不适合出资的产品，断定出售组织补偿出资人丢失。

依据资管新规，金融组织发行和出售财物办理产品，应当坚持“了解产品”和“了解客户”的运营理念，加强出资者恰当性办理，向出资者出售与其危险辨认才能和危险承当才能相适应的财物办理产品。制止诈骗或许误导出资者购买与其危险承当才能不匹配的财物办理产品。金融组织不得经过拆分财物办理产品的方法，向危险辨认才能和危险承当才能低于产品危险等级的出资者出售财物办理产品。

一般来讲，金融组织判别出资者的恰当性时依托“危险测评”，可是有理财产品出售时，理财司理是否真的是从出资者的恰当性视点去推介产品还要打一个“问号”。

如在造访调查中，当《证券日报》记者表明想咨询基金产品时，大都银行的理财司理不会自动问询危险承受才能，而是直接引荐热销的产品。其间，不乏一些危险等级较高的产品。

在某股份制银行支行网点，该行的理财司理直接向记者引荐了一款混合型偏股的基金产品。当记者表明自己是稳健型出资者，不知道是否能够买这款产品时，上述银行的理财司理表明，“首要看测评成果，假如不符合上述产品的危险等级是无法购买的，可是危险评价都是可选的标题，自己能够把分数填高一点，分数选高了就能买。”

在另一家股份制行网点，当记者表明让理财司理引荐产品时，该行的理财司理为记者引荐的产品中，有两款产品是银行代销的基金产品，并且都是偏股票型的基金产品。而理财司理在引荐之前也没有自动问询记者的危险承受才能。

别的，本报记者发现银行在产品的宣传单上都会有危险提示：“本产品由某某基金发行与办理，代销组织不承当产品的出资、兑付和危险办理职责，本资料不作为任何法令文件，基金办理人不确保基金必定盈余，也不确保最低收益。基金办理人过往成绩不代表其未来体现。出资者购买基金时，请仔细阅读本基金的《基金合同》及最新的《招募阐明书》，并依据本身危险承受才能慎重挑选。”

可是，本报记者在咨询基金产品的过程中，银行的理财司理都没有先向记者进行危险提示。